МОСКВА (Рейтер) - Приток иностранных денег в российские казначейские облигации ОФЗ на прошлой неделе увеличился самыми быстрыми темпами в этом году на фоне ожиданий, что резкое повышение ставки центральным банком может ускорить окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Центробанк России в пятницу принял решение поднять ключевую ставку сразу на 100 базисных пунктов до 6,50%, продемонстрировав самое резкое повышение ставки с декабря 2014 года на фоне высокой инфляции и ценовых ожиданий, допустив возможность дальнейшего роста ставок. За неделю до 23 июля приток иностранных денег в ОФЗ составил 46,3 миллиарда рублей ($628 миллионов), что является максимальным недельным притоком в этом году, сообщил Национальный расчетный депозитарий. Доходность краткосрочных ОФЗ выросла после повышения ставки ЦБ, в то время как цены на облигации, которые движутся обратно пропорционально доходности, упали. Доходность базовых 10-летним ОФЗ упала до 6,95% во вторник с 7,27%, наблюдавшихся за несколько дней до повышения ставки. "Мы теперь понимаем, что ставка не поднимается выше 8% в текущем цикле ужесточения политики (согласно обновленному макропрогнозу ЦБР), и доходности ОФЗ станут достаточно привлекательными, если мы верим, что инфляция будет снижаться. Это повод для покупок в среднем и долгосрочном конце кривой,", - сказала Ольга Николаева, старший инвестиционный стратег ITI Capital. Соглашение между США и Германией в отношении газопровода "Северный поток-2" также поддержало спрос, сказал Дмитрий Полевой из Локо-Инвест. До повышения ставки доля иностранных инвесторов среди держателей облигаций ОФЗ снижалась на фоне санкций и увеличения выпуска долговых обязательств для борьбы с последствиями пандемии коронавируса. Их доля составляла 19,7% по состоянию на 1 июля по сравнению с 34,9% в начале 2020 года. С середины июня американским банкам запрещено покупать новые облигации ОФЗ напрямую из России, но разрешено приобретать госбонды РФ на вторичном рынке. Американский банк Morgan Stanley (NYSE:MS) сообщил, что краткосрочные спекуляции на курсе рубля по-прежнему являются популярным вариантом для инвесторов на развивающихся рынках, и банк планирует развернуть длинную позицию по 10-летним ОФЗ против коротких 10-летних казначейских облигаций США.

"Если вы поедете в Японию, или Америку, или Европу, то не получите никакой прибыли. Спасибо тебе, матушка Россия, за повышение процентной ставки", - сказал ветеран рынка ОФЗ, инвестор Джим Роджерс. ($1 = 73,7150 рублей) (Андрей Остроух в Москве. Перевел Калеб Дэвис. Редактор Анна Козлова)