АКРА присвоило выпуску бессрочных облигаций РЖД на 24 млрд рублей рейтинг "AA+(RU)"

АКРА присвоило выпуску бессрочных облигаций РЖД на 24 млрд рублей рейтинг

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску бессрочных облигаций РЖД серии 001Б-08 объемом 24 млрд рублей кредитный рейтинг "AA+(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.



Эмиссия является необеспеченным бессрочным долгом РЖД. В соответствии с методологией АКРА, если неплатеж заемщика по отдельным финансовым обязательствам, имеющим характеристики долга, не приводит к дефолту рейтингуемого лица, финальный рейтинг таких финансовых обязательств устанавливается на 5 ступеней ниже уровня оценки собственной кредитоспособности. Тем не менее, учитывая фактор компенсации в полном объеме инвесторам неполученных доходов посредством субсидий министерства транспорта РФ через ВЭБ, рейтинг эмиссии присвоен агентством на одну ступень ниже рейтинга эмитента - "AA+(RU)".



Сбор заявок на выпуск проходил 16 февраля. Ставка 1-го купона установлена на уровне 7,8% годовых. Ставки 2-10-го купонов будут рассчитывать по формуле - премия 175 базисных пунктов (б.п.) к 5-летним ОФЗ.



Длительность 1-го купонного периода составит 295 дней, остальные купоны - полугодовые. Первый колл-опцион по выпуску установлен через 5,3 года, последующие - каждые 5 лет. В случае неисполнения первого колл-опциона дополнительная премия для последующих после наступления данного события десяти купонов составит 50 б.п., для второго и последующих колл-опционов - 95 б.п.



Организаторами выступают ВБРР, Московский кредитный банк (MOEX: CBOM), банк "ФК Открытие" (MOEX: OPEN) и Россельхозбанк.



Техразмещение запланировано на 25 февраля, оно пройдет по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов - юридических лиц. Агент по размещению - "ВТБ Капитал".



За счет "вечных" бондов руководство РЖД весной прошлого года предложило компенсировать падение доходов от перевозок. Оно создавало проблемы для финансирования инвестиционной программы в 2020 году.



Суть инициативы гендиректор "Российских железных дорог" Олег Белозеров изложил в начале мая на совещании у президента РФ Владимира Путина, отметив, что эта и ряд других мер позволят сохранить инвестиционную программу на уровне не менее 620 млрд рублей. Глава государства поддержал идею РЖД, попросив правительство и ЦБ РФ "в сжатые сроки" подготовить нормативную базу для таких бумаг.



Те не заставили долго ждать: распоряжение, позволяющее выпуск облигаций, было подписано уже в середине мая. Их, прежде всего, должны были выкупать ВЭБ (на 100 млрд рублей) и "системно значимые банки". В документе также предусматривалась возможность досрочного погашения "вечных" бондов "по усмотрению их эмитента" и компенсация неполученных доходов держателям этих облигаций, если РЖД примут решение не выплачивать купонный доход.



В середине февраля вице-президент ВЭБа Александр Попов сообщил "Интерфаксу" о том, что ВЭБ в 2020 году выкупил два выпуска бессрочных облигаций РЖД на сумму около 100 млрд рублей на пенсионные накопления, таким образом, ВЭБ приобрел почти треть от общего объема размещенных облигаций.



В 2020 году РЖД разместили семь выпусков "вечных" бондов на сумму 313 млрд рублей. Объем программы бессрочных облигаций составляет 370 млрд рублей.



Дебютный выпуск бессрочных облигаций РЖД на 30 млрд рублей был размещен в конце июня 2020 года по ставке 6,55% годовых. В июле РЖД разместили второй выпуск таких бумаг на 20 млрд рублей под 7,3%, в сентябре - третий на 100 млрд рублей под 7,25%. Четвертый выпуск на 80 млрд рублей последовал в октябре, в ноябре был сделан пятый выпуск на 33 млрд рублей, в начале декабря - шестой на 40 млрд рублей, в середине декабря - седьмой на 10 млрд рублей (ставка по всем выпускам составляла 7,25% годовых).



В настоящее время в обращении находится 36 выпусков биржевых облигаций РЖД общим объемом 613 млрд рублей и 18 выпусков классических облигаций на сумму 473,2 млрд рублей.

Представляем Вашему вниманию статью на тему АКРА присвоило выпуску бессрочных облигаций РЖД на 24 млрд рублей рейтинг "AA+(RU)". У нас на сайте размещены материалы о новости финансов, новости бирж акций, новости рынка криптовалют, новости и обзор рынка форекс, экономике, энергетике, бизнесе, политики, обзор новейших бизнес идей, разных способах заработка и инвестирования и обо всем, что так или иначе связано с этим. Сайт содержит как обзорную информацию в статьях, так и большое количество аналитической информации. Свежие и актуальные новости экономики позволяют подробнее узнать о тех или иных экономических критериях и показателях, разобраться в деятельности организаций, вопросах функционирования товарных и финансовых рынков.

Публикация на тему АКРА присвоило выпуску бессрочных облигаций РЖД на 24 млрд рублей рейтинг "AA+(RU)" собрала в себе максимум полезной информации, которая представлена удобочитаемым текстом и легка в восприятии. Будьте в курсе новостей финансовых рынков и аналитики. Совместите приятное с полезным, проведите Ваше время с нашим порталом новостей.
Система навигации сайта позволяет на интуитивном уровне ориентироваться среди многочисленных статей. Сайт регулярно обновляется, не пропустите самые важные новости!