О главном

Индекс МосБиржи: 2316 п. (+1,31%)
Индекс РТС: 992 п. (+2,62%)

В начале торгов российские индексы активно восстанавливались вслед за мировыми рынками, которые корректировали большие потери четверга. Однако во второй половине нашей сессии внешний фон значительно ухудшился, приведя к откату российских фондовых индикаторов, растерявших к закрытию существенную часть дневных достижений.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
- Риски распространения коронавируса
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

На старте сессии российские индексы продемонстрировали восходящий импульс, реагируя на позитивный внешний фон, и после резкого отката поступательно росли на протяжении первой половины торгов.

В начале дня мировые фондовые индикаторы находились под давлением после обвала, произошедшего вчера. Но утром глобальные рынки перешли к активному восстановлению, которое пока можно объяснить технической коррекцией из-за сильной перепроданности предыдущих дней, вызванной в том числе принудительной ликвидацией «длинных» позиций крупных участников рынков.

Кроме того, многие инвесторы надеются, что после объявленного вчера ЕЦБ увеличения выкупа активов и действий ФРС по увеличению ликвидности рынка РЕПО, ключевые регуляторы в ближайшее время синхронно предпримут более масштабное монетарное стимулирование, направленное на предотвращение коллапса рынков и большого ущерба от коронавируса.

Тем не менее, пока рано говорить не только о развороте рынков, но и о том, что худшее для них позади. Также сегодня многие инвесторы воздержались от активных действий или даже сокращали вложения в акции из-за фактора пятницы, опасаясь, что за выходные ситуация с пандемией ухудшится или реализуются другие риски и в понедельник вновь будет сильный гэп вниз.

Во второй половине сессии наш рынок сдал позиции, растеряв значительную часть роста из-за ухудшения внешнего фона, вызванного сообщениями американских СМИ о том, что американский президент сегодня планирует объявить режим чрезвычайной ситуации на территории США из-за коронавируса. Трамп сообщил, что выступит в пятницу на пресс-коференции, посвященной данной проблеме.

В начале следующей недели при благоприятных внешних условиях мы можем попытаться развить более серьезную восходящую коррекцию, однако риск проверки на прочность достигнутых вчера многомесячных минимумов остается высоким.

Нефть быстро вернулась к активному снижению

Утром нефтяные цены перешли к поступательному росту, прибавляя на дневных вершинах более 9%, но во второй половине российских торгов котировки возобновили активное снижение. После непродолжительного восстановления, произошедшего в начале американской сессии, нефть резко сдала позиции, растеряв почти все достижения пятницы. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,3% около отметки $33,2.

Рынку нефти будет трудно развить более серьезную восходящую коррекцию, поскольку кроме угрозы ослабления спроса на нефть из-за экономических проблем, давление на котировки продолжит оказывать вероятное наращивание добычи после коллапса сделки ОПЕК+.

К вечеру мировые рынки акций сдали позиции

До старта американской сессии фьючерсы на индекс S&P 500 активно повышались, некоторое время оставаясь на верхней планке из-за превышения лимита дневного роста. Но после открытия торгов в США фондовые индикаторы резко откатились, прибавляя на нашем закрытии 0,25-0,4%.

Европейские рынки акций также растеряли почти весь дневной рост к концу торгов. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 демонстрировал поступательный подъем, прибавляя на вершине сессии более 8%, однако к закрытию сократил рост до 1,43.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Сбербанка, взлетевшие почти на 13% на максимальных с 2009 г. торговых оборотах. Привилегированные акции Сбербанка в пятницу прибавили 8,45%.

Пользовались спросом и некоторые другие представители финансового сектора: TCS +8,8%; QIWI +2,2%; ВТБ +1,46%.

Увеличилась капитализация большинства ритейлеров: X5 Retail +7,15%; Магнит +7,02%; Лента +4,7%; Детский Мир +3,8%.

Позитивную динамику показали некоторые представители сектора электроэнергетики: Русгидро +5,02%; ФСК ЕЭС +2,78%; Ленэнерго-п +1,4%; Россети ао +0,87%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +9%; Распадская +8,38%; Северсталь +4,22%; Аэрофлот +4,05%; ПИК +2,95%; Система +2%.

Аутсайдерами пятницы стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза, упавшие на 6.46%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 3,6%.

Под давлением находились и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Роснефть ? 4,05%; Башнефть ап ? 3,07%; Татнефть ао ? 2,36%; Лукойл ? 2,16%.

Уменьшилась капитализация электроэнергетических компаний: Мосэнерго ? 4,1%; Юнипро ? 3,1%; МРСК ЦП ? 2,33%; ОГК ? 2 ? 2,15%; Интер РАО ? 1%.

Продажи наблюдались в металлургическом секторе: Норникель ? 2,5%; Русал ? 2,4%; НЛМК ? 1,44%; ВСМПО-АВИСМА ? 0,63%.

Падение котировок драгоценных металлов отрицательно сказалось на динамике акций их производителей: Полюс ? 2,5%; Полиметалл ? 1,7%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: М.Видео ? 5,1%; Фосагро ? 3,36%; Эталон (ETLN) ? 2,56%; МТС ? 1,45%; БСП ? 1,24%; АЛРОСА ? 1,2%; Русагро ? 1,1%; ЛСР ? 0,95%.

БКС Брокер