Рубль дорожает перед Пауэллом, доходность ОФЗ перед аукционами тяготеет к росту

МОСКВА (Рейтер) - Рубль в небольшом плюсе на малоактивных перед выступлением главы ФРС биржевых торгах в среду, при этом поддержку ему оказывает небольшая по объему локальная продажа валюты, которую местные игроки связывают с уплатой дивидендов экспортерами. Котировки пары доллар/рубль расчетами "завтра" к 13.15 МСК были вблизи 74,13, и российская валюта набирает 0,2%. Котировки пары евро/рубль к этому времени были вблизи 87,43, и рубль дорожает на 0,1%. На стороне рубля по-прежнему остаются сильные ожидания агрессивного повышения ключевой ставки ЦБР на совете директоров 23 июля - сразу на 50-100 базисных пунктов с текущего уровня 5,50% годовых, что формально поддерживает российскую валюту как привлекательный инструмент для carry-trade. Одновременно этот же фактор оказывает давление на рынок рублевого госдолга. В связи с чем интерес представляет сегодняшняя вечерняя публикация Росстатом недельной динамики российских потребительских цен. У ОФЗ сейчас немного превалирует рост доходности, но изменения невелики, а у 10-летнего бенчмарка она на уровне 7,21% годовых, как и при закрытии во вторник. Минфин сегодня предлагает на двух аукционах 8- и 15-летние бумаги по 10 миллиардов рублей на каждом, однако у аналитиков Росбанка нет уверенности, что даже такие скромные объемы ведомство разместит полностью. По их мнению, вряд ли стоит рассчитывать на серьезную премию от Минфина по доходности, а инвесторы с трудом находят поводы участвовать в аукционах, если ее нет. "Мы предполагаем, что участникам рынка интереснее готовиться к заседанию ЦБ 23 июля, где разброс доступных для регулятора опций крайне велик, нежели участвовать сейчас в первичных аукционах ОФЗ", - говорится в обзоре Росбанка. Тем временем, на форексе доллар США дешевеет с более чем трехмесячных максимумов против евро и корзины из шести валют, но малоподвижен по отношению к сырьевым и развивающимся валютам после повсеместного укрепления накануне в ответ на жесткую американскую инфляционную статистику. На рынке нефти базовые сорта дешевеют после значительного роста накануне - баррель Brent теряет три четверти процента с начала дня и оценивается в $75,90. Дальнейшее влияние на нефтяные котировки (а через них - и на курс рубля) может оказать публикация в 17.30 МСК официальной отчетности о недельных изменениях запасов нефти и нефтепродуктов в США. Глобальные рынки ждут выступления главы ФРС Джерома Пауэлла перед американскими законодателями, которое запланировано на 19.00 МСК и продолжится в четверг, но предварительно могут быть опубликованы тезисы. Рынки надеются услышать от Пауэлла какие-либо сигналы о сроках сокращения стимулирующих программ и повышения процентных ставок после достигнутых в июне многолетних максимумов американской потребительской инфляции. Скачок цен подстегнул ожидания более быстрого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС вопреки комментариям высших чиновников Федрезерва о временном характере скачка инфляции. По мнению Варвары Пономаревой из банка Санкт-Петербург, если заявления главы ФРС останутся "голубиными", то рубль может попробовать вновь опуститься ниже 74 за доллар.

На стороне рубля выступает продажа валюты российскими экспортерами в преддверии налогов и уплаты дивидендов - уже в четверг в РФ стартует очередной фискальный период, и на этой неделе рублевые средства своим акционерам выплачивают компании Лукойл (MCX:LKOH) и Алроса (MCX:ALRS). Аналитики ВТБ Капитал предупреждают, что в начале следующей недели давление на рубль возрастет после дивидендных выплат, подразумевая уже обратную конверсию в валюту получаемых иностранными акционерами рублей, "однако это будет компенсироваться началом налоговых выплат". (Владимир Абрамов. Редактировала Оксана Кобзева)