О главном

Индекс МосБиржи: 2720 п. ( ? 3,45%)
Индекс РТС: 1258 п. ( ? 4,97%)

Открывшись вниз, российские индексы поступательно снижались на протяжении первой половины сессии, реагируя на падение нефти и глобальных фондовых индикаторов. Затем наш рынок восстановился на фоне коррекционных попыток мировых рынков акций, и, несмотря на ускорившееся снижение нефти, установленные нашими индексами в середине торгов полугодовые минимумы устояли.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски распространения коронавируса
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Открывшись вниз, российские индексы продолжили быстро снижаться, обновив полугодовые минимумы. Данное движение было вызвано крайне негативным внешним фоном, сложившимся к старту нашей сессии.

Еще в четверг после закрытия у нас основных торгов нефть и американские фондовые индикаторы ускорили снижение на фоне угрозы пандемии. Возвращение пессимизма на все рынки было вызвано информацией об увеличении заболевших коронавирусом в США, в том числе в Нью-Йорке. На фоне эпидемиологической угрозы в Калифорнии вчера было объявлено чрезвычайное положение.

В пятницу глобальные рисковые активы продолжили сдавать позиции. Ситуацию усугублял тот факт, что в понедельник наш рынок будет закрыт на праздничный выходной, а внешняя обстановка угрожает еще более серьезным падением биржевых инструментов.

Однако, если на выходных будет наблюдаться тенденция по устойчивому замедлению роста заболевших коронавирусом за пределами Китая, мировые площадки могут предпринять еще одну попытку отскока.

В середине торгов наш рынок стал восстанавливаться, реагируя на коррекционные попытки глобальных фондовых индикаторов. Правда, нефтяные цены выглядели крайне слабо и в конце наших торгов ускорили снижение на сообщениях источников о провале переговоров ОПЕК+.

Несмотря на это, российские индексы удержали установленные днем полугодовые минимумы, хотя и понесли значительные потери. Таким образом, наш рынок пока не склонен драматизировать ситуацию и ищет поводы для развития восходящей коррекции.

Правда, отчасти подобную стойкость можно объяснить закрытием коротких позиций перед длинными выходными, объем которых на столь внушительном снижении наверняка был большим, равно как и прибыль, которую многие предпочли зафиксировать из-за более длительного перерыва в торгах, несущего риски гэпа вверх.

Тем не менее, если в наше отсутствие внешняя ситуация не претерпит существенного ухудшения, российский рынок может во вторник открыться вверх, ликвидируя дисконт, связанный с рисками реализации негативных сценариев в предстоящие 3 дня.

Нефть испытала сильное снижение из-за провала переговоров ОПЕК+

Нефтяные цены с начала дня поступательно сдавали позиции, ускорив снижение после старта российской сессии. В середине наших торгов котировки совершили несколько активных коррекционных попыток, но затем их падение приобрело лавинообразный характер. В результате Brent обновила минимальные с середины 2017 г. уровни, теряя на нашем закрытии 6,7% около отметки $46,8, после чего упала к значению $45,3. WTI переписала минимальные с августа 2016 г. уровни, в моменте достигая отметки $41,8.

Обвал нефтяных цен был вызван тем, что участники завершившейся сегодня встречи ОПЕК+ не смогли договориться о новых параметрах и сроках соглашения о сокращении добычи нефти. Правда, по итогам мероприятия прозвучали призванные успокоить нефтяной рынок заявления, согласно которым консультации по этому вопросу продолжатся и вскоре состоится новая встреча ОПЕК+.

Мировые рынки акций вновь понесли значительные потери

В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 консолидировались в значительном минусе, после чего ускорили снижение. Во второй половине российской сессии фондовые индикаторы восстановились, теряя на нашем закрытии 1,4-1,64%.

Европейские рынки акций в пятницу также продемонстрировали устойчивую нисходящую динамику. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 поступательно снижался на протяжении большей части торгов, потеряв в итоге 3,67%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Норникеля, подорожавшие на 4,78% на фоне позитивной динамики котировок платины и палладия, вызванной объявлением форс-мажора по выпуску платиноидов в 2020 г. крупнейшим мировым производителем платины Anglo American Platinum (Amplats).

На фоне высокого спроса на драгоценные металлы, обусловленного нестабильностью мировых рынков, продолжили повышаться акции золотодобытчиков: Полюс +2,98%; Полиметалл +2,9%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: М.Видео +1,15%; Сургутнефтегаз-п +1%; Акрон +0,6%.

Аутсайдерами пятницы стали бумаги TCS, потерявшие 24,7% на фоне негативных новостей, связанных с основателем компании.

Под давлением оказались и другие представители финансового сектора: Сбербанк ? 5,3%; Сбербанк-п ? 4,54%; ВТБ ? 4,3%; МосБиржа ? 4,2%; МКБ ? 2,38%.

Из-за падения нефти большие потери понесли многие представители нефтегазового сектора: Газпромнефть ? 6,6%; Сургутнефтегаз ? 5,5%; Татнефть ао ? 5,42%; Газпром ? 4,9%; Лукойл ? 4,6%; Татнефть ап ? 4,35%; Роснефть ? 4,3%; Транснефть ? 3,57%; Башнефть ап ? 2,77%; Новатэк ? 2,35%.

Существенно уменьшилась капитализация электроэнергетических компаний: МРСК Волги ? 5,78%; Энел Россия ? 5,34%; Россети ао ? 4,84%; Русгидро ? 4,54%; ФСК ЕЭС ? 4,37%; ОГК ? 2 (отчет по МСФО за IV кв.) ? 4,03%; ТГК ? 2 ? 3,75%; Мосэнерго (отчет по МСФО за IV кв.) ? 3,43%; ТГК ? 1 ? 3,2%; Ленэнерго-п ? 2,94%; Интер РАО ? 2,68%.

Под давлением оказались многие ритейлеры: X5 Retail ? 5,62%; Детский Мир ? 5,6%; Магнит ? 4,4%; Лента ? 3,66%.

Значительные потери понесли девелоперы: ПИК ? 4,42%; Эталон (ETLN) ? 2,9%; ЛСР ? 2,68%.

Снизились бумаги большинства металлургических компаний: НЛМК ? 3,88%; Северсталь ? 2,58%; Русал ? 2,48%; ММК ? 2,16%.

Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: ТМК ? 5,32%; Мечел ао ? 5,28%; Аэрофлот ? 4,98%; Русагро ? 4,76%; Мечел ап ? 4,58%; Система ? 4,32%.

БКС Брокер