Citi запускает блокчейн-маркетплейс для акций частных компаний

Citigroup запускает блокчейн-маркетплейс для акций частных компаний. Платформа будет выпускать токенизированные депозитарные расписки, предоставляющие инвесторам доступ к pre-IPO компаниям. Об этом сообщает The Wall Street Journal.

На первом этапе сервис будет доступен иностранным инвесторам, а позднее планируется выход на рынок США. Как отметил руководитель цифровых активов Citi Артём Коренюк, новый инструмент позволит инвесторам держать долю в частной компании рядом с акциями Apple.

Техническую инфраструктуру платформы обеспечивает SIX Digital Exchange, дочерняя структура швейцарского биржевого оператора SIX Group. Citi уже обсуждает с несколькими крупными частными компаниями возможность размещения их акций на платформе.

Запуск происходит на фоне растущего интереса к pre-IPO инвестициям. Компании всё дольше остаются частными, наращивая стоимость до выхода на биржу. Согласно данным PitchBook, частный капитал показывает более высокую доходность на горизонтах от пяти лет по сравнению с индексом S&P 500.

Токенизированные депозитарные расписки от Citi представляют собой более прозрачную альтернативу специальным инвестиционным инструментам (SPV), которые часто критикуют за непрозрачность. Ряд финтех-платформ, включая Robinhood, также предлагает токенизированный доступ к частным компаниям, однако такие продукты обычно дают лишь косвенную экономическую выгоду, а не юридическое право собственности.

Ажиотаж вокруг pre-IPO подтверждается интересом к размещению SpaceX: по данным Bloomberg, только розничные инвесторы подали заявок более чем на 70 миллиардов долларов. Компания Илона Маска оценивается в 1,8 триллиона долларов перед дебютом на бирже.

Citi — не первый крупный банк, внедряющий токенизацию для модернизации традиционных финансовых рынков. Ожидается, что блокчейн-решения будут всё активнее использоваться для повышения эффективности и прозрачности операций с частными акциями.