О главном

Индекс МосБиржи: 2735 п. ( ? 1,62%)
Индекс РТС: 1220 п. ( ? 1,77%)

Открывшись вниз, российские индексы испытали кратковременное снижение из-за негативного внешнего фона, обусловленного возросшими рисками эскалации политического конфликта между США и Китаем. Затем наш рынок совершил несколько коррекционных попыток вслед за глобальными площадками. Однако мировые фондовые индикаторы во второй половине российской сессии ушли вниз, вызвав у нас еще одну волну снижению. К закрытию наши индексы отскочили благодаря восстановлению нефти, потеряв в итоге 1,6-1,8%.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски ухудшения отношений между США и Китаем
? Риски распространения коронавируса

В деталях

В пятницу российские рынок стартовал на отрицательной территории и некоторое время активно снижались, реагируя на негативный внешний фон, который после нашего открытия лишь ухудшился.

Вчера в конце торгов американские индексы резко снизились и сегодня в начале дня продолжали сдавать позиции. Нефтяные цены также находятся под давлением, продемонстрировав нисходящий импульс после старта российской сессии.

Давление на мировые рынки оказывают возросшие геополитические риски. В четверг вечером президент США подтвердил, что сегодня проведет пресс-конференцию по Китаю. В среду Трамп заинтриговал общественность, пообещав в ближайшие дни представить «нечто мощное» в ответ на действия Пекина в отношении Гонконга.

Кроме того, динамика пандемии вновь свидетельствует об ускорении глобального процесса распространения заболевания в относительных значениях. Это может поставить под угрозу дальнейшее снятие антивирусных ограничений, что увеличит продолжительность и глубину кризиса, вызванного пандемией.

После нисходящего импульса, произошедшего в начале торгов, российские индексы перешли к коррекционным попыткам, реагируя на аналогичную динамику мировых рынков. Однако во второй половине наших торгов внешний фон ухудшился, в результате чего мы обновили дневные минимумы, отскочив в конце сессии благодаря продолжившемуся восстановлению нефти.

Если пресс-конференция президента США не будет содержать серьезных угроз в адрес Китая или подразумевать каких-либо скорых действий санкционного характера по отношению к Пекину, мы можем увидеть еще одну попытку обновить нашим рынком 2,5-месячные вершины. Однако для закрепления над ними и продолжения роста необходима по меньшей мере стабилизация динамика пандемии на выходных и отсутствие каких-либо новых драйверов снижения глобальных рынков

Нефть сумела отыграть существенную часть потерь

В первой половине дня нефтяные цены находились под давлением, ускорив снижение в начале российской сессии. Однако затем котировки стали планомерно восстанавливаться. На нашем закрытии Brent теряла 1,45% вблизи отметки $34,9.

Негативной динамике нефтяных цен способствовал неожиданный рост запасов нефти в США, отраженный во вчерашних отраслевых отчетах. Кроме того, геополитическая напряженность и усиление глобальной пандемии ставят под сомнение сценарий быстрого восстановления мирового спроса на нефть.

Западные рынки акций испытали сильное давление

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 быстро снижались, после чего совершали широкие разнонаправленные движения на отрицательной территории. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы поступательно сдавали позиции, теряя на нашем закрытии 0,35-0,7%, за исключением NASDAQ, который прибавлял 0,2%.

Давление на американский рынок акций оказали данные по экономике США, так как почти все показатели были хуже прогнозов. В особенности насторожил тот факт, что неожиданный и сильный рост доходов потребителей сочетался с более значительным, чем прогнозировалось, снижением их расходов. Вместе с более слабым индексом потребительского доверия в США это создает угрозу медленного восстановления активности потребителей.

Европейских рынки акций в пятницу показали более слабую динамику. После негативного открытия и кратковременного снижения индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 восстанавливался, но во второй половине сессии возобновил поступательное снижение, потеряв в итоге 1,44%.

Корпоративный сектор

Сегодня на постсессии прошли аномальные объемы и наблюдались сильные отклонения некоторых котировок от цен закрытия из-за вступающих с 1 июня в силу итогов майской ребалансировки индекса MSCI Russia. Поэтому лидеры и аутсайдеры пятницы не отражают реальной расстановки сил, сложившихся к завершению российской сессии.

Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции НКНХ, прибавившие 7,32% на фоне объявления новой даты закрытия реестра акционеров для получения дивидендов. Обыкновенные акции компании в пятницу провысились 4,2%.

Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао +4,54%; Юнипро +1,1%; Ленэнерго-п +0,45%.

Позитивную динамику показали некоторые представители финансового сектора: МКБ +1,25%; ВТБ +0,95%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Полюс +2,94%; Мечел ап +2,7%; Газпром +1,57%; Система +1,53%; Детский Мир +1,06%; Русагро +0,77%; ПИК +0,76%; Ростелеком-ао +0,63%; Акрон +0,5%; Ростелеком-ап +0,4%.

Аутсайдерами пятницы стали обыкновенные акции Татнефти, упавшие на 5,84%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 3,9%.

Под давлением находилось и большинство других представителей нефтегазового сектора: Новатэк ? 5,02%; Транснефть ? 2,82%; Лукойл ? 2,77%; Сургутнефтегаз-п ? 2,72%; Сургутнефтегаз ? 2,2%; Газпромнефть ? 0,9%; Башнефть ап ? 0,87%; Роснефть ? 0,33%.

Негативную динамику показали многие ритейлеры: X5 Retail ? 2,2%; М.Видео ? 2,44%; Магнит ? 2,27%; Лента ? 0,52%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Интер РАО ? 3,32%; ФСК ЕЭС ? 1,72%; МРСК Центр ? 1,54%; Мосэнерго ? 0,56%; Энел Россия ? 0,4%; Русгидро ? 0,4%.

Продажи наблюдались в металлургическом секторе: ММК ? 3,3%; Норникель ? 1,93%; Русал ? 1,74%; НЛМК ? 0,75%; Северсталь ? 0,57%; ВСМПО-АВИСМА ? 0,32%.

Потери понесли многие представители финансового сектора: Сбербанк ? 2,2%; Сбербанк-п ? 2,1%; TCS ? 1,6%; QIWI ? 1,5%; БСП ? 1,44%; МосБиржа ? 0,95%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Распадская ? 3,14%; САФМАР ? 3,03%; ФосАгро ? 3,03%; АЛРОСА ? 2,87%.

БКС Брокер