О главном

Индекс МосБиржи: 2863 п. (+0,40%)
Индекс РТС: 1256 п. ( — 0,45%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российский рынок продемонстрировал быстрое восстановление вслед за мировыми фондовыми индикаторами и нефтью. Затем они вернулись к снижению, обновив сегодняшние минимумы во второй половине наших торгов. Однако даже индекс РТС удержал минимум сессии, индекс МосБиржи всего лишь умеренно откатился, демонстрируя более сильную динамику благодаря слабому рублю. В итоге индекс РТС закрылся недалеко от сегодняшней вершины, потеряв 0,45%, индекс МосБиржи завершил торги на новом дневном максимуме, прибавив 0,4%.

Позитивные факторы
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
— Ухудшение геополитической обстановки
— Риски распространения коронавируса

В деталях

В пятницу российские индексы открылись вниз на крайне негативном внешнем фоне. Вчера после завершения у нас основной сессии американские фондовые индикаторы и нефтяные цены испытали сильное снижение.

Сегодня мировые рынки оставались под давлением сразу несколько факторов. Кроме ухудшения отношений между США и Китаем, угрожающего развалом торговой сделки, негативным настроениям способствовали высокие темпы распространения коронавируса в мире.

Вчерашние распродажи в высокотехнологическом секторе США были спровоцированы новостью о том, что несколько американских штатов ведут предварительное расследование по поводу предполагаемого обмана потребителей со стороны Apple. Данный сектор в последние месяцы рос опережающими темпами и теперь оказывает сильное влияние на более широкий рынок акций. Сегодня высокотехнологичный индекс Nasdaq вновь был в аутсайдерах.

Как только внешние площадки перестали падать, российские индексы устремились вверх. Индекс МосБиржи вернулся на положительную территорию, продолжая демонстрировать более сильную динамику благодаря ускорившемуся снижению рубля.

В середине торгов внешний фон вновь стал планомерно ухудшаться, но у нас это вызвало довольно умеренный откат. К закрытию российские фондовые индикаторы восстановились благодаря умеренному улучшению ситуации на мировых рынках. В итоге индекс МосБиржи закрылся на новой дневной вершине, прибавив 0,4% и повысившись восьмую сессию подряд. Индекс РТС завершил торги недалеко от сегодняшнего максимума, потеряв 0,45%.

При этом нефтяные цены в конце нашей сессии оставались под давлением, мировые рынки акций несли ощутимые потери. Таким образом, мы вновь выглядели лучше других площадок, даже если сравнивать с индексом РТС. Не смутил российских участников и фактор пятницы, зачастую являющиеся одной из причин нашей слабости.

Вероятно, наблюдающееся в последние дни снижение рубля воспринимается инвесторами как один из важных драйверов роста акций экспортеров, имеющих большой вес в индексе. Кроме того, очередное снижение ключевой ставки до рекордно низкого уровня благоприятно для широкого спектра компаний в более долгосрочной перспективе. Также вызванное мягкой монетарной политикой ЦБ РФ снижение доходностей облигаций делает более привлекательным вложения в акции.  

Нефть проявила слабость

Утром нефтяные цены испытали кратковременное снижение, но после нашего открытия совершили рывок вверх. Однако во второй половине российской сессии нефть показала планомерное снижение. На нашем закрытии Brent теряла 0,7% немного выше уровня $43.

Во второй половине дня нефтяной рынок проявил ощутимую слабость, даже возобновление активного снижения доллара не помогло ему. Вероятно, возросшие риски развала торговой сделки между США и Китаем, а также угроза второй волны глобальной пандемии усиливают опасения относительно восстановления мирового спроса на нефть.

Мировые рынки акций снизились

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 активно снижались, но после нашего открытия существенно сократили потери. Во второй половине российской сессии произошла еще одна волна снижения. К нашему закрытию фондовые индикаторы отскочили, теряя 0,5–0,7%.

Европейские рынки акций в пятницу продемонстрировали более слабую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время снижался, затем частично восстановился, но далее продолжил сдавать позиции, потеряв в итоге 1,7%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня вновь стали акции Petropavlovsk (+5,56%), продолжившие отыгрывать вышедший вчера сильный производственный отчет за I полугодие, а также обновление золотом девятилетнего максимума. На этом фоне подорожали и другие производители драгоценных металлов: Лензолото ап +5,5%; Полюс +4,35%; Лензолото +2,8%; Полиметалл +2,35%.

Позитивную динамику показали некоторые представители сектора электроэнергетики: Интер РАО +4,6%; Россети ао +0,3%; ФСК ЕЭС +0,2%.

Акции Аэрофлота выросли на 3,62% благодаря новости о возобновлении в России с 1 августа международного авиасообщения.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз +2,63%; Сургутнефтегаз-п +1,2%; Татнефть ао +1,13%; Новатэк +1%; Газпром +0,38%; Татнефть ап +0,22%; Лукойл +0,2%.

Покупки наблюдались в финансовом секторе: МосБиржа +2,18%; ВТБ +1,16%; TCS +1,13%; Сбербанк +0,67%; Сбербанк-п +0,48%; МКБ +0,26%.

Подорожали бумаги большинства металлургических компаний: НЛМК +2%; Норникель +1,48%; ММК +0,93%; Северсталь +0,5%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: АЛРОСА +1,6%; ПИК +1,52%; Магнит +0,92%.

Аутсайдерами пятницы стали акции ТМК, упавшие на 5,3%.

Под давлением находились многие представители сектора электроэнергетики: Русгидро — 2,63%; Ленэнерго-п — 1,7%; ТГК — 1 — 1,38%; Юнипро — 0,56%; Мосэнерго — 0,37%; Энел Россия — 0,32%; ОГК — 2 — 0,18%.

Негативную динамику продемонстрировало большинство ритейлеров: Детский Мир — 1,44%; М.Видео — 0,84%; Лента — 0,8%; ОР — 0,44%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: QIWI — 1,58%; Русал — 1,08%; ВСМПО-АВИСМА — 0,97%; Система — 0,56%; Ростелеком-ап — 0,54%; МТС — 0,45%; Мечел ао — 0,45%.

БКС Брокер