Сезон квартальной отчетности на американском рынке акций в самом разгаре.

Период отчетов — это время сильных движений в отдельных бумагах. За один день акции способны взлететь или упасть на 5–15% в зависимости от представленных результатов.

Ключевой момент — насколько финансовые показатели отличаются от консенсус-прогноза аналитиков. Чем выше фактические доходы по сравнению с ожиданиями, тем лучше для акций. Позитивные сюрпризы способны привести к взлету бумаг.

Поучаствовать в сезоне отчетности можно, торгуя американскими акциями на Санкт-Петербургской бирже.

Во время сезона корпоративной отчетности мы будем ежедневно публиковать специальные обзоры по наиболее интересным компаниям, которые должны отчитаться в этот день.

Ford (F)
30 июля, до открытия американских бирж
Котировка на закрытии 29.07.2020 — $6,92

Автопроизводители серьезно пострадали из-за коронавируса, так как были вынуждены закрыть производство в ключевых регионах — Китае, Европе, США. В Китае ситуация начала улучшаться раньше всего. Продажи Ford в регионе во II квартале выросли на 78% относительно I квартала и на 3% относительно аналогичного периода прошлого года. В Европе продажи провалились на 50% (г/г). Однако в июне ситуация заметно улучшилась по сравнению с апрелем-маем. В июне компания также возобновила производство в США. Во II квартале Ford представил новый пикап модели F — 150.

От минимумов марта акции F взлетели на 74%. С начала года бумаги в минусе на 26%.

Консенсус-прогноз по EPS*: -$1,17
Число позитивных сюрпризов за год*: 1
Наибольший сюрприз за год*: +31%

Купить в приложении «Мой Брокер»

*EPS — чистая прибыль на акцию, ключевой финансовый показатель.
*число кварталов, когда фактическая EPS превысила консенсус.
*насколько EPS превысила консенсус в определенном квартале.

Alphabet (GOOGL)
30 июля, после закрытия американских бирж
Котировка на закрытии 29.07.2020 — $1523,51

Холдинговая компания, владеющая большим количеством связанных между собой площадок: поисковая система Google, Карты, Реклама, Gmail, Android, Chrome, Google Cloud и YouTube. На рынке диджитал-рекламы сформировалась дуополия: Google и Facebook, на долю которых приходится около 60% расходов в этом направлении. YouTube — один из самых динамично развивающихся сервисов. Спрос на видеоконтент в последние пару лет заметно вырос, что позволяет проводить масштабные рекламные кампании на этой площадке. Согласно данным мартовского опроса, представленным на сайте Statista, 39% пользующихся соцсетями американцев признали, что будут существенно больше пользоваться YouTube, если будут ограничены в перемещениях.

От минимумов марта акции GOOGL взлетели на 50%. С начала года бумаги выросли на 14%.

Консенсус-прогноз по EPS: $8,20 ( — 42% г/г)
Число позитивных сюрпризов за год: 2
Наибольший сюрприз за год: +25,8%

Купить в приложении «Мой Брокер»

Amazon (AMZN)
30 июля, после закрытия американских бирж
Котировка на закрытии 29.07.2020 — $3033,53

Компания доминирует на рынке электронной коммерции, а также лидер в сегменте облачных технологий. Переход населения и бизнеса в онлайн из-за эпидемии коронавируса способствовал увеличению спроса на услуги Amazon. Сервисы Amazon занимают около 33% облачного рынка, высокорентабельны и активно растут. Еще одно перспективное направление — реклама. Многие американцы пользуются каталогом Amazon вместо поиска Google. Во II квартале ожидается резкое падение прибыли из-за расходов, связанных с карантинными мерами. При этом прогноз Refinitiv предполагает 46%-й рост прибыли на акцию в ближайшие 12 месяцев.

От минимумов марта акции AMZN взлетели на 85%. С начала года акции выросли на 64%.

Консенсус-прогноз по EPS: $1,46 ( — 72% г/г)
Число позитивных сюрпризов за год: 1
Наибольший сюрприз за год: +60,6%

Купить в приложении «Мой Брокер»

Apple (AAPL)
30 июля, после закрытия американских бирж
Котировка на закрытии 29.07.2020 — $380,16

Лучшая инвестиция Уоррена Баффета за последние годы. «Мне нравится Apple. Мы купили акции, чтобы держать. Я предпочел бы иметь 100% акций Apple. Нам нравится их деятельность и стиль управления», — отметил Баффет. Сейчас инвестиции в акции «яблочного гиганта» составляют около 40% портфеля Berkshire. Из-за пандемии коронавируса и акций протеста в США многие магазины Apple в апреле-мае были закрыты. Однако компания развивает другое направление — сферу услуг. Подписки на сервисы Apple могли заметно увеличиться из-за мер самоизоляции.

От минимумов марта акции AAPL взлетели на 78%. С начала года бумаги выросли на 30%.

Консенсус-прогноз по EPS: $2,04 ( — 6,3% г/г)
Число позитивных сюрпризов за год: 4
Наибольший сюрприз за год: +12,8%

Купить в приложении «Мой Брокер»

Facebook (FB)
30 июля, после закрытия американских бирж
Котировка на закрытии 29.07.2020 — $233,29

Крупнейшая социальная площадка в мире. Число активных пользователей в месяц (MAU) хотя бы одного из продуктов Facebook в I квартале составило около 3 млрд. Из-за эпидемии коронавируса население и бизнес еще в большей степени перешли в онлайн, поэтому число пользователей площадок Facebook во II квартале увеличилось. В конце июня крупные рекламодатели на месяц приостановили рекламные кампании в Facebook, некоторые из них — до конца года. По их мнению, соцсеть плохо модерирует сообщения, пропагандирующие насилие и расизм. Но не все так плохо — на площадках Facebook присутствует около 8 млн рекламодателей. Таргетированная реклама в соцсетях принципиально отличается от других каналов привлечения. Исходя из этого, временная приостановка рекламы крупными корпорациями может иметь ограниченное влияние на доходы Facebook.

Читайте также: «Разбор полетов в Facebook. Каковы перспективы акций»

От минимумов марта акции FB взлетели на 68%. С начала года бумаги выросли на 14%.

Консенсус-прогноз по EPS: $1,39 ( — 30% г/г)
Число позитивных сюрпризов за год: 3
Наибольший сюрприз за год: +10,9%

Купить в приложении «Мой Брокер»

Информацию по квартальным результатам компаний вы сможете найти по тегу «Сезон отчетности США»

Для справки: «Календарь отчетности американских компаний (27–31 июля)»

БКС Брокер