ЦБ предложил повысить эффективность субординированного долга банков

Банк России предложил пересмотреть подход к субординированному долгу банков, чтобы сделать его более эффективным инструментом поддержки финансовой устойчивости. Как сообщают «Ведомости», регулятор намерен повысить автономность таких инструментов, что позволит банкам активнее использовать их для покрытия убытков без ущерба для текущей деятельности.

Субординированные облигации занимают особое место в структуре банковского капитала: они считаются «младшими» по отношению к обычным долгам, но приоритетными перед акциями. В случае проблем у банка такой долг может быть конвертирован в капитал или списан, что снижает нагрузку на государство и вкладчиков. Однако на практике механизм пока используется не в полную силу.

По данным издания, ЦБ видит необходимость в уточнении нормативной базы, чтобы субординированные инструменты могли быстрее и гибче реагировать на ухудшение финансового положения банка. В частности, обсуждается возможность включения условий о автоматической конвертации долга в капитал при определенных триггерах.

Эксперты отмечают, что повышение «толка» от субординированного долга особенно актуально в условиях роста кредитования и внешних рисков. Это позволит банкам наращивать капитал без размывания долей существующих акционеров и без привлечения дорогих средств от государства.

Инициатива ЦБ также направлена на выполнение международных стандартов «Базель III», которые требуют от банков формирования буферов капитала за счет инструментов, способных абсорбировать убытки. Субординированный долг полностью отвечает этим требованиям, но его роль в российской банковской системе пока невелика.

Предполагается, что новые правила могут быть приняты в 2026–2027 годах. Регулятор планирует провести консультации с участниками рынка для определения оптимальных параметров.