Совладельцы «Сибкапитала» могут выкупить у Альберта Авдоляна порт Вера в Приморье. Ранее бизнесмен продал им угольный холдинг «Сибантрацит». Сейчас компания вывозит уголь в том числе через порты Юга и Северо-Запада

Собственники компании «Сибкапитал» (бывший Башкирский промышленный холдинг, БПХ, переименован в 2024 году) и инжинирингового холдинга «Петон» ведут переговоры о выкупе угольного порта Вера у структур Альберта Авдоляна, рассказали РБК источник на угольном рынке и источник, близкий к одной из сторон сделки. Сделка может быть закрыта в ближайшие месяцы, утверждает один из собеседников.

Подготовка к продаже актива ведется как минимум с начала года, для нее были привлечены консультанты Сбербанка.

В «Сибантраците» отказались комментировать информацию о сделке. Представитель Альберта Авдоляна не подтвердил РБК информацию о переговорах со структурами собственников «Сибкапитала».

В конце 2023 года «Сибкапитал» (тогда — БПХ) выкупил у Альберта Авдоляна и его партнера Александра Исаева угольный холдинг «Сибантрацит» — это крупнейший в России производитель металлургического угля. В него входят «Разрез Восточный» и «Разрез Колыванский» в Новосибирской области, «Разрез Верхнетешский», «Разрез Кузнецкий Южный» и «Разрез Малиновский» в Кемеровской области, говорится на сайте компании. В 2022 году «Сибантрацит» добыл 24,5 млн т угля. Выручка компании по МСФО по итогам 2020 года составляла 113,9 млрд руб. (данные за последующие периоды не раскрывались).

Структуры Альберта Авдоляна решили продать порт Вера Бизнес

По данным Rusprofile, ООО «Сибкапитал» контролирует ООО «УК «Сибантрацит» (создано в конце 2023 года, незадолго до объявления о закрытии сделки по продаже угольного холдинга) через компании «Сибантрацит Развитие» и «Сибантрацит Холдинг».

По данным ЕГРЮЛ, по 25,5% «Сибкапитала» контролируют Олег Поляков и Алексей Фоменко, по 20% компании — у Ольги Чаплыгиной и Ваника Ванунца, 9% — у Аллы Зотовой. Доли, по данным СПАРК, находятся в залоге у Мособлбанка. Олег Поляков — известный бизнесмен из Башкирии, чей основной актив — инжиниринговый холдинг «Петон». В 2010-х компания стала одним из крупнейших подрядчиков «Газпрома» и одной из крупнейших инфраструктурных компаний в России. В частности, «Петон» без конкурса стал генподрядчиком строительства завода по сжижению газа у компрессорной станции «Портовая» за 126,7 млрд руб. Компания также строила для газового монополиста установку стабилизации конденсата ачимовских залежей Надым-Пур-Тазовского региона за 48,8 млрд руб., участвовала в проектировании Амурского ГПЗ, готовила обоснование инвестиций в среднетоннажное производство СПГ на Черном море.

В «Сибантраците» не раскрывают логистику экспорта продукции, однако известно, что компания отправляет часть угля в Азию через терминал ОТЭКО Мишеля Литвака в Тамани. В начале года стороны не могли договориться о тарифе перевалки продукции в порту, из-за чего ее перегрузка на несколько месяцев прекратилась. Но терминалом приходится пользоваться из-за загруженности Восточного полигона РЖД, который не в состоянии удовлетворить весь спрос на грузоперевозки.

Авдолян создаст третью крупнейшую угольную компанию в России Бизнес

В мае 2024 года власти США внесли «Сибантрацит» в SDN-лист — под блокирующие санкции попали ООО «УК «Сибантрацит», разрезы Колыванский, Кузнецкий Южный, Малиновский, Верхнетешский, Восточный, обогатительный комплекс Листвянский. В феврале власти США внесли в SDN-лист проект Альберта Авдоляна по сжижению газа на берегу Охотского моря «Глобалтэк» (входит в «А-Проперти»), а в июне — структуры, развивающие Эльгинский угольный проект.

Источник РБК, знакомый с деталями закрытой в конце 2023 года сделки, говорит, что совладельцы НИПИ НГ «Петон» брали под приобретение «Сибантрацита» кредит у Московского областного банка в размере около 350 млрд руб. Другой источник РБК, знакомый с одной из сторон сделки, полагает, что вырученные от продажи порта средства пойдут на развитие Эльгинского проекта. «На мировом рынке сегодня низкие цены на уголь, а Авдоляну надо запускать свою железную дорогу для Эльгинского месторождения. Если бы цены оставались высокими, возможно, никакой продажи активов не было бы», — считает он. Собеседник не исключает, что передача порта Вера — часть сделки по продаже угольного холдинга «Сибантрацит»: после запуска железной дороги с выходом к Охотскому морю потребность в терминале в Приморском крае отпадет.

Порт Вера начал работу в конце 2019 года и должен выйти на проектную мощность в 9 млн т угля в год по итогам 2024 года. Собеседники РБК, знакомые с работой порта, говорят, что в 2022 году он обработал 6,3 млн т угля, в 2023-м — 7,4 млн т угля. Несколько лет назад собственники порта заявляли, что расширят его мощности до 20 млн т угля в год.

ООО «Порт «Вера», по данным СПАРК, принадлежит ООО «Порт «Вера» Менеджмент», которое, в свою очередь, на 100% контролируется ООО «Порт «Вера» Холдинг». Последнее на 99,99% принадлежит ООО «ПВ-Развитие» (75% в собственности у ООО «АП Логистика», 25% — у АО «АРН Трейд»). «АП Логистику» возглавляет Станислав Врублевский, бывший гендиректор «А-Проперти» Альберта Авдоляна. Пост гендиректора «Порт «Вера» Холдинга» и «ПВ-Развития» занимает Родион Сокровищук.

По данным СПАРК, в 2022 году актив сгенерировал 3,3 млрд руб. прибыли при выручке 8,2 млрд руб. По словам источника РБК, выручка по итогам 2023 года составила 9,2 млрд руб., а чистая прибыль снизилась до 2,7 млрд руб.

Через порт Вера на экспорт, в частности, уходит уголь с Огоджинского месторождения в Амурской области и Эльгинского месторождения в Якутии (оба проекта — Альберта Авдоляна и Александра Исаева). Источник РБК, знакомый с операционной работой порта, говорит, что терминал обрабатывает уголь по сниженному кэптивному тарифу: в 2022 году он составлял $19 за тонну, что соответствовало среднерыночному уровню, в 2023 году — $15 за тонну при среднерыночном уровне $22 за тонну.

Авдолян консолидировал 100% группы «Сибантрацит» Бизнес

Структуры, близкие к нынешним владельцам «Сибантрацита», могут быть «крайне заинтересованы» в приобретении порта Вера, считает Максим Худалов, главный стратег инвестиционной компании «Вектор Икс». «Логистически им это очень удобно. Сейчас до 90% антрацита из Новосибирской области идет на Юг и Северо-Запад. Это неудобно грузовладельцам — Новосибирская область расположена ближе к Дальнему Востоку. Порт Вера, будь он подконтролен структурам «Сибантрацита», позволял бы компании существенно сократить плечо доставки продукции», — уточнил эксперт.

Ранее эксперты, опрошенные РБК, оценивали стоимость порта в 16–19 млрд руб. Однако по состоянию на июнь 2024 года он может обойтись новому акционеру уже в 25–30 млрд руб., полагает Худалов. На цену влияет ухудшение конъюнктуры рынка угля, а потребность угольщиков в собственных перевалочных мощностях увеличивается. «Покупатели будут готовы переплатить именно за доступ к инфраструктуре, открывающей ворота на Дальний Восток», — считает он.