О главном

Индекс МосБиржи: 2535 п. (+0,79%)
Индекс РТС: 1079 п. (+1,10%)

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы сдали позиции из-за ухудшения ситуации на мировых рынках. На протяжении всей сессии оттуда поступали противоречивые сигналы, что сформировало консолидационный характер динамики нашего рынка. В итоге российские индексы закрылись в середине диапазона сессии, показав неплохой результат.

Позитивные факторы
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски распространения коронавируса

В деталях

В пятницу российские индексы стартовали на положительной территории благодаря позитивному внешнему фону. Мировые рынки еще вчера вечером возобновили рост на ожиданиях скорого завершения пандемии и восстановления глобальной экономики.

Данные настроения поддержал обнародованный вчера президентом США трехэтапный план по выходу страны из карантина. Кроме того, ночью появилась информация об успешных испытаниях лекарство от коронавируса американской компании Gilead Sciences, что вызвало рост ее акций на 16%.

Однако после старта российской сессии мировые фондовые индикаторы ускорили коррекционное снижение, начавшееся незадолго до нашего открытия, а нефтяные цены продемонстрировали резкий нисходящий импульс. На этом фоне наши индексы откатились от дневных вершин, но быстро восстановились благодаря улучшению ситуации на мировых рынках.

Во второй половине наших торгов глобальные фондовые площадки в основном продолжали сдавать позиции, оставаясь при этом в хорошем плюсе. В то же время нефть совершала широкие разнонаправленные движения, при этом Brent периодически выходила в хороший плюс, а WTIобновила 19-летние минимумы, теряя более 13%.

Столь неоднозначные сигналы сформировали у нас затухающую консолидацию. В итоге российские индексы закрылись в средине диапазона сессии, сохранив основные достижения пятницы.

Таким образом, наш рынок сдержанно реагировал на сильные импульсы нефтяных цен, вовремя осознав, что они вряд ли сегодня получать какое-либо продолжение. Кроме того, активным действиям препятствовал фактор пятницы, когда многие инвесторы предпочитают оставаться в стороне от направленного трейдинга, опасаясь реализации каких-либо рисков или позитивных сценариев на выходных.

Если же опасения развития негативных сценариев не оправдаются, а динамика пандемии на выходных не ухудшится, скорее всего, в начале следующей неделе мы увидим продолжение роста на большинстве рынков.

Нефть продолжает совершать хаотичные движения

Нефтяной рынок остается во власти сильных краткосрочных дисбалансов. Майские контракты WTI сегодня опускались к отметке $17,3 впервые с конца 2001 г., теряя в моменте 13,5%. Данная динамика обусловлена пессимизмом нефтетрейдеров относительно восстановления спроса в условиях пандемии и затоваривания хранилищ.

При этом июньские контракты WTI теряли всего около 2%, а котировки Brent так и вовсе периодически выходили в хороший плюс, совершая разнонаправленные движения. Однако подобный хаотичный характер динамики одного из важнейших для глобальной экономики товаров является достаточно негативным сигналом, свидетельствующим о больших сбоях, как на самом нефтяном рынке, так и в целом в мировой экономической сфере.

Мировые рынки акций показали хороший рост

Открывшись с гэпом вверх, фьючерсы на индекс S&P 500 в первой половине дня в основном консолидировались около достигнутых вершин, а затем перешли к коррекционному снижению, прибавляя на нашем закрытии 0,7-1,7%.

Европейские фондовые площадки в пятницу продемонстрировали более сильную динамику благодаря объявлению в нескольких странах ЕС постепенного снятия ограничительных мер, связанных с пандемией. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 повышался до середины торгов, после чего сдал позиции, прибавив в итоге 2,63%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Распадской, повысившиеся на 4,43%. Позитивную динамику показал и другой представитель угольной промышленности: Мечел ао +2,55%; Мечел ап +1,3%.

Пользовались спросом представители финансового сектора: МосБиржа +4,4%; Сбербанк +1,75%; Сбербанк-п +1,13%; ВТБ +0,88%; TCS +0,45%; МКБ +0,38%; QIWI +0,28%.

Увеличилась капитализация нефтегазовых компаний: Башнефть ап +3,63%; Роснефть +2,67%; Татнефть ап +2,07%; Новатэк +2,07%; Газпромнефть +2%; Лукойл +1,28%; Сургутнефтегаз-п +1,2%; Татнефть ао +1,18%.

Покупки наблюдались в секторе электроэнергетики: ОГК ? 2 +3,14%; Интер РАО +2,57%; Русгидро +2,33%; ТГК ? 1 +1,75%; Россети ао +0,6%; Мосэнерго +0,45%.

Повысились акции некоторых металлургических компаний: Норникель +1%; Северсталь +0,84%; НЛМК +0,48%; 

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: АЛРОСА +2,6%; Система +2,52%; Русагро +2,25%; Ростелеком-ап +1,6%; Магнит +1,24%; ЛСР +1,16%; Аэрофлот +1,06%; ФосАгро +1,04%.

Аутсайдерами пятницы стали акции золотодобытчиков, упавшие из-за негативной динамики драгоценных металлов: Лензолото ? 4,32%; Полиметалл ? 2,27%; Полюс ? 2,14%.

Бумаги Эталона снизились на 4,23% на фоне разочаровывающего операционного отчета за I кв.

Под давлением оказались некоторые ритейлеры: X5 Retail ? 1,93%; Детский Мир ? 1,83%; М.Видео ? 1,5%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Транснефть ? 3,38%; Акрон ? 0,93%; Энел Россия ? 0,72%; Русал ? 0,58%; ПИК ? 0,54%; Юнипро ? 0,44%.

БКС Брокер