Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2796 п. (+0,06%)
Индекс РТС: 1377 п. ( ? 0,05%)

О главном

В начале торгов российские индексы продолжили активно снижаться, после чего предприняли несколько неудачных попыток восстановления. При этом внешний фон в целом оставался умеренно благоприятным, хотя и не отличался стабильностью и направленностью. В итоге российские фондовые индикаторы завершили основные торги около новых недельных минимумов, но благодаря постсесси закрылись вблизи дневных вершин с минимальными противоположными изменениями.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Российские фондовые индикаторы с открытия продолжили снижаться, обновляя недельные минимумы. При этом внешний фон в начале наших торгов был умеренно благоприятным, но российский рынок некоторое время не замечал этого.

В пятницу многие рисковые активы постепенно ускоряли рост. Оптимистичные настроения на мировых рынках были вызваны позитивными ожиданиями, связанными с начавшимся вчера двухдневным раундом подготовительных торговых переговоров между США и Китаем. Кроме того, в американских СМИ появилась новость о том, что Штаты временно освободят от введенных пошлин более 400 видов китайских товаров, о чем официально должно быть объявлено сегодня.

Хотя в целом динамика мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен была консолидационной и разнонаправленной, они торговались на положительной территории и периодически демонстрировали восходящие импульсы. Однако российский рынок всего лишь предпринял несколько слабых коррекционных попыток, после чего индекс РТС продолжил обновлять недельные минимумы. Индекс МосБиржи к закрытию вернулся к минимуму сессии, демонстрируя более сильную динамику благодаря резкому откату рубля от дневной вершины.

И лишь на постсессии российские фондовые индикаторы закрылись вблизи дневных вершин, показав незначительные противоположные изменения по итогу пятницы. Данное движение было вызвано вступлением в силу после завершения основных торгов ребалансировки ориентированных на Россию индексов нескольких провайдеров.

Однако, даже несмотря на этот технический отскок, российские индексы показали относительно слабый результат, как в сравнении с западными, так и развивающимися фондовыми площадками. Конечно, по двум последним дням, когда мы выглядели хуже внешних рынков, еще рано судить о том, что формируется устойчивая тенденция отставания российского рынка от мировых, вызванная, к примеру, усилением оттока иностранных средств. Тем более, что вчера у нас была экспирация фьючерсных контрактов, которая зачастую приводит к «отключению» рынка от внешних драйверов.

Тем не менее, достигнутые за последние месяцы нашими индексами относительно высокие уровни, в том числе благодаря отдельным корпоративным историям, которые могут и не получить ожидаемого продолжения, ограничивают краткосрочный потенциал роста нашего рынка в целом. Кроме того, эти уровни почти полностью «убрали» из стоимости российских активов дисконт, который бы учитывал никуда не девшиеся санкционные и геополитические риски.

Нефть консолидировалась

Нефтяные цены на протяжении почти всего дня совершали разнонаправленные движения, постепенно увеличивая их амплитуду. Незадолго до старта американских торгов котировки обновили дневной максимум, но в конце российской сессии в очередной раз опустились к дневному минимуму, восстановившись к нашему закрытию: Brent прибавляла 0,2% немного ниже уровня $65.

Новость о введении со стороны США санкций против Национального банка Ирана ощутимо не повлияла на нефтяные цены, так как многие опасались, что обвинения Тегерана в том, что он причастен к атакам на саудовские нефтяные объекты, приведет к военному удару по Ирану. Это косвенно подтвердил и Трамп, заявивший позже, что американские военные в любой момент могут одновременно атаковать 15 целей на территории Иран, но он не отдаст такой приказ, так как сдержанность в этом вопросе является демонстрацией силы США.

Количество буровых установок на нефтяных месторождениях в США снизилось пятую неделю подряд, в очередной раз обновив двухлетний минимум. Нефтяные цены к выходу отчета Baker Hughes уже подошли к дневной вершине и почти не отреагировали на этот позитив.  

Мировые рынки умеренно повысились

До старта американской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно повышались, периодически существенно откатываясь от новых дневных вершин, но затем сдали позиции. На нашем закрытии индексы прибавляли 0,05-0,15%, за исключением NASDAQ, терявшего 0,3%.

Европейские фондовые площадки в целом также продемонстрировали умеренную восходящую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 весь день находился в «зеленой зоне», ускорив рост во второй половине сессии и прибавив в итоге 0,3%

Корпоративный сектор

Из-за вступления в силу после окончания основных торгов ребалансировки ориентированных на Россию индексов нескольких провайдеров, на постсессии в некоторых акциях произошли сильные движения, в результате чего их итоговый результат значительно отличается от того, что был в самом конце торгов. Поэтому лидеры роста и падения пятницы не отражают реальную расстановку сил на нашем рынке сегодня.

Лидерами роста сегодня стали акции ГК ПИК, подорожавшие на 3,08%.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Лукойл +1,82%; Новатэк +1,77%; Татнефть ао +0,92%; Сургутнефтегаз-п +0,34%; Роснефть +0,3%.

Повысились акции некоторых электроэнергетических компаний: Мосэнерго +1,5%; ОГК ? 2 +1,34%; Энел Россия +1,03%; МРСК ЦП +0,5%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Русал +1,17%; Норникель +1,1%; МТС +1,02%; Полиметалл +0,9%; Система +0,85%; МКБ +0,78%; Ростелеком-ао +0,74%; Аэрофлот +0,73%; Полюс +0,5%.

Аутсайдерами пятницы стали бумаги Русагро, потерявшие 2,5%.

Многие представители сектора электроэнергетики закрылись в минусе: Юнипро ? 1,84%; Интер РАО ? 1,44%; Русгидро ? 1,37%; Россети ао ? 0,96%; ФСК ЕЭС ? 0,54%; ТГК ? 1 ? 0,25%.

Уменьшилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Татнефть ап ? 1,7%; Башнефть ап ? 1,04%; Сургутнефтегаз ? 0,57%; Транснефть ? 0,43%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Яндекс ? 2,38%; ЛСР ? 2,15%; Алроса ? 2,13%; ММК ? 2%; X5 Retail ? 1,95%; ТМК ? 1,9%; Сбербанк ? 1,27%; Мечел ао ? 1%; МосБиржа ? 0,7%.

БКС Брокер