О главном

Индекс МосБиржи: 2474 п. ( ? 1,40%)
Индекс РТС: 988 п. ( ? 2,63%)

Открывшись вниз на крайне негативном внешнем фоне, российские индексы сразу перешли к восстановлению и на протяжении оставшейся сессии в основном консолидировались. При этом наш рынок слабо реагировал на периодические провалы мировых площадок и нефти, закрывшись с относительно умеренными потерями в середине дневного диапазона.

Позитивные факторы
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение цен на нефть
- Снижение мировых фондовых рынков
? Риски распространения коронавируса

В деталях

Сегодня российские индексы открылись вниз, реагируя на крайне негативный внешний фон. Мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены еще вчера перешли к активному снижению, которое в среду лишь ускорилось.

Данная динамика вызвана усилением опасений по поводу ситуации с коронавирусом, чему способствовало заявление президента США о том, что в течение ближайших двух недель из-за пандемии страну ожидает тяжелый период.

Однако российский рынок после негативного старта быстро перешел к восстановлению, третью сессию подряд демонстрируя устойчивость к внешней неблагоприятной обстановке.

В середине торгов у нас наблюдалась консолидация на неоднозначных сигналах с мировых рынков, после чего внешний фон вновь ухудшился, вызвав умеренный откат российских индексов. В конце сессии они вернулись к дневным вершинам благодаря отскоку глобальных фондовых индикаторов и нефтяных цен от сегодняшних минимумов. Но закрылись наши индексы в середине диапазона сессии, потеряв 1,4-2,6%.

Нельзя сказать, что российский рынок полностью игнорирует внешний негатив. Однако ощущается устойчивый спрос на широкий спектр отечественных акций, в том числе представителей нефтяного сектора, что идет вразрез с текущей тенденцией рынка нефти и его перспективами, которые в лучшем случае являются неопределенными.

Пока трудно сказать, чем закончится наша стойкость, особенно проявившаяся на этой неделе. Однако снизившийся сегодня до минимума с конца февраля объем торгов свидетельствует о скором завершении консолидации, выход из которой может быть сильным, положив начало более устойчивой тенденции.

Нефть остается слабой

Нефтяные цены с начала дня поступательно снижались, совершив мощный отскок в начале российской сессии. Однако затем котировки вернулись к негативной динамике, на нашем закрытии Brent теряла 3,6% вблизи уровня $25. Вчера закончил торговаться ближайший фьючерсный контракт на Brent, текущий июньский был в последние сессии дороже него примерно на $3,5–4.

Данные Минэнерго США оказались еще хуже ночного отчета Американского института нефти. Рост запасов нефти более чем в 3 раза превысил прогноз, а суммарное увеличение запасов нефтепродуктов также было существенно выше ожиданий. Котировки нефти после первой негативной реакции даже совершили резкий отскок, но быстро ушли на новые дневные минимумы.

Мировые рынки акций понесли большие потери

Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня поступательно снижались, перейдя после нашего открытия к консолидации. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы восстанавливались, но к нашему закрытию ушли вниз, теряя 2,7-3,4%.

Снижение количества рабочих мест в частном секторе США было меньше прогноза, а один из индексов деловой активности в производственном секторе страны превысил ожидания. Несмотря на это, американский рынок не смог развить отскок, оставаясь во власти страхов по поводу более длительного, чем ожидалось, «закрытия» экономики из-за пандемии.

На этом фоне европейские фондовые площадки также понесли значительные потери. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 показал кратковременный нисходящий импульс, после чего в основном консолидировался около дневного минимума, потеряв в итоге 2,9%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди ликвидных бумаг сегодня стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 3,24%. Привилегированные акции компании в среду прибавили 0,53%.

Позитивную динамику показал еще один представитель нефтегазового сектора: Роснефть +2,12%.

Аутсайдерами среды вновь стали производители драгоценных металлов, снижающиеся вслед за их котировками: Полюс ? 5,64%; Полиметалл ? 5,23%.

Под давлением находились представители финансового сектора: QIWI ? 4,88%; TCS ? 4,36%; ВТБ ? 1,75%; МКБ ? 1,7%; Сбербанк-п ? 1,54%; Сбербанк ? 1,3%; МосБиржа ? 0,56%.

Уменьшилась капитализация металлургических компаний: Норникель ? 2,9%; Северсталь ? 2,1%; Русал ? 1,57%; НЛМК ? 0,97%.

Продажи наблюдались в нефтегазовом секторе: Новатэк ? 2,9%; Транснефть ? 2,13%; Татнефть ао ? 1,56%; Газпромнефть ? 1,4%; Башнефть ап ? 0,86%; Лукойл ? 0,86%; Татнефть ап ? 0,86%; Газпром ? 0,74%.

Потери понесло большинство ритейлеров: Магнит ? 1,95%; М.Видео ? 1,28%; Детский Мир ? 1%; Лента ? 1%.

Негативную динамику показали некоторые представители сектора электроэнергетики: Энел Россия ? 1,9%; Мосэнерго ? 1,84%; ОГК ? 2 ? 1,72%; Юнипро ? 1,32%; ФСК ЕЭС ? 1,1%; Россети ао ? 1,03%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Яндекс ? 4%; Мечел ап ? 2,7%; Ростелеком-ао ? 2,7%.

БКС Брокер