FactSet опубликовал ожидания по выручке и прибыли на 2022 г. по компаниям из индекса S&P 500. Рассмотрим эти данные подробнее.

Прибыль

Даже после ожидающегося роста прибыли в 2021 г. на 45,1%, аналитики по-прежнему прогнозируют высокий рост показателя в 2022г. Ожидается, что темпы роста прибили в 2022 г. составит 9%, что выше среднего показателя за последние 10 лет (2011–2020) — 5%.

Прогнозируется, что 10 из 11 секторов сообщат о росте прибыли, во главе с сектором промышленности, потребительских товаров вторичной необходимости, а также Energy (нефть и газ). Единственным аутсайдером станет финансовый сектор, где ожидается снижение прибыли г/г.

Читайте также: Рынок акций США. Разбивка по секторам

Подробнее о секторах и отраслях

Согласно оценкам, темпы роста промышленного сектора составят 35,9%. Что касается отраслей сектора, то рост ожидается во всех 12 индустриях. Отрасль авиаперевозок не рассчитывалась из-за прогнозируемого убытка в этом году на $15 млрд. При этом отрасль может сообщить о прибыли в 2022 г. — $4,5 млрд.

9 из оставшихся 11 индустрий будет расти двухзначными значениями. Лидеры среди них:

• Аэрокосмическая и оборонная отрасль — 29%
• Строительство и инженерия — 26%
• Промышленные конгломераты — 22%

Сектор потребительских товаров вторичной необходимости продемонстрирует темпы роста прибыли на 32,2%. Рост ожидается во всех 10 отраслях сектора, при этом 7 из них вырастут двухзначными значениями. Среди лидеров:

• Отели, рестораны и развлечения — 1209%
• Автокомпоненты — 48%

Отели и рестораны внесут наибольший вклад в рост сектора, если его исключить из прогнозов, то рост сектора снизится с 32,2% до 14,2%.

Прогнозируется, что темпы роста прибыли нефтегазового сектора составят 28,4%. На отраслевом уровне рост ожидается в 4 из 5 индустрий:

• Переработка и маркетинг нефти и газа — 128%
• Нефтегазовое оборудование и услуги — 56%
• Разведка и добыча нефти и газа — 39%
• Интегрированная добыча нефти и газа — 16%

Аутсайдером станет отрасль хранения и транспортировки нефти и газа, где ожидается снижение прибыли на 6% г/г.

Аутсайдер 

На уровне всех 11 секторов S&P 500 лишь в финансовом прогнозируется снижение прибыли на 8,9% г/г. В 3 из 5 отраслей сектора произойдет снижение:

• Потребительское финансирование, -19%
• Банки, -15%
• Рынки капитала, -4%

Рост ожидается в отрасли потребительского финансирования — на 8%, а также страхования — на 3%. Банковская отрасль внесет наибольший вклад в снижение прибыли сектора, если ее исключить, то снижение составит не 8,9%, а 3,3%.

Читайте также: Аналитики ожидают рекордную прибыль для акций из S&P 500 в 2022

Выручка

Если в 2021 г. темпы роста выручки ожидаются на уровне 15,1%, то в 2022 г. уже 7,3%. Это выше среднего показателя за 10 лет — 3,5%. Прогнозируется, что все 11 секторов индекса S&P 500 сообщат о росте доходов, во главе с потребительскими товарами вторичной необходимости и промышленным сектором.

Подробнее о секторах и отраслях

В секторе потребительских товаров вторичной необходимости ожидается рост выручки на 14,1%. Во всех 10 отраслях сектора ожидается рост, в 6 из них — двухзначный. Среди лидеров:

• Отели, рестораны и развлечения — 39%
• Автомобили — 21%
• Интернет и розничная торговля с прямым маркетингом — 17%
• Автокомпоненты — 15%
• Текстиль, одежда и предметы роскоши — 11%
• Бытовые товары длительного пользования — 11%

Если исключить первые 3 отрасли, которые по прогнозам внесут наибольший вклад, то рост выручки сектора сократится до 6,1%, с 14,1%.

Промышленный сектор продемонстрирует темпы роста выручки на уровне 11,4%. Рост ожидается во всех 12 отраслях данного сектора, а в 4 из них — двухзначными значениями. Лучше всех:

• Авиаперелеты —50%
• Строительство и инженерия — 25%
• Машиностроение — 11%
• Аэрокосмическая промышленность и оборона — 11

Авиаперевозки внесут наибольший вклад в сектор, если его исключить, то рост сектора составит 8,2%, вместо 11,4%.

Маржа чистой прибыли

Маржа чистой прибыли, на основе совокупных оценок выручки и прибыли, для акций из индекса S&P 500 составит 12,8% в 2022 г. Несмотря на опасения по поводу нехватки рабочей силы, более высокой инфляции и сбоев в цепочке поставок, если показатель составит 12,8%, то этом будет лучшим результатом с 2008 г., когда FactSet начал отслеживать его. Текущий рекорд — 11,5%, был достигнут в 2018 г.

Читайте также: Инфляция в США на максимуме с 1982 года

71% компаний из S&P 500, по прогнозам, сообщат о более высокой марже чистой прибыли в 2022 г. по сравнению с ожиданиями в отношении показателя в 2021 г.

Читайте также: Прогнозы аналитиков Уолл-стрит по рынку акций на 2022

БКС Мир инвестиций