Ориентир по доходности 3-летних бондов Москвы находится в диапазоне 6,67-6,77% годовых, следует из расчетов, основанных на данных "Московской биржи" и ранее озвученной Департаментом финансов Москвы премии.



По данным на 27 апреля, кривая бескупонной доходности показывает для 3-летних ОФЗ доходность 6,17% годовых.



Как сообщалось ранее, ориентир по доходности облигаций Москвы - премия к 3-летним ОФЗ на уровне 50-60 базисных пунктов, что на данный момент соответствует доходности бондов на уровне 6,67-6,77% годовых.



В аналитических материалах БК "Регион" отмечается, что при доходности облигаций Москвы в 6,67-6,77%, цена размещения составляет 99,71-99,99% от номинала.



Размещение первого транша классических облигаций объемом 35 млрд рублей (номинальный объем выпуска 70 млрд рублей) проходит 27 апреля в форме аукциона на "Московской бирже".



Сбор заявок проходит с 10:00 до 12:00 МСК, их удовлетворение с 16:00 до 16:30 МСК.



Ставка полугодового купона установлена на уровне 6,55% годовых.



Ранее сообщалось, что Москва планирует размещать выпуски облигаций траншами. Следующий транш 5-летних классических облигаций уже 73-го выпуска на 35 млрд рублей, который также пройдет в форме аукциона, запланирован на период после майских праздников.



После чего 27 мая столица планирует выйти с первым траншем 7-летних "зеленых" облигаций на 35 млрд рублей.



На данный момент утверждены два выпуска классических облигаций - 72-й и 73-й серий - объемом по 70 млрд рублей каждый.



Срок обращения 72-й серии - 3 года, ставка 1-го купона определена на уровне 6,55% годовых.



Срок обращения 73-й серии - 5 лет, ставка 1-го купона определена на уровне 7,2% годовых.



Привлеченные с помощью займов средства будут направлены на развитие инфраструктуры.



А кроме того департамент финансов сообщал, что выпуск "зеленых" облигаций будет 7-летним объемом 70 млрд рублей, утвердить решение об эмиссии департамент финансов планирует в конце апреля, после чего будет проведена серия road show среди российских и иностранных инвесторов.



По словам заместителя руководителя аппарата мэра и правительства столицы Марии Багреевой, привлекать организаторов при размещении классических выпусков не планируется, но возможно привлечет их при размещении "зеленого" выпуска.



В ходе онлайн-семинара "Выпуск облигаций Москвы - 2021", организованном Cbonds, она пояснила, что Москва, придерживаясь традиции Москомзайма и Минфина, будет самостоятельно размещать классические облигации через аукцион.



"Что касается "зеленых" инструментов, поскольку все-таки очень специфические облигации, специфический рынок, наверное, немножечко другой профиль инвесторов, мы сейчас прорабатываем вопрос, как это наиболее эффективно организовать, потому что классический аукцион на "Московской бирже" для "зеленых" инструментов не подходит, поэтому мы сейчас активно прорабатываем. Скорее всего, будет book building, и подумаем, как здесь все организовать", - объяснила Багреева.



В свою очередь, вице-мэр Москвы Владимир Ефимов заявил, что с учетом двух ранее утвержденных выпусков общим объемом 140 млрд рублей, около 30% от программы заимствований Москвы планируется направить на финансирование "зеленых" проектов. "В частности, за счет полученных от размещения средств планируется профинансировать строительство БКЛ метрополитена и замену автобусного парка города на электробусы. Данные проекты сокращают выбросы загрязняющих веществ и парникового газа от личного и общественного транспорта, что положительно влияет на экологическую обстановку в городе и на здоровье жителей", - отметил Ефимов.



В последний раз Москва выходила на рынок в 2013 году с небольшим размещением - на 6,85 млрд рублей. Этот выпуск уже погашен, в обращении остается один выпуск облигаций города серии 32048 объемом 30 млрд рублей с погашением в 2022 году. В 2020 году, согласно бюджету Москвы, город был готов увеличить госдолг до 70 млрд рублей, разместив облигации на 40 млрд рублей, но в прошлом году на рынок столица так и не вышла. Программа заимствований Москвы на 2021 год предусматривает возможность размещения на беспрецедентную для российских регионов сумму - до 396 млрд рублей.



Общий объем доходов бюджета города на 2021 года запланирован на уровне 2 трлн 642 млрд 739, 829 млн рублей, объем расходов - 3 трлн 152 млрд 754,255 млн рублей. Дефицит бюджета - 510 млрд 14,426 млн рублей.



Объем расходов на обслуживание государственного долга города Москвы запланирован на уровне 14 млрд 148,810 млн рублей. Верхний предел государственного внутреннего долга города Москвы на 1 января 2022 года - 426 млрд рублей.



По состоянию на 27 апреля 2021 года госдолг города составляет 30 млрд рублей.