Московская биржа обновила риск-параметры по четырём ценным бумагам с 17 июля

С 17 июля 2026 года на фондовом рынке и рынке депозитов Московской биржи вступают в силу новые риск-параметры, установленные решением НКО НКЦ (АО) от 16 июля. Обновления затронут четыре ценные бумаги: облигации ООО «РЕСО-Лизинг» (RU000A10FP83), акции АО «Атомэнергопром» (RU000A10FP91), ПАО «Нижнекамскнефтехим» (RU000A10FPB3) и ПАО «Северсталь» (RU000A10FPA5).

Для каждого инструмента установлены три уровня минимальных ограничительных ставок рыночного риска: первый (S1_min), второй (S2_min) и третий (S3_min). Например, для «РЕСО-Лизинг» и «Северстали» они составляют 30%, 40% и 50% соответственно, а для «Атомэнергопрома» и «Нижнекамскнефтехима» — 11%, 14% и 17%.

Кроме того, определены лимиты концентрации по бумагам: для первого уровня — 1-й уровень (например, 200 000 штук для «РЕСО-Лизинг») и для второго уровня — 2-й уровень (1 000 000 штук для той же бумаги). Самый высокий лимит концентрации (600 000 штук на первом уровне и 3 000 000 на втором) установлен для акций «Атомэнергопрома».

Решение также регламентирует запрет коротких продаж: ни для одной из указанных бумаг такой запрет не вводится. При этом три инструмента — акции «Атомэнергопрома», «Нижнекамскнефтехима» и «Северстали» — включены в перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве обеспечения исполнения обязательств по сделкам с частичным обеспечением. Исключение составляют облигации «РЕСО-Лизинг», которые в этот перечень не попали.

Допуск к торгам с частичным обеспечением осуществляется в соответствии с критериями для облигаций, установленными Московской биржей. Новые риск-параметры направлены на повышение стабильности и управляемости рыночных рисков, что особенно важно в условиях волатильности.

Напомним, что НКО НКЦ (АО) является центральным контрагентом на российском финансовом рынке и регулярно пересматривает риск-параметры для обеспечения надёжности клиринга и расчётов.