Японский Nikkei (+0,5)
Китайский Shanghai Composite ( ? 0,4%)
Южнокорейский Kospi ( ? 0,4%)
Гонконгский HangSeng ( ? 1%)
Австралийский ASX ( ? 0,1%)

О главном

Фондовые рынки отступают от месячных максимумов в рамках снятия локальной перекупленности на фоне неопределенности в сроках соглашения по Brexit.

Сезон корпоративной отчетности в США продолжается. Замедление мирового экономического роста негативным образом сказывается на доходах высокотехнологичного сектора.

ОПЕК+ пытается поддержать нефтяные котировки. Альянс рассматривает возможность в дополнительном сокращении предложения сырья на рынок.

Азиатские рынки

На рынках АТР преобладают коррекционные настроения.

Китайские фондовые биржи снижаются на 0,4%. Индекс Shanghai Composite торгуется внутри диапазона поддержки 2940-2950 п. Нерешительность фондовых игроков обусловлена общемировым скепсисом относительно скорейшего выхода Великобритании из ЕС. Возможно, до саммита АТЭС в середине ноября, где планируется подписание частичного торгового соглашения между КНР и США, китайские площадки будут пребывать на достигнутых уровнях.

Национальная валюта Китая снижается, отражая существующие риски международной торговли. Торги по паре USD/CNY: 7,08 проходят в положительном ключе. Вероятность достижения 7 юаней за доллар США все еще превалирует в наших оценках.

Гонконгский HangSeng падает на 1% на фоне новостей из охваченного протестами города. Так, по сообщениям Financial Times, Пекин рассматривает возможность смены главы администрации Гонконга Кэрри Лэм.

Противостояние оппозиции с властями Гонконга продолжается с лета текущего года, оказывая серьезное влияние на деловую жизнь финансовой столицы Азии. Снижение инвестиционной привлекательности Гонконга в качестве площадки для привлечения инвестиций привело к падению объемов публичных размещений акций компаний (IPO) на 43% по отношению к показателям прошлого года (с $34 млрд до $16 млрд).

Японский рынок открылся после праздничного вторника и растет в пределах 0,5%. Среднесрочная тенденция фондового рынка – повышательная. Сдерживающим фактором роста рынка является высокотехнологичный сектор, связанный с полупроводниками. Накануне лидер мировой индустрии микросхем Texas Instruments сообщил о снижении прогноза по выручке в III кв. на 10-17%, что привело к распродажам отраслевых индексов по всему миру.

Японская йена, рассматриваемая в качестве «валюты-убежища» незначительно укрепляется после достижения максимумов с начала августа по валютной паре USD/JPY: 108,4. Тем не менее, участники рынка не снижают вероятность продолжения общемирового роста рисковых активов, что и обуславливает слабость «защитных» инструментов.

Таким образом, инвесторы воспользовались отсрочкой по Brexit и взяли паузу в покорении локальных вершин по фондовым индексам. Видится, что сезон монетарного смягчения будет продолжен на октябрьских заседаниях ЕЦБ, ФРС, ЦБ РФ и Банка Японии, что придаст игрокам на повышение дополнительные аргументы для роста рисковых активов.

Американские площадки

Торги вторника завершились снижением фондовых индексов США. Негативный сентимент по Brexit перевесил желание участников рынка в скорейшем достижении исторических максимумов рынка.

Сезон корпоративной отчетности компаний, входящих в индекс S&P 500, продолжается. Из 20% компаний, предоставивших свои результаты деятельности за III кв., в 80% случаев экспертные ожидания были превышены.

На утренних торгах фьючерс на индекс S&P 500 испытывает незначительную слабость ( ? 0,2%), торгуясь у 2990 п.

Долговой рынок США незначительно корректируется. Так, доходности по 10-ти летним бумагам снижаются до 1,75% после 1,8% годовых накануне, 2-х летние торгуются у 1,57%. Долгосрочные 30-ти летние облигации США отступили к 2,25%.

Индекс доллара США (DXY: 97,5) отыграл 3-х дневные потери на фоне переноса сроков одобрения сделки ЕС и Великобритании. При этом фьючерс на снижение ставки ФРС США в конце октября до 1,5-1,75% показывает вероятность события выше 90%, что ограничивает восстановление американского доллара к «корзине» мировых валют.

Таким образом, текущее снижение носит коррекционный характер в рамках растущего тренда по американскому широкому рынку акций. Вероятно, мы наблюдаем хитрый маневр «быков» перед штурмом абсолютных исторических максимумов по индексам. После снятия локальной перекупленности ожидания в возобновлении движения вверх превалируют в наших оценках.

Целью восходящего движения видится уровень выше 3070 п. по S&P 500. Изменение настроя инвесторов может произойти лишь с уходом индекса под 2940 п.

Сырье и металлы

На рынках сырья и металлов отмечается рост волатильности.

Цены на нефть получили поддержку от ОПЕК+. Альянс рассматривает возможности в дополнительном сокращении добычи нефти его членами. Решение будет приниматься исходя из динамики исполнения предыдущего соглашения, где ряд стран уже были замечены в нарушении своих лимитов добычи энергоносителей.

На этой новости котировки Brent устремились к 60$ за баррель, однако покупательная активность была снижена вышедшими данными о росте запасов сырой нефти в США. Ожидаем, что негатив от фактора роста американских запасов будет нивелирован по итогам следующей недели.

На азиатской сессии нефть торгуется у $59,5 ( ? 0,4%). В случае прохождения уровня $61 снизу-вверх, участники рынка получат мощный сигнал к игре на повышение вплоть до $64 за баррель.

Золото пытается расти в пределах 0,5% выше $1490. При этом, торговля последних дней проходит ниже психологического уровня в $1500, отражая снижение интереса к «защитному» инструменту. Ожидания локального нисходящего движения на текущий момент превалируют. Среднесрочный тренд в золоте остается в силе до ухода котировок ниже $1460. Вверху ограничителем роста выступают уровни многолетних максимумов в диапазоне $1540-1580.

Металл никель вчера продемонстрировал «взрывной» рост котировок с $16 000 до $16 500. Уровень в $16 000 явился опорной точкой для восстановления цен на металл. Таким образом, котировки вернулись в рамки среднесрочной растущей формации. Согласно данным World Bureau of Metal Statistics,с начала 2019 г. наблюдается дефицит товара на рынке. Спрос на металл превысил предложение на 77,1 тыс.тонн.

БКС Брокер