Перед выходными продавцы бумаг снижают напор, им есть что фиксировать. А игрокам на повышение дана возможность передохнуть после, по сути, отвесного падения американского фондового рынка к значениям конца 2020 г. Однако отскок индексов все же нужно рассматривать в качестве технического аспекта снятия перепроданности, среднесрочную мрачную картину рынка он не исправит. Тем временем фьючерсы на Brent делают очередную попытку заброса на $110.

Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

На вчерашней сессии ведущие индексы акций по инерции обновляли годовые минимумы, но закрылись выкупом. С технической точки зрения —  это сигнал к развитию локального движения вверх. И утренние фьючерсы подтверждают формацию — производная на индекс широкого рынка акций S&P 500 прибавляет 0,9%, достигая 3960 п. При этом накануне данный индекс точно опустился к планке под 3860 п., ранее отмеченной в качестве водораздела. В моменте было -20% от пика, что означает заход рынка в медвежий тренд, однако формально отбились.

Но высокотехнологичный бенчмарк Nasdaq давно в сильном падающем тренде. Потери от вершины превышают 30%, а на сессии четверга индекс заходил аж к уровням ноября 2020 г. Опережающая динамика ИТ-сектора на падении не удивляет, поскольку бумаги компаний роста, входящие в индекс, на этапе разворота экономического цикла ощущают повышенное давление затухания бизнес-процессов в стране и удорожания кредитных ресурсов.

Таким образом, восстановление рынка носит технический характер. Ожиданий слома нисходящих трендов нет, и в рамках этого года наш свежий таргет по S&P 500— 3600 п. При этом в качестве ближайшего ориентира отскока в индексе S&P 500 можно рассмотреть круглый уровень в 4000 п., а для Nasdaq, с его исторически повышенной бетой, это будет не выше 12 000 п.

Американская валюта, выступающая глобальным защитным инструментом в состоянии общерыночной неопределенности, завершает торговую неделю ударно. Индекс доллара США DXY вплотную подошел к 105 п. Видимо, назревающий отскок на мировых площадках воспринимается крупным капиталом лишь как временная стабилизация, что не преуменьшает среднесрочные риски бумаг на фоне удорожания кредитных ресурсов и острой геополитики.

При этом иные валюты из мировой корзины продолжают свой тренд вниз. Слабость сохраняется в японской йене, британском фунте, а евро все-таки торопится к нашей цели на паритет.

Рынок Азии

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня бодры. Инвесторы переводят дух после недельных распродаж, а основные бенчмарки акций прибавляют 0,5–2,5%. Мощнее всех выглядит перепроданный японский Nikkei, а скромный прирост в полпроцента показывает китайский Shanghai Composite.

Валюта Поднебесной продолжает терять позиции на фоне инертности НБК, ралли DXY, локдаунов в стране и мирового энергетического кризиса, и из самой стойкой превращается в одну из лидеров девальвации года — пара USD/CNY: 6,81 взлетает на максимумы осени 2020 г., потери юаня за 2 месяца достигает невероятных 8%, однако уже виднеется сопротивление.

В общем наблюдаемый отскок вряд ли именит среднесрочную нисходящую траекторию азиатских фондовых рынков, испытывающих давление инфляции и экстремальных сырьевых цен, тем не менее сегодня фактор АТР явно стоит за быков европейского региона.

Что ждать сегодня

Университет Мичигана США опубликует свой индекс потребительского доверия. Относительно прошлого месяца ожидается падение показателя, что и неудивительно — потребительская инфляция бьет полувековые рекорды, такого давления цен производителей не было уже 40 лет, а цены на заправках не успевают переписывать. Влияние опережающего показателя доверия на рынки достаточно сильное, но именно сейчас инвесторы могут отработать отскок индексов акций по принципу — продавай на ожидании, откупай на факте.

Сырье

В биржевых энергетических контрактах сохраняется риск-премия на фоне опасений перебоев поставки сырья из России и нарушения глобальных логистических цепочек.

Ранее мы отмечали принципиальность удержания важного уровня $105, вчера день закрылся нейтрально у $107,5, а в утренние часы пятницы Brent поднимается почти на 2%, под $109,5. Очевидным техническим препятствием выступает планка $110, и, если быкам удастся ее преодолеть по итогам торговой недели, вновь повысится шанс на поход к $115 за баррель.

В общем движение «пятерками» в диапазоне $100–115 по Brent по-прежнему актуально. А столь широкие границы вызваны исключительно высокой волатильностью инструмента.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 3930 п. (-0,1%)
Nasdaq 11371 п. (+0,1%)
Shanghai Composite 3072 п. (+0,5%)
Нефть Brent $107,5 (-0%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

Lindsay Corporation — $0,33. Дивидендная доходность 0,23% по цене закрытия.
Amgen — $1,94. Дивидендная доходность 0,84%.

Узнайте больше

Pfizer. Движемся наверх
Carnival. Первые долгосрочные цели падения выполнены
Что говорит индикатор Баффета о рынке акций России?

БКС Мир инвестиций