Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2713 п. ( — 1,55%)
Индекс РТС: 1362 п. ( — 1,48%)

О главном

После сильного гэпа вниз, вызванного очисткой от дивидендов акций Газпрома и некоторых других эмитентов, российские индексы скорректировали данный импульс благодаря восстановлению нефти и мировых фондовых индикаторов. Однако во второй половине наших торгов внешний фон значительно ухудшился, что вызвало возобновление нисходящей динамики российских индексов, потерявших в итоге около 1,5%.

Позитивные факторы
— Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Снижение цен на нефть
— Снижение мировых фондовых рынков
— Риски эскалации внешнеторгового противостояния
— Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы открылись со значительным межсессионным разрывом вниз, обновив месячные минимумы. Данный импульс был вызван сильным снижением нефти и американских индексов, существенная часть которого произошла уже после окончания основной российской сессии вторника.

Кроме того, негативной динамике нашего рынка способствовали дивидендные гэпы в акциях Газпрома, Сургутнефтегаза и некоторых других эмитентов. Но сегодня в первой половине российской сессии нефть и западные фондовые индикаторы умеренно восстанавливались, благодаря чему российские индексы существенно сократили потери и затем консолидировались вблизи дневных вершин.

Однако во второй половине наших торгов внешний фон начал планомерно ухудшаться, в результате чего российские фондовые индикаторы перешли к активному снижению, индекс МосБиржи обновил дневной минимум, демонстрируя более слабую динамику из-за укрепления рубля. К закрытию наши индексы отскочили, потеряв в итоге около 1,5%

Глобальные рисковые активы периодически проваливаются из-за усиления опасений относительно перспектив американо-китайских торговых переговоров. Не способствуют улучшению этой ситуации и очередные заявления президента США, прозвучавшие вчера. Трамп сообщил о том, что Вашингтону и Пекину предстоит пройти длинный путь для достижения соглашения по данной проблеме, отметив, что США могут ввести пошлины на оставшийся американский импорт из Китая объемом в $325 млрд.

В целом российский рынок акций продолжает развивать нисходящую коррекцию, в результате чего индексы вернулись к минимальным с начал июня уровням. Кроме исчезновения из котировок акций дивидендных премий, давление на отечественный рынок оказывает желание многих инвесторов зафиксировать прибыль недалеко от рекордных уровней индексов, т. к. ситуация на мировых площадках и геополитическая обстановка, в том числе связанная с антироссийскими санкциями, становится все более неопределенной.

Несмотря на то, что российские фондовые индикаторы снижаются 5 сессий подряд, пока данное движение не выходит за рамки коррекции. Потенциал ее дальнейшего развития остается достаточно большим, учитывая мощное ралли, стартовавшее в начале года. Ближайшими поддержками, пробой которых может свидетельствовать об усилении нисходящей динамики, для индекса МосБиржи является отметка 2690 п., для индекса РТС – 1330 п.

Нефть не смогла развить восходящую коррекцию

До старта американской сессии нефтяные цены поступательно росли, корректируя провал предыдущей сессии. Однако затем котировки возобновили снижение, усилив его после выхода отраслевой статистики. В результате нефть вернулась к установленным вчера недельным минимумам, на нашем закрытии Brent торговалась в небольшом минусе вблизи отметки $64,3.

Несмотря на то, что данные Минэнерго США показали сокращение запасов нефти, превысившее прогнозы, а также существенное снижение добычи, рынок ожидал, что падение нефтяного производства из-за его приостановки в Мексиканском заливе, вызванной приближением урагана, будет более значительным. Кроме того, суммарные запасы нефтепродуктов неожиданно показали большое увеличение.

Мировые рынки умеренно снизились

В первой половине дня фьючерсы на индекс S&P 500 восстанавливались, но затем начали сдавать позиции, ускорив снижение после старта американской сессии. К нашему закрытию фондовые индикаторы существенно скорректировались, теряя 0,05-0,2%.

Шансы на то, что торговая сделка между США и Китаем будет заключена в обозримом будущем, становятся все более призрачными. В то же время сохраняющаяся внешнеторговая неопределенность продолжает наносить мировой экономике ощутимый ущерб, из-за этого ожидаемые стимулы крупнейших центробанков могут оказаться неэффективными. На этом фоне умеренный откат американских индексов от исторических вершин выглядит довольно сдержанной реакцией на высокие геополитические риски.

Европейские фондовые индикаторы в среду также продемонстрировали нисходящую динамику. На протяжении большей части торгов индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 предпринимал попытки уйти вверх, но к закрытию резко снизился, потеряв в итоге 0,37%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Новатэка, повысившиеся на 2,33%. Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +1,5%; Лукойл +0,3%; Татнефть ап +0,2%; Роснефть +0,17%.

Пользовались спросом бумаги некоторых электроэнергетических компаний: Мосэнерго +2,17%; ФСК ЕЭС +2,02%; Россети ао +1,68%; ОГК — 2 +0,42%; МРСК ЦП +0,4%.

Более сильную динамику вновь показали многие представители металлургического сектора: ММК +0,77%; Северсталь +0,5%; Норникель +0,28%; НЛМК +0,24%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ао +2,1%; Ростелеком-ао +0,82%; ПИК +0,8%; Лента +0,65%; Система +0,46%; Аэрофлот +0,46%.

Аутсайдерами среды стали некоторые акции, торговавшиеся сегодня первый день без дивидендов: Сургутнефтегаз-п — 17,7%; Мечел ап — 13,5%; Газпром — 7,5%; ТМК — 3,23%; Сургутнефтегаз — 1,58%.

На фоне резкого снижения рублевой стоимости нефти под давлением оказались акции некоторых нефтегазовых компаний: Транснефть — 1,37%; Газпромнефть — 0,48%.

Продажи наблюдались в бумагах некоторых представителей финансового сектора: ВТБ — 1,3%; МосБиржа — 0,77%; БСП — 0,52%.

Умеренно снизились акции некоторых электроэнергетических компаний: Юнипро — 0,77%; Энел Россия — 0,5%; Русгидро — 0,4%.

Кроме того, существенно хуже рынка сегодня закрылись бумаги X5 Retail ( — 2,53%).

БКС Брокер