О главном

Индекс МосБиржи: 3051 п. ( — 0,06%)
Индекс РТС: 1312 п. (+0,21%)

В начале сессии российские индексы активно росли благодаря улучшению внешнего фона, который перед нашим открытием был умеренно негативным. Однако этот импульс быстро исчерпал себя, в результате индекс МосБиржи стал снижаться, находясь под давлением укрепляющегося рубль. Индекс РТС в основном консолидировался, реагируя на неоднозначные сигналы с мировых рынков. В конце наших торгов внешний фон ухудшился, в итоге российские фондовые индикаторы закрылись вниз.

Позитивные факторы
— Рост мировых фондовых рынков (за исключением европейских)
— Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение европейских фондовых рынков
- Ухудшение геополитической обстановки
— Риски распространения коронавируса

В деталях

На старте сессии российский рынок находился под давлением умеренно негативного внешнего фона. Однако затем мировые фондовые индикаторы восстановились, а нефть ускорила рост, благодаря чему наши индексы устремились вверх, отыграв около половины вчерашнего нисходящего движения.

В отсутствие свежих драйверов роста некоторые инвесторы предпочитают сокращать длинные позиции или воздерживаются от новых покупок на фоне сразу нескольких рисков. Это и новые ограничения со стороны США в отношении китайских представителей IT-сектора, и угроза второй волны пандемии в Европе, которая уже вынудила власти региона вернуть часть ограничений.

В то же время сверхмягкие монетарные условия, позитивная экономическая статистика и ожидания эффективной вакцины — все это удерживает мировые рынки на достигнутых вершинах и может способствовать их дальнейшему росту.

Кроме того, Трамп похвалил Китай за действия по выполнению торгового соглашения, а советник президента США по торговле заявил, что первая фаза торговой сделки все еще остается в стадии реализации, и Вашингтон даст Пекину больше времени для исполнения своих обязательств в рамках этого соглашения, отложив обсуждение данного процесса. В условиях напряженных двухсторонних отношений подобные сигналы важны рынкам, так как снимают опасения относительно судьбы торговой сделки.

Индекс МосБиржи еще в начале сессии стал сдавать позиции, находясь под давлением активного роста рубля. Индекс РТС быстро перешел к консолидации, постепенно увеличивая амплитуду разнонаправленных движений из-за неоднозначных сигналов с мировых рынков.

В конце торгов российские фондовые индикаторы резко снизились из-за мощного нисходящего импульса, произошедшего на глобальных площадках. Нефть также сдала позиции, но быстро восстановилась.

В итоге индекс МосБиржи закрылся около дневного минимума, понеся небольшие потери. Индекс РТС завершил сессию недалеко от минимума вторника в умеренном плюсе. При этом к нашему закрытию внешний фон улучшился: за исключением европейских площадок другие рынки демонстрировали неплохой рост.

Таким образом, мы еще не до конца избавился от слабости, проявившейся в понедельник. Обороты у нас после вчерашнего всплеска резко снизились (58,6 млрд руб.). Тем не менее агрессивных продаж на российском рынке не наблюдается. Однако, как и вчера, оптимизм начала сессии вновь быстро улетучился без очевидных внешних причин.

Нефть продолжает консолидироваться

Утром нефть находилась под давлением, но после нашего открытия продемонстрировала восходящий импульс. Однако затем котировки сдали позиции, резко снизившись во второй половине российской сессии. К нашему закрытию нефтяные цены восстановились, Brent торговалась в небольшом плюсе около отметки $45,4.

Инвесторы будут следить за очередным заседанием ОПЕК+, на котором обсудят ситуацию на рынке нефти и дальнейшие условия сделки. Мероприятие состоится завтра, и пока не ожидается пересмотра текущих параметров соглашения, в рамках которого в сентябре участники продолжат добывать нефти на 7,7 млн б/с меньше.

Также повлиять на дальнейшую динамику нефтяных цен способны еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,5 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 2,5 млн барр.

Европейские рынки акций оказались в аутсайдерах

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно росли, но затем перешли к снижению. Еще одна восходящая волна стартовала после нашего открытия. В начале американской сессии фондовые индикаторы резко снизились, после чего быстро восстановились, прибавляя на нашем закрытии 0,10–0,35%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,15%. При этом S&P 500 обновил исторический максимум впервые с февраля, NASDAQ установил аналогичный рекорд вторую сессию подряд.

Европейские рынки акций сегодня выглядели хуже других площадок. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 быстро поднялся на положительную территорию, но во второй половине сессии поступательно снижался, потеряв в итоге 0,56%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди относительно ликвидных бумаг стали акции М.Видео, подорожавшие на 3,3%. Позитивную динамику показало еще несколько ритейлеров: X5 Retail +0,55%; Детский Мир +0,27%.

Пользовались спросом некоторые представители финансового сектора: МКБ +1,22%; БСП +1%; QIWI +0,73%; TCS +0,48%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ап +1,8%; Акрон +0,85%; Роснефть +0,58%; Селигдар +0,56%; ЛСР +0,56%; Норникель +0,5%.

Аутсайдерами вторника стали привилегированные акции Лензолота, упавшие на 5,78%. Обыкновенные акции компании сегодня потеряли 0,65%. Несмотря на позитивную динамику драгоценных металлов, под давлением находились и другие их производители: Селигдар-п — 3,76%; Petropavlovsk — 1,9%; Полюс — 1,17%; Полиметалл — 0,52%.

Продажи наблюдались в секторе электроэнергетики: ФСК ЕЭС — 2,06%; Интер РАО — 1,64%; ОГК — 2 — 1,5%; Энел Россия — 0,84%; Юнипро — 0,4%; Русгидро — 0,36%; Россети ао — 0,35%.

Уменьшилась капитализация многих нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз — 1,25%; Татнефть ао — 0,67%; Новатэк — 0,45%; Газпромнефть — 0,27%; Лукойл — 0,26%; Сургутнефтегаз-п — 0,26%.

Негативную динамику показали некоторые представители металлургического сектора: ММК — 1,16%; ВСМПО-АВИСМА — 1%; Северсталь — 0,58%.

Потери понесли некоторые ритейлеры: ОР — 0,98%; Лента — 0,97%; Магнит — 0,3%.

Умеренно снизились некоторые представители финансового сектора: Сбербанк-п — 0,9%; Сбербанк — 0,84%; МосБиржа — 0,38%; ВТБ — 0,37%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: АЛРОСА — 1,93%; Аэрофлот — 1,74%; Распадская — 1,5%; Mail.ru Group — 1,23%; Система — 0,76%; Ростелеком-ап — 0,58%; ПИК — 0,54%; Яндекс — 0,43%; Мечел ао — 0,4%.

БКС Брокер