О главном

Индекс МосБиржи: 2745 п. ( — 0,80%)
Индекс РТС: 1217 п. ( — 1,43%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы активно снижались, не обращая внимания на коррекционные попытки мировых рынков. В результате фондовые индикаторы обновили месячные минимумы. Однако во второй половине сессии наш рынок продемонстрировал активное восстановление вслед за глобальными площадками и нефтяными ценами.

Позитивные факторы
— Рост цен на нефть
— Рост американского фондового рынка
— Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
— Снижение мировых фондовых рынков (исключая США)
— Внешние политические риски
— Риски распространения коронавируса

В деталях

Сегодня российские индексы открылись с большим гэпом вниз, после чего продолжили снижаться на негативном внешнем фоне, обновив месячные минимумы. Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций и нефтяные цены резко снизились.

Ухудшение настроений на мировых площадках было вызвано вчерашним заявлением главы ФРБ Далласа Роберта Каплана, согласно которому, в случае продолжения улучшения рыночных условий покупки ФРС будут уменьшаться еще значительней, потенциально достигнув очень низких уровней или полностью остановятся.

Кроме того, чиновник американского регулятора отметил, что экстренные меры кредитования, запущенные ФРС в ответ на мартовский обвал, необходимы для поддержки функционирования рынка, «но они не будут действовать бесконечно».

Также Каплан заявил, что экономика США вновь замедляется после всплеска активности в мае. Усугубило ситуацию то, что из-за резкого роста новых случаев заболевания коронавирусом губернатор Калифорнии в понедельник приказал закрыть помещения фитнес-центров, торговых центров и места богослужения.

До середины российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены предпринимали коррекционные попытки, однако наш рынок почти не реагировал на них, оставаясь около достигнутых минимумов. Затем внешний фон значительно ухудшился, что также не оказало на нас особого влияния.

Однако, как только в начале американской сессии мировые рынки акций стали активно восстанавливаться, а нефть совершила рывок вверх, наши индексы перешли к быстрому росту, отыграв значительную часть сегодняшних потерь.

В итоге российские фондовые индикаторы закрылись недалеко от дневных вершин, установленных на старте торгов. Индекс РТС потерял 1,4%, индекс МосБиржи снизился на 0,8%, показав более сильную динамику благодаря ослаблению рубля.

При этом объем торгов во вторник существенно увеличился (78,7 млрд руб.), обновив месячный максимум. Данный факт, разворотная форма дневных свечек, а также достижение рынком важных поддержек (2700 п. — индекс МосБиржи, 1197 п. — индекс РТС) увеличивают вероятность как минимум продолжения коррекционного отскока, а при благоприятном развитии событий мы можем увидеть очередную попытку выхода вверх из двухмесячной консолидации.

Провал нефтяных цен вновь выкупили

В начале дня нефтяные цены продолжали развивать мощное нисходящее движение понедельника, но незадолго до нашего открытия стали активно возвращать утраченные позиции. В середине российской сессии котировки резко снизились, но затем стали быстро повышаться. На нашем закрытии Brent прибавляла 2,2% немного выше уровня $43.

Участники нефтяного рынка следят за стартующей сегодня встречей технического комитета ОПЕК+. Завтра начнется заседание министерского мониторингового комитета альянса. На мероприятиях будет обсуждаться вопрос о дальнейших параметрах сделки ОПЕК+, а также о рыночной ситуации в целом.

Кроме того, повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,3 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 0,6 млн барр.

Мировые рынки сумели отыграть часть потерь

Фьючерсы на индекс S&P 500 на протяжении большей части торгов консолидировались в умеренном плюсе. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы резко снизились, но затем столь же стремительно восстановились. На нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,05–1,15%.

Кратковременное давление на американский рынок акций оказали данные по индексам потребительских цен в США, которые превысили прогноз. Это увеличило риски инфляционного всплеска, который будет угрожать сохранению ультрамягкой монетарной политики ФРС.

Европейские фондовые площадки сегодня показали более слабую динамику, отыгрывая падение американского рынка, произошедшее в понедельник после закрытия бирж в Европе. После негативного старта индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время снижался, но затем в основном корректировал данный импульс, потеряв в итоге 0,84%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции САФМАР, взлетевшие на 12% благодаря поступлению обязательного предложения о приобретении его ценных бумаг по 534,33 руб., что на 16,7% ниже цены закрытия понедельника.

Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: ММК +2,4%; НЛМК +1,28%; Северсталь +0,44%.

Позитивную динамику показали некоторые представители нефтегазового сектора: Новатэк +2,28%; Сургутнефтегаз-п +0,5%; Татнефть ао +0,3%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ПИК +6%; Русагро +3,2%; ФосАгро +2,5%; Акрон +1,3%; Сбербанк-п +0,8%; Русгидро +0,54%; Сбербанк +0,32%.

Аутсайдерами вторника среди относительно ликвидных бумаг стали акции ОГК — 2, потерявшие почти 4%. Негативную динамику продемонстрировали и многие другие представители сектора электроэнергетики: Россети ао — 2,7%; Мосэнерго — 2,25%; ФСК ЕЭС — 1,84%; ТГК — 1 — 0,78%; Юнипро — 0,6%; Энел Россия — 0,53%.

Под давлением оказались ритейлеры: М.Видео — 2,83%; ОР — 2,12%; Детский Мир — 1,9%; X5 Retail — 1,37%; Магнит — 1,3%; Лента — 0,46%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: QIWI — 2,45%; МКБ — 1,22%; БСП — 1,14%; ВТБ — 0,7%; TCS — 0,58%.

Уменьшилась капитализация большинства нефтегазовых компаний: Башнефть ап — 1,9%; Сургутнефтегаз — 1,36%; Транснефть — 1,3%; Лукойл — 1,2%; Газпромнефть — 1,12%; Газпром — 0,5%; Татнефть ап — 0,44%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Распадская — 3,62%; Русал — 3,1%; Петропавловск — 2,34%; Мечел ао — 2,1%; Mail.ru Group — 1,94%; Система — 1,7%; АЛРОСА — 1,5%.

БКС Брокер