TaskUs (TASK) ориентирован в большей степени на предоставление аутсорсинговых услуг: колл-центр, клиентский сервис, бэк-офис, продвижение брендов, создание положительной репутации и др. Услуги компании в основном нацелены на крупные организации, которые хотят снизить свою нагрузку, делегируя часть своих задач на аутсорсинг.

Мировой рынок аутсорсинга IT услуг оценивается в $556 млрд, доля TaskUs составляет около 0,1%. К 2027 году рынок по прогнозам достигнет $937 млрд, при темпе роста (CAGR) в 7,7%.

TaskUs обслуживает крупных клиентов таких, как Meta (ранее Facebook), Uber, Netflix, Doordash, Coinbase и Zoom.

Финансы

Выручка поступает по трем сегментам:
- Цифровое обслуживание клиентов 65,2%
- Безопасность контента 23,6%
- Операции с Искусственным интеллектом 11,1%

Из таблицы видно, что TASK имеет достойные показатели эффективности бизнеса в сравнение с индустриальными значениями.

Результаты за III квартал:

- EPS — $0,3 (+25% г/г)
- Выручка — $201,1 млн (+64% г/г)
- Скорректированная EBITDA — $ 48,1 млн (+60% г/г)

Прогнозы на конец 2021 г.

- Выручка в диапазоне $747–751 млн (+56,7% г/г)
- Рентабельность по скорректированной EBITDA в диапазоне 24-24,2%

Технический анализ

Бумаги, двигаясь в рамках восходящей тенденции, стремятся закрепится выше динамичного сопротивления в виде 50-периодной средней. Индекс относительной силы RSI указывает на преобладание покупателей и зарождение движения от срединного уровня к зоне перекупленности. Ожидаемо достижения акциями TASK сильного уровня сопротивления на $72,5.

Что делать с акциями

Консенсус-цена от Refinitiv составляет $67,33 (апсайд 5%). Ни один аналитик не рекомендует продавать, 5 указывают на покупку, 2 на удержание.
Отдельные брокерские дома имеет целевые таргеты в диапазоне $69-75.
Бизнес TaskUs быстро растет — темпы роста выручки ожидается, что увеличатся с 33% до 56,7 % к концу 2021 г.

На будущие периоды, вплоть до 2023 г., ожидается стабильный рост выручки и прибыли. И достижение цели в $72,5 в среднесрочной перспективе вполне по плечу для быстромаштабирующегося бизнеса TaskUs.

БКС Мир инвестиций