Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 3130 п. ( ? 0,70%)
Индекс РТС: 1605 п. ( ? 0,91%)

О главном

Открывшись вверх, российские фондовые индикаторы переписали рекордные уровни. Однако затем наш рынок испытал резко снижение, поводом для которого послужило умеренное ухудшение внешнего фона. Несмотря на то, что мировые площадки и нефтяные цены быстро восстановились, наши индексы смогли лишь ненадолго отскочить во второй половине сессии, завершив ее около дневных минимумов с потерей 0,7-0,9%.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Открывшись вверх на умеренно благоприятном внешнем фоне, российский рынок осуществил кратковременный подъем, в результате которого индекс МосБиржи в очередной раз обновил исторический максимум, а индекс РТС — семилетний.

Позитивом для глобальных рисковых активов выступило исключение Китая из списка валютных манипуляторов, в который страна была внесена Штатами в августе прошлого года. Данный шаг стал еще одним свидетельством приближения сторон к урегулированию протекционистского конфликта.

Однако ситуация на мировых площадках после нашего открытия быстро ухудшилась, что привело к резкому снижению российских фондовых индикаторов. После сильного отскока наши индексы ускорили снижение в середине сессии, игнорируя восстановление нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов.

Таким образом, количество желающих зафиксировать прибыль на рекордных уровнях начинает оказывать критическое влияние на российский рынок, провоцируя резкие откаты, зачастую не имеющие под собой каких-либо внешних или внутренних причин.

Тем не менее в отдельных секторах не прекращаются взлеты тех или иных представителей. Сегодня в этом плане «отличились» акции Русгидро, в моменте прибавлявшие 17,2% благодаря информации о возможной перегруппировке активов компании. В результате котировки Русгидро обновили полуторалетний максимум.

Во второй половине торгов российский рынок все-таки предпринял энергичную попытку возобновления роста, но закрылись наши индексы недалеко от дневных минимумов. Скорее всего, сегодняшний провал, как и предыдущие, был всего лишь технической коррекцией, что предполагает дальнейший рост наших индексов к новым вершинам.

Однако вероятность развития более глубокого и продолжительного коррекционного движения увеличивается, и спровоцировать его может даже незначительны рыночный или новостной драйвер. Это обусловлено большим количеством спекулятивных позиций, которые будут массово ликвидироваться при относительно слабом снижении, вызванном простой фиксацией прибыли.

Нефть быстро восстановилась

В начале наших торгов нефтяные цены опустились к установленным вчера месячным минимумам, но затем перешли к быстрому восстановлению. Во второй половине российской сессии котировки скорректировали данную волну роста. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,5% на отметке $64,55.

С приближением намеченного на завтра заключения первой фазы торговой сделки между США и Китаем снижение нефтяных цен сменилось резким выкупом. Однако произошедший во второй половине наших торгов рост доллара оказал давление на котировки нефти.

Учитывая проявленную в последние сессии нефтяным рынком крайнюю слабость, его участники будут внимательно следить за еженедельными отраслевыми данными. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается сокращение запасов нефти на 0,8 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 4,7 млн барр.

Мировые рынки акций двигались разнонаправленно

После позитивного старта фьючерсы на индекс S&P 500 перешли к снижению, которое ускорилось в начале наших торгов, однако затем фондовые индикаторы быстро восстановились и совершали разнонаправленные движения. На нашем закрытии индексы в США теряли 0,1-0,2%, за исключением Dow Jones, прибавлявшего 0,2%.

Европейские рынки акций сегодня сумели покинуть ряды аутсайдеров, показав более сильную динамику. В начале торгов индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 резко снизился, но затем стал планомерно повышаться, прибавив в итоге 0,3%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Русгидро, подорожавшие на 12,8% благодаря корпоративному позитиву. Повысились и многие другие представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 2 +3,16%; Юнипро +3,14%; МРСК ЦП +2,02%; ТГК ? 1 +1,56%; Ленэнерго-п +1,08%; МРСК Волги +0,76%; ФСК ЕЭС +0,37%.

Покупки наблюдались в металлургическом секторе: Русал +1,96%; ВСМПО-АВИСМА +1,4%; Северсталь +0,8%.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ап +0,72%; Татнефть ао +0,7%; Транснефть +0,5%; Башнефть ап +0,25%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Система +3,2%; Аэрофлот +3,04%; En+ +2,1%; ЛСР +1,7%; Ростелеком-ап +1,5%; Фосагро +0,96%; Ростелеком-ао +0,96%; ПИК +0,8%.

Аутсайдерами вторника стали обыкновенные акции Мечела, упавшие на 3,73%. Привилегированные акции компании потеряли всего 0,1%.

Некоторые представители сектора электроэнергетики сегодня находились под давлением: МОЭСК ? 3,67%; Интер РАО ? 3,6%; Россети ао ? 1,25%; Энел Россия ? 0,75%; МРСК Центр ? 0,33%; Мосэнерго ? 0,2%.

Несмотря на рост нефти и ослабление рубля продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Новатэк ? 3,57%; Газпромнефть ? 1,6%; Роснефть ? 1,17%; Газпром ? 0,6%; Сургутнефтегаз-п ? 0,23%; Лукойл ? 0,15%.

Негативную динамику продемонстрировали ритейлеры: X5 Retail ? 2,67%; М.Видео ? 0,74%; Детский Мир ? 0,32%; Магнит ? 0,18%.

Уменьшилась капитализация представителей финансового сектора: ВТБ ? 1,66%; Сбербанк ? 1,28%; Сбербанк-п ? 1,17%; МКБ ? 0,53%; Qiwi ? 0,32%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Алроса ? 2,04%; Норникель ? 1,78%.

БКС Брокер