Какую годовую доходность имеет средний инвестор? » Новости финансовых рынков, новости экономики, новости финансов, новости бизнеса, инвестиции, курс валют, форекс, криптовалюта, биткоин, крипторубль, куда вложить деньги в 2020 - ФинБи

Какую годовую доходность имеет средний инвестор?



В отношении к рынку существуют 2 крайности. Одни предполагают, что фондовый рынок-это чистейшей воды мошенничество, и профит от него получает только брокер, что, как мы выяснили в корне неправильно. Для того, чтобы потерять все средства на фондовом рынке нужно как минимум очень сильно "постараться" то есть совершить целую серию неправильных действий, да еще и выбрать наихудший момент.

По сути, не включая вкладку "маржинальная торговля" в приложении, вы не сможете потерять все средства при всем желании. Даже если все деньги вложены в акции компании, потерпевшей банкротство, у вас с гарантией 90% все же выкупят эти акции по какой-то цене.

Но существует в восприятии фондового рынка и другая крайность, связанная с неверной оценкой своих способностей и рисков. Так многие начинающие инвесторы полагают, что могут сделать 60, 80, 100 и даже 200% в год на фондовом рынке. Подогревают подобные идеи и некие пользователи пульса в приложении Тинькофф, у которых в приложении показана трехзначная годовая доходность. Как же обстоит дело на самом деле?

Давайте посмотрим правде в глаза. Из анонимного опроса, проведенного 1 октября на форуме трейдеров, в котором приняли участие 2259 человек (достаточно репрезентативная выборка), 54% признались, что за последний год имеют положительный результат в торговле на фондовом рынке, в то время как 46% (!!!!) сообщили, что имеют отрицательный результат.

Итак, почти половина инвесторов за последний год не вышли даже в 0. И это-горькая правда. Конечно это был мягко говоря не самый легкий год на фондовом рынке, который можно сравнить и с 1929 годом и с 2008, и с временем Второй Мировой войны и тем не менее...

Какой же средний размер годовой прибыли имеют те инвесторы, которые торгуют в плюсе? Давайте обратимся к фактам. Давно статистически известно, что лишь 5% от общего числа игроков могут переиграть рост индекса.

Каким же был индексный рост в последний год?

Рассмотрим 3 крупнейших американских индекса. S&P вырос с 01.10.2019 по 01.10.2020 на 17%, NASDAQ-на 46% (!!!), Dow Jones- на 6.67%. Таким образом, имеем очень неплохую среднегодовую доходность по американским акциям-23% не смотря на кризисный год.

Итак, согласно статистике, лишь 5% игроков на американском рынке имеют доходность свыше 23%. Однако, средняя доходность у инвестора на американском фондовом рынке составляет всего лишь 3.9% годовых? Почему это так?

Нет ничего проще, чем купить фонды на основные индексы США. Любой брокер не то что на западе, но и в России предоставляет такие возможности даже неквалифицированным инвесторам. Для этого не нужно обладать опытом, знаниями, образованием, квалификацией.

Что же мешает зарабатывать 23 % в год, пусть даже 11% в долларах (с поправкой на историческую многолетнюю доходность индексных фондов). Вы только вдумайтесь: 11% в год в валюте-это фантастические цифры. Какую сумму даст за 10-15 лет магия сложных процентов? А если реинвестировать дивиденды? А если еще понемногу докладывать с каждой зарплаты?!! Для понимания магии сложных процентов, приведем очень простой пример. Самый известный в мире инвестор Уоренн Баффет имеет на протяжении 55 лет среднегодовую доходность "всего" 20.5% (причем многие "инвесторы" на полном серьезе говорят "всего 20% в год, как же это медленно и долго" ).

Один доллар, вложенный в фонд Баффета, в 1965 году, превратился бы в 24765 долларов. А если бы вы были ленивым и неспособным инвестором и просто вложили бы доллар в фонд с обычной для рынка доходностью (11%), то получили бы 300 долларов. Конечно, нужно еще сделать поправку на инфляцию, но результат все равно впечатляет.

Впрочем понятие "геометрическая прогрессия" проходится в средней школе и в общем то известно любому школьнику, не говоря о взрослом человеке.

Если начать инвестирование с возраста 18 лет и просто совершать не особо сложные действия, доступные каждому, то к 40 годам можно будет забыть о таких понятиях как "кредит", "ипотека", "пенсия". Можно жить в любой точки земного шара и при желании даже не работать. И это доступно всем и каждому. Почему же люди так не делают, почему предпочитают вместо этого получать 3.9% в год, едва обгоняя инфляцию.

Для ответа на этот вопрос, давайте разберемся в психологии среднестатистического участника рынка. Какие цели он имеет?

Для большинства реальная внутренняя цель состоит в том, чтобы поиграть, получить какие-то эмоции, выиграть деньги, потешить свое самолюбие, показать себя дальновидным и проницательным. Значительное число людей не способны мыслить рационально, они не понимают, как это можно "откладывать жизнь на потом". Ведь всего хочется "здесь и сейчас" в моменте. Имеет ли среднестатистический инвестор желание заработать деньги?

Как ни парадоксально, ответ на этот вопрос не однозначен. 99 % новичков настроены очень решительно и полагают, что им не составит труда обыграть рынок, а потому вопреки здравому смыслу пускаются в спекуляции зачастую весьма рискованные. Самонадеянность многих начинающих инвесторов на фондовом рынке удивляет.

Представим, что вас только что научили играть в шахматы, вы научились расставлять фигуры, изучили как они ходят и даже сыграли одну-две партии. После этого, вас сажают играть с гроссмейстером, за спиной у которого многие годы шахматной карьеры, сотни турниров, тяжелейшая борьба с другими видными шахматистами за место под солнцем, тысячи часов, проведенные за разбором теории и партий других мастеров.

Возможно ли победить в такой ситуации? Да, конечно возможно, в жизни всякое бывает. История шахмат знает такие случаи. Но поставим теперь вопрос по-другому, а каковы шансы выиграть у него математически?

Не нужно быть гением математики и статистики, чтобы понимать, что эти шансы минимальны.

То же самое происходит и на фондовом рынке. Шансы обогнать индекс, руководствуясь "везением" и "интуицией", ничтожны, а делать это на длительном временном отрезке практически невозможно. Вернемся к примеру с шахматистом. Возможно один раз ему и удастся чудом выиграть у маэстро, но после этого он сто раз гарантированно проиграет.

Существует очень мудрая латинская максима "Nil ex nihilo fit", что означает : "Нельзя получить нечто из ничего". Спортсмены так же часто говорят "No pain-no gain ".

Эти же принципы применимы и к рынку. Большие ежегодные прибыли на брокерском счету рисуются не благодаря интуиции и везению, а в результате долгой и упорной работы, обучения, анализа собственных ошибок. Более того, эти усилия прикладываются систематически, на протяжении длительного временного интервала. По сути это те же навыки, которые нужны в профессиональном спорте: настойчивость, развитая сила воли, внутренняя дисциплина, целеустремленность.


Только прилагая титанические усилия, можно получить результат. Как правило профессионалы приходят к успеху только после полосы неудач или применительно к бирже после многих лет торговли с низкой доходностью.

Потому если вы думаете разбогатеть быстро, не прилагая усилий, можно с тем же успехом сходить в казино.

Тем кто приходят на рынок в поисках эмоций и легких денег обязаны задуматься: "А действительно ли им это нужно", ведь возможно на их пути будет больших терний, чем звезд.

Всем успехов в торговле и профита!

Пишите обязательно свои комментарии.

Подписывайтесь на мой канал в Яндекс Дзен