О главном

Индекс МосБиржи: 2635 п. (+0,46%)
Индекс РТС: 1100 п. (+1,51%)

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы некоторое время повышались, обновляя трехнедельные вершины, но затем перешли к снижению, ускорив его из-за кратковременного ухудшения ситуации на мировых рынках. Почти до самого конца торгов российские фондовые индикаторы находились под давлением, в основном реагируя на негативные внешние сигналы, тем не менее, закрывшись в неплохом плюсе.

Позитивные факторы
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Риски распространения коронавируса

В деталях

Сегодня российские индексы открылись с большим гэпом вверх, в очередной раз обновив месячные вершины. Данный импульс был вызван сверхпозитивным внешним фоном, сложившимся к старту российской сессии.

Показав в понедельник сильный рост, сегодня в начале дня мировые фондовые индикаторы довольно активно снижались в рамках коррекции, однако утром подъем возобновился. Высокому спросу на рисковые активы способствует снижение абсолютного и относительного количества новых случаев заражения коронавируса в мире, что увеличивает вероятность скорого прохождения пика пандемии и снятия направленных против нее ограничений, которые наносят большой экономический ущерб.

Восходящий импульс начала сессии у нас не получил продолжения и российский рынок стал сдавать позиции, ускорив снижение в середине торгов из-за кратковременного ухудшения внешнего фона. Несмотря на то, что мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены быстро вернулись к дневным вершинам, наши индексы всего лишь сдержанно отскочили, после чего совершили еще одно нисходящее движение уже на фоне более серьезного отката мировых рынков, произошедшего во второй половине нашей сессии.

И хотя мы закрылись в плюсе, даже рост индекса РТС был не столь существенным, какой показало большинство западных фондовых площадок, не говоря уже о развивающихся рынках акций, фондовый индикатор которых на нашем закрытии прибавлял более 3%.

Таким образом, сегодня российский рынок не только утратил свою стойкость к негативным сигналам, но и проявил определенную слабость, снижаясь при малейшем ухудшении внешнего фона и почти не замечая его улучшения. Вероятно, многие воспринимают рост последних недель в качестве коррекции обвала, произошедшего в марте, и поэтому предпочитают зафиксировать длинные позиции или уменьшить их.

Кроме того, высокая неопределенность с новой сделкой по сокращению добычи нефти сохраняет угрозу очередного падения нефтяных цен, что является дополнительным риском для российских активов.

Нефть остается под давлением

В начале дня котировки продолжили восстановление, стартовавшее вчера вечером, однако после нашего открытия нефть резко снизилась. В середине российских торгов котировки вернулись к дневным вершинам, но после старта американской сессии существенно сдали позиции. На нашем закрытии Brent теряла 1,5% около отметки $32,8.

Нефтяной рынок остается во власти неопределенности, связанной с возможностью заключения новой сделки по сокращению добычи. С одной стороны, большинство производителей выражают согласие с необходимостью такого шага, однако конкретные параметры соглашения и участие в нем США взывают много вопросов.

Также нефтяные цены могут отреагировать на еженедельную отраслевую статистику. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американский институт нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 10,1 млн барр. и суммарное увеличение запасов нефтепродуктов на 5,9 млн барр.

Мировые рынки акций продолжили активно расти

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 снижались, но затем перешли к поступательному росту, скорректировав его в середине наших торгов. На старте американской сессии фондовые индикаторы обновили месячные вершины, после чего резко снизились, но к нашему закрытию восстановились, прибавляя 1,65-2,7%.

Европейские рынки акций сегодня показали не столь сильную восходящую динамику. После позитивного открытия, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время повышался, перейдя затем к консолидации. В конце сессии фондовый индикатор ушел вниз, прибавив в итоге 1,88%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Банка Санкт-Петербург (БСП), подорожавшие на 5,03%. Пользовались спросом и другие представители финансового сектора: QIWI +3,74%; Сбербанк +3,63%; Сбербанк-п +2,15%; ВТБ +2,08%; МКБ +1,48%; TCS +0,65%; МосБиржа +0,62%.

Позитивную динамику показали некоторые представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго +2,5%; ТГК ? 1 +1,68%.

Увеличилась капитализация некоторых металлургических компаний: НЛМК +1,72%; Русал +1,15%; Норникель (финальные дивиденды за 2019 г.) +0,97%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Аэрофлот +4,26%; Мечел ап +3,76%; АЛРОСА +3,62%; Мечел ао +3,5%; Яндекс +3,33%; Новатэк +3,16%; М.Видео +2,97%; Ростелеком- ао +2,8%; ТМК +2,78%; Ростелеком- ап +2,17%; ФосАгро +1,5%; Полюс +1,4%.

Аутсайдерами вторника стали обыкновенные акции Татнефти, снизившиеся на 4,16%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 3,14%.

Под давлением оказались и многие другие представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз-п ? 3,58%; Роснефть ? 1,02%; Транснефть ? 0,88%; Лукойл ? 0,87%; Газпромнефть ? 0,77%; Башнефть ап ? 0,72%.

Негативную динамику продемонстрировали некоторые ритейлеры: X5 Retail ? 3,86%; ОР ? 2,67%; Магнит ? 0,2%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао ? 3,8%; ОГК ? 2 ? 3,5%; ФСК ЕЭС ? 2,44%; МРСК ЦП ? 1,96%; Русгидро ? 1,88%; Юнипро ? 1%; Интер РАО ? 0,48%.

Подешевели бумаги девелоперов: Эталон (ETLN) ? 2,3%; ПИК ? 1,36%; ЛСР ? 0,82%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: ММК ? 2,12%; Распадская ? 1,92%; Полиметалл ? 1,43%.

БКС Брокер