Московская биржа установила риск-параметры для фьючерсов SP500F и QQQF

Московская биржа сообщила об установлении риск-параметров для новых фьючерсных контрактов на срочном рынке. Решением НКО НКЦ (АО) с 23:50 3 августа 2026 года вводятся минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения и лимиты концентрации для инструментов SP500F и QQQF.

Контракты представляют собой однодневные фьючерсы с автоматической пролонгацией на инвестиционные паи ETF Trust SPY и QQQ соответственно. Это позволяет участникам рынка получить доступ к динамике индексов S&P 500 и Nasdaq 100 через инструменты срочного рынка Московской биржи.

Для SP500F установлены ставки обеспечения: MR1 — 10%, MR2 — 14%, MR3 — 19%; лимиты концентрации: LK1 — 12 258 шт., LK2 — 61 290 шт. Для QQQF параметры аналогичны: MR1 — 10%, MR2 — 14%, MR3 — 19%; LK1 — 11 163 шт., LK2 — 55 813 шт.

Оба фьючерса включены в группу для межконтрактного спреда (МКС) со скидкой к требованиям гарантийного обеспечения в размере 70%. Параметр для учёта сценариев межконтрактного спреда (window_size) составляет 0,3. Такая схема позволяет снизить нагрузку на капитал при одновременной торговле связанными инструментами.

Установление риск-параметров — стандартная процедура при запуске новых производных инструментов. Она направлена на ограничение рисков участников клиринга и обеспечение стабильности расчётов. Конкретные значения выбраны на основе исторической волатильности и ликвидности базовых активов.

Введение фьючерсов на иностранные ETF расширяет линейку инструментов срочного рынка Московской биржи и предоставляет инвесторам дополнительные возможности для хеджирования и спекулятивных стратегий без необходимости прямого выхода на зарубежные площадки.