Нерезиденты и дочерние иностранные банки в октябре 2021 года нарастили покупку иностранной валюты на внутреннем биржевом рынке более, чем в пять раз - до 93 млрд рублей по сравнению с 18 млрд рублей покупок в сентябре, следует из обзора рисков финансовых рынков, опубликованного Банком России.

Регулятор частично объясняет эту динамику конвертацией рублей, полученных после продаж российских акций. Так, нерезиденты и "дочки" иностранных банков в октябре увеличили продажу акций на вторичных биржевых торгах в 3,8 раза - до 78,6 млрд рублей с 20,7 млрд рублей в сентябре.

ЦБ отмечает, что в отдельные дни в октябре нетто-позиция нерезидентов на валютных свопах достигала $30 млрд (короткая позиция по иностранной валюте), что является очередным историческим максимумом.

"Значительный приток нерезидентов на рынок валютных свопов в последнее время свидетельствует о том, что этот инструмент становится наиболее популярным способом участия в российском финансовом рынке для иностранцев. Для сравнения выход иностранных участников из российских акций с начала 2021 года составил около $4,5 млрд, а приток в валютные свопы за этот же период - $23 млрд", - говорится в обзоре.

ЦБ обращает внимание, что, с одной стороны, активное участие нерезидентов создает риски их резкого оттока с валютного рынка, поскольку более 90% сделок заключаются на короткие сроки - "овернайт" и "неделя", но, с другой стороны, российские системно значимые кредитные организации (СЗКО) размещают нерезидентам накопленную на своих счетах валютную ликвидность, полученную преимущественно от экспортеров. При этом параллельно СЗКО получают рубли для управления ликвидностью.

"Если бы нерезиденты не были активно заинтересованы в сделках с валютными свопами, то российские банки могли бы испытывать проблемы с размещением валютной ликвидности и привлечением рублевой", - подчеркивает регулятор.