Американские индексы встрепенулись во вторник на фоне сильной корпоративной отчетности потребсектора, но сегодня утром фьючерсы уже корректируются вниз на волне разочаровывающих результатов ИТ-сектора. По сути, инвесторы маневрируют между успехами и неудачами корпораций. А генеральная линия неизменна — замедление экономики и быстрое удорожание кредитных ресурсов. На рынке энергоносителей наблюдается сильная техническая коррекция, а поводом стали опасения падения глобального спроса.

Тенденции биржевой среды и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.

США

Рынок закрылся существенным подъемом ведущих индексов акций. Бенчмарк широкого рынка S&P 500 прибавил 1,6%, а лидировал, как обычно, высокотехнологичный Nasdaq (+2,2%). В разгар сезона корпоративной отчетности столь сильные движения индексов связаны с ценовыми скачками бумаг компаний, чьи финансовые результаты понравились инвесторам. Так, Johnson & Johnson перебил ожидания по прибыли на акцию и повысил дивиденд, а бумаги вынесло на исторические максимумы.

Сегодня утром видим снижение оптимизма на фоне вышедшего после закрытия рынка отчета Netflix. Компания не досчиталась в I квартале 200 тыс. подписчиков, а ее акции рухнули на четверть капитализации, к минимумам аж 2019 г. От максимума осени 2021 г. цена сложилась почти в 3 раза. На основной сессии явно будет жарко, и акция может протестировать область поддержки $250–230, где спекулятивно настроенные игроки способны проявить инициативу.

Техническая картина рынка несколько улучшилась на фоне возвращения S&P 500 важного уровня 4400 п. под контроль быков. Тем не менее сентимент игроков может быстро меняться на волне новых корпоративных вводных — сегодня ожидается отчетность гигантов Abbott Laboratories, Procter & Gamble, Alcoa, United Airlines, Tesla. А пока утренний фьючерс на индекс теряет более трети процента, опускаясь к 4440 п., что несколько приглушит вчерашнюю эйфорию. Да и наклонное сопротивление по инструменту все также актуально.

При этом долговой рынок продолжает гнуть линию. Оценки ухудшения кредитных условий финансирования корпорация и частного сектора подтвердились, и доходность 10-летних гособлигаций уже вплотную подбирается к 3% годовых, это максимумы декабря 2018 г. Очевидно, ставка фондирования ФРС проследует за динамикой бумаг, а значит, наблюдаемые все еще относительно сильные результаты корпораций не более чем эффект прошлых периодов. Перспективы не так радужны.

Что ждать сегодня

Нефтетрейдеры ожидают официальных данных по запасам сырья в США от Минэнерго. Прогноз стоит на наращение резервов. Но вчерашние показатели от независимого Американского института нефти отклонились от консенсус-оценок, при этом, как и в прошлый раз, не были отыграны привычные связи — падение запасов не привело к росту фьючерсных контрактов. Сейчас сказываются иные факторы.

Сырье

Контракты на Brent споткнулись у $114, потеряв по итогам дня все завоевания утра вторника и даже рухнув на 5%. С технической точки зрения идет тест сверху-вниз ранее пробитого нисходящего тренда от пиков марта. Но более важным моментом выступает сдача горизонтальной планки на $110, если быки хотят продолжить ход вверх, сегодня уровень нужно возвращать. В азиатскую сессию Brent курсирует под $108,5, прибавляя чуть более процента.

Вчера прыть игроков на повышение в Brent сбили оценки МВФ по глобальному ВВП. Институт понизил прогноз на 80 б.п., до 3,6% годовых. Это было сразу экстраполировано на оценки сырьевого спроса. При этом, нет никакого секрета, что мировые экономики замедляются, поэтому вчерашний эмоциональный побег нефтебыков не выглядит убедительным.

Но в моменте даже сильное падение запасов сырой нефти от API не смогло поддержать контракты. Резервы рухнули на 4,5 млн баррелей при ожиданиях наращения на 2,5 млн. Ждем официальных метрик после обеда.

А на газовом хабе США во фьючерсных контрактах на природный газ отмечается техническая разрядка. Накануне наш таргет в $8/ Mmbtu был достигнут, откуда и ожидался отпад. Коррекция от пика составляет почти 15%, но все еще не говорит о развороте глобальной тенденции вверх.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4462 п. (+1,6%)
Nasdaq 13620 п. (+2,2%)
Shanghai Composite 3183 п. (-0,3%)
Нефть Brent $107,2 (-5,2%)

Последний день для покупки акций под дивиденды

Patterson Companies — $0,26. Дивидендная доходность 0,84% по цене закрытия.
CVS Health Corp. — $0,55. Дивидендная доходность 0,53%.
Procter & Gamble — $0,91. Дивидендная доходность 0,57%.
WSM — $0,78. Дивидендная доходность 0,49%.
SM — $0,011. Дивидендная доходность 0,03%.

Какие компании отчитываются 20 апреля

Abbott Laboratories: до открытия, прогноз EPS — $1,47.
Procter & Gamble Co.: до открытия, прогноз EPS — $1,3.
Lithia Motors Inc. до открытия, прогноз EPS — $10,08.
Nasdaq Inc.: до открытия, прогноз EPS — $1,94.
Alcoa Corp.: после закрытия, прогноз EPS — $2,9.
United Airlines Holdings Inc.: после закрытия, прогноз EPS — -$4,25.
CSX Corp.: после закрытия, прогноз EPS — $0,38.
Lam Research Corp.: после закрытия, прогноз EPS — $7,58.
Steel Dynamics Inc.: после закрытия, прогноз EPS — $5,57.
Tesla Inc.: после закрытия, прогноз EPS — $2,26.
Kinder Morgan Inc.: после закрытия, прогноз EPS — $0,27.

Узнайте больше

Что ожидать от акций Lockheed Martin после отчета
Johnson & Johnson: сильные движения котировок после отчета. Ждать ли продолжения роста
Прогноз от Кэти Вуд: рост акций Tesla на 360% за 4 года

БКС Мир инвестиций