Новости о новом штамме вызвали масштабный сброс акций по всему миру. Пока закрыты торги в США, главным ориентиром для инвесторов является Европа. А там сейчас самое мощное падение за год. Посмотрим, какие фишки у них в топе продаж и покупок, чтобы понимать логику зарубежных игроков.

Разворот индексов

Панъевропейский бенчмарк Stoxx 50 проваливается более чем на 3%. С учетом серии коррекций в последние дни такой глубокой недельной свечи в нем не было с конца октября 2020 г., то есть до предвыборной паники в США.

В моменте индекс погрузился почти на 4,5% ниже 4095 пунктов, где он последний раз находился более месяца назад, то есть до недавнего ноябрьского ралли. Весь прирост последних шести недель снесло в один день.

 

Однако за последний час около 50 пунктов было отыграно. Игроки рынка пересматривают степень риска в режиме реального времени, в том числе ориентируясь на фьючерсы по американским индексам, где снижение на тот же момент времени составляет гораздо более умеренные 1,5–2%.

Германия

Немецкий DAX терял на локальном дне сегодня до 3,8%, но позже частично отскочил вверх. К обеду по московскому времени индикатор теряет менее 3%. Среди наиболее ликвидных акций наибольшую просадку показывают: авиаперевозчик Lufthansa (-10,8), самолетостроитель Airbus (-10,6%) и туроператор Tui (-9,4%).

В лидерах роста из наиболее торгуемых бумаг: вакцинная BioNTech (+3,8%), доставщики продуктов HelloFresh (+3,4%) и Delivery Hero (+2%), оператор удаленки TeamViewer (+2,8%), товарный маркетплейс Zelando (+1,9%), фармацевтическая Merck (+1,2%).

Очевидный вывод: рынок готовится к повторению большой волны эпидемии, которая приведет к новым локдаунам, росту спроса на услуги доставки, а также на вакцины и противовирусные средства.

Франция

Индекс CAC 40 днем в минусе на 4%. В моменте проседал до 4,8%. Восстановление идет заметно хуже, чем у немцев, однако для данного рынка повышенная волатильность привычна.

В лидерах падения среди топовых бумаг парижской площадки в основном авиационщики: Airbus (-9,8%), Safran (-9,6%), Air France (-8,5%), Aeroports Paris (-6,2%) — от производителей частей самолетов и до управляющих аэропортами.

Главные фишки роста на общем снижении: производители медицинских тестов Novacyt (+12,6%) и Eurofins Scientific (+5,4%), противововирусные биотехи Valneva (+3,4%) и Biomerieux (+4,1%), а также лаборатория препаратов Sactorius Stedim (+3,3%).

Великобритания

Британский FTSE 100 теряет 2,9%. Наиболее сильная просадка была на старте торгов, когда индекс падал на 3,6%. Последовавшая за этим коррекция вверх позволила рынку отбить примерно ту же долю падения, которую восстановили его соседи на континенте.

Лидеры снижения среди наиболее активно торгуемых бумаг: авиационный конгломерат IAG (-11,3%), лоукостеры EasyJet (-9,1%), Jet2 (-7%) и Wizz Air (-6,9%), производитель самолетных двигателей Rolls-Royce (-8,9%), туроператор Tui (-7,9%).

Растут на торгах против общего на рынке тренда: платформа для роботизации и автоматизации Blue Prism (+5,6%), почтовый оператор Royal Mail (+0,4%) и магазины товаров для дома Kingfisher (+0,1%).

Выводы и рекомендации

Пятничное падение на европейских площадках пока развивается по знакомому антиковидному сценарию. В топе продаж — акции, связанные с пассажирскими перевозками, в лидерах роста — биотехи, фармацевты, удаленные сервисы и доставка.

На открытии торгов в США стоит ожидать аналогичной реакции со стороны основной массы инвесторов: будут активно продавать группу B.E.A.C.H. и откупать акции перечисленных выше отраслей.

Как обычно, здесь возможны две прямо противоположные стратегии: начать выкупать наиболее просевшие бумаги и отрасли, пользуясь внезапно возникшим дисконтом, либо следовать за общим трендом. 

По ситуации на 13:00 МСК на петербургской площадке знаковые бумаги: Moderna, Zoom, Carnival и Pfizer уже входят в топ-10 по объему сделок. Активнее всего сейчас закупаются Zoom (+9,1%), избавляются от Carnival (-10,6%). С открытием основной сессии в США их динамика может усилиться.  

Кроме перечисленных, стоит обратить внимание на следующие фишки, ожидающие сильного движения: Boeing, Amazon, Delta Air, Nvidia, PayPal, FedEx, DocuSign, Teladoc, DoorDash. Большинство из них также сегодня днем лидируют по числу сделок в России.

БКС Мир инвестиций