Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2961 п. ( ? 0,39%)
Индекс РТС: 1461 п. ( ? 0,50%)

О главном

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы на протяжении почти всей сессии находились под давлением, реагируя в основном на негативные сигналы мировых рынков. В конце наших торгов глобальные фондовые индикаторы и нефтяные цены резко восстановились, но у нас это вызвало лишь умеренный отскок. В итоге российские индексы закрылись недалеко от дневных минимумов, потеряв 0,4-0,5%.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
- Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В понедельник российские индексы открылись вниз, приблизившись к пятничным минимумам, после чего отскочили и некоторое время консолидировались в умеренном минусе. Внешний фон с начала дня демонстрировал планомерное ухудшение, но после нашего открытия глобальные фондовые индикаторы и нефтяные цены перешли к коррекционным попыткам.

Давление на мировые рынки оказывает возросшая неопределенность с американо-китайскими торговыми переговорами. В субботу президент США выразил обеспокоенность затягиванием данного процесса и неуверенность в том, что он встретится в этом году со своим китайским коллегой для подписания первого этапа внешнеторгового соглашения.

Учитывая, что в пятницу Трамп выразил несогласие относительно ранее заявленного обеими сторонами намерения отменить все пошлины, введенные Штатами против китайского импорта, что было условием подписания первого этапа сделки со стороны Китая, — все это усилило угрозу очередного срыва торговых переговоров.

Кроме того, снижению глобальных рисковых активов способствовало обострение ситуации в Гонконге, связанной с прошедшими на выходных акциями гражданского протеста. В результате гонконгский фондовый рынок сегодня испытал сильнейшее за несколько месяцев падение.

Также беспокойство инвесторов вызывает ускорение потребительской инфляции в Китае, отраженное в субботнем отчете, что ограничивает возможности по монетарному стимулированию экономики страны.

В середине сессии российские фондовые индикаторы продемонстрировали еще один нисходящий импульс, обновив пятничные минимумы из-за кратковременного ухудшения внешнего фона. Однако это движение тоже не получило развития, так как нефтяные цены стали активно восстанавливаться.

После старта американской сессии мировые фондовые индикаторы и котировки нефти устремились вверх. В результате российские индексы резко отскочили, закрывшись в умеренном минусе недалеко от дневных минимумов.

Таким образом, наш рынок вторую сессию подряд демонстрирует относительную слабость, особенно по отношению к нефтяным ценам. Отчасти это можно объяснить тем, что в предыдущие недели наши индексы росли опережающими котировки нефти темпами.

Кроме того, одним из факторов, способных оказать среднесрочное давление на российский рынок, может стать некоторое увеличение внешнеполитических рисков. В пятницу Международный суд ООН, рассматривающий споры между государствами, признал свою юрисдикцию для рассмотрения иска, поданного Украиной против России. Тем самым суд отверг возражения Москвы, направленные на прекращение этого дела.

На этой неделе фактором, определяющим динамику как нашего рынок, так и мировых площадок, останется развитие американо-китайского переговорного процесса. До появления сигналов, свидетельствующих о скором заключении первого этапа торговой сделки, глобальные рисковые активы могут продолжить испытывать давление.

Нефть возобновила рост

В первой половине дня нефтяные цены планомерно сдавали позиции, предприняв несколько активных коррекционных попыток в начале нашей сессии. В середине российских торгов котировки перешли к восстановлению, ускорив рост после старта американской сессии. На нашем закрытии Brent находилась в символическом плюсе около отметки $62,6.

Поддержку нефтяным ценам оказало заявление министра нефти Омана о том, что соглашение ОПЕК+ может быть продлено до конца 2020 г. И, хотя он отметил отсутствие необходимости увеличивать объемы сокращения добычи, министр обосновал это тем, что никакого кризиса на рынке нефти нет, а все индикаторы указывают на улучшение ситуации по сравнению с тем, что ожидали участники ОПЕК+ полгода назад.

Мировые рынки акций удержались от серьезного снижения

Фьючерсы на индекс S&P 500 с открытия демонстрировали поступательное снижение, резко отскочив в начале наших торгов. На старте американской сессии фондовые индикаторы обновили дневные минимумы, но затем восстановились, теряя на нашем закрытии 0,25-0,4%.

Европейские рынки акций сегодня показали более сильную динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время сдавал позиции, но затем стал планомерно сокращать потери, закрывшись в символическом плюсе.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции ДВМП, взлетевшие на 9,8%.

Очередной рывок вверх продемонстрировали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+4,05%), обновив максимальные с середины 2006 г. уровни. Обыкновенные акции компании в понедельник прибавили 1,34%.

Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Транснефть +1,15%; Башнефть ап +0,88%; Газпромнефть +0,7%.

Пользовались спросом акции многих электроэнергетических компаний: ОГК ? 2 +4,2%; МРСК Центр +3,72%; ТГК ? 1 (отчет по МСФО за III кв.) +2,8%; Юнипро +1,13%; ФСК ЕЭС +1,1%; Мосэнерго +1,03%; Интер РАО +0,75%.

Увеличилась капитализация основных представителей финансового сектора: ВТБ +2,07%; МосБиржа +0,87%; Сбербанк +0,55%.

Повысились бумаги ключевых девелоперов: ЛСР +1,02%; ПИК +0,9%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: Мостотрест +5,87%; Qiwi +1,43%; М.Видео +1,3%.

Аутсайдерами понедельника стали акции Полиметалла, потерявшие 2,33% на фоне продолжающегося снижения котировок золота.

Бумаги Норникеля потеряли 2,2% из-за падения цен на никель, вызванного новостью о снятии Индонезией ограничений на поставки руды за рубеж. В конце торгов акции Норникеля резко отскочили благодаря новости о возможных дивидендах за 9 месяцев.

Негативную динамику показали и другие представители металлургического сектора: Северсталь ? 1,6%; НЛМК ? 1,6%; ММК ? 1,28%.

Под давлением оказались некоторые представители нефтегазового сектора: Газпром ? 2,1%; Новатэк ? 1,03%; Татнефть ао ? 0,43%; Татнефть ап ? 0,34%; Роснефть ? 0,26%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Ленэнерго-п ? 1,3%; МРСК ЦП ? 0,76%; Русгидро ? 0,47%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Аэрофлот ? 1,5%; X5 Retail ? 1,1%; МТС ? 0,83%.

БКС Брокер