О главном

Индекс МосБиржи: 2828 п. ( +0,24%)
Индекс РТС: 1348 п. ( ? 0,72%)

Открывшись вниз, российские индексы сразу перешли к росту на фоне позитивной динамики мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен. Данное движение продолжалось до второй половины сессии, после чего наш рынок скорректировался вслед за глобальными площадками. В итоге российские индикаторы закрылись разнонаправленно из-за валютного фактора.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски распространения коронавируса
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российский рынок открылся вниз, реагируя на вчерашнее сильное снижение мировых фондовых индикаторов и нефтяных цен, так как значительная часть этого движения состоялась уже после завершения основной сессии у нас.

Вчера ФРС впервые с 2008 г. в экстренном порядке снизила ставку на 0,5 процентного пункта. Это вызвало кратковременный восходящий импульс глобальных площадок, завершившийся сильной волной распродаж.

Инвесторов напугало столь неожиданное решение американского регулятора, свидетельствующее о серьезной угрозе экономике со стороны проблемы коронавируса. Также рынки были разочарованы последующей пресс-конференцией главы ФРС, из которой следовало, что кроме этого снижения ставки других мер монетарного стимулирования пока не планируется.

Однако сегодня глобальные площадки демонстрировали восстановление, правда, нефтяные цены еще утром возобновили нисходящую динамику, но в начале наших торгов вернулись к росту. На этом фоне российские фондовые индикаторы вслед за негативным открытием перешли к подъему, превысив во второй половине сессии вчерашний максимум.

Индекс МосБиржи большую часть торгов находился в плюсе, так как рубль был значительно ниже уровня, достигнутого вчера на закрытии основной сессии, хотя сегодня российская валюта активно укреплялась в начале торгов.

Во второй половине сессии у нас произошел коррекционный откат на фоне аналогичной динамики мировых рынков. В целом пока наблюдается повсеместное возвращение аппетита к риску под воздействием снижения ставки ФРС и ожиданий аналогичных шагов от других центробанков.

Однако очередной всплеск оптимизма на мировых рынках может вновь быстро закончиться волной распродаж. Дело в том, что новые монетарные стимулы не могут не только предотвратить распространение коронавируса, но и быстро оживить потребительскую и деловую активность, погружающуюся в застой из-за эпидемии.

И все же ослабление денежно-кредитной и фискальной политики способно предотвратить лавинообразный обвал рынков и быстрое замедление экономики. Тем не менее мировые площадки могут еще продолжительный период оставаться под давлением и демонстрировать высокую волатильность.

Нефть вновь упала после нашего закрытия

После позитивного старта нефтяные цены перешли к снижению, ускорив его в начале наших торгов. Однако затем котировки быстро восстановились, резко откатившись в середине российской сессии, после чего обновили дневной максимум.

Данные Минэнерго США были неоднозначными. Запасы нефти выросли слабее прогноза, а суммарное снижение запасов нефтепродуктов значительно превысило ожидание. Однако добыча нефти после 3 недель нахождения на рекордном уровне обновила его. В результате нефтяные котировки умеренно откатились, на нашем закрытии Brent прибавляла 1,3% около отметки $52,3, после чего снижение ускорилось и цены ушли в минус.

Определенную надежду участники рынка нефти связывают с начинающейся завтра двухдневной встречей ОПЕК+, на которой будет рассматриваться вопрос о параметрах и продолжительности данного соглашения. Вчера Объединенный технический комитет (JTC) ОПЕК+ рекомендовал продлить текущие условия сделки до конца 2020 г., а на период II кв. увеличить объем сокращения на 1 млн б/с.

Мировые рынки акций показали хороший рост

Фьючерсы на индекс S&P 500 с самого начала дня поступательно росли, откатившись во второй половине российской сессии, после чего совершали разнонаправленные движения. На нашем закрытии американские фондовые индикаторы прибавляли 1,65-2,05%.

Опубликованные сегодня данные по экономике США превысили прогноз, однако февральская статистика может еще не отражать всей серьезности последствий распространения коронавируса.

Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали хороший рост. На старте сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 находился под давлением, но затем активно повышался, скорректировав данное движение во второй половине торгов. В итоге фондовый индикатор прибавил 1,2%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали привилегированные акции Сургутнефтегаза, подорожавшие на 4,2%. Обыкновенные акции компании напротив, потеряли 1,52%.

Увеличилась капитализация и некоторых других нефтегазовых компаний: Роснефть +2,45%; Лукойл +2,2%; Татнефть ао +1,85%.

Позитивную динамику показали некоторые представители сектора электроэнергетики: Русгидро +1,97%; Энел Россия +1,1%; Ленэнерго-п +0,6%; Юнипро +0,2%.

Покупки наблюдались в металлургическом секторе: ВСМПО-АВИСМА +1,63%; ММК +1,6%; Русал +1,3%; Северсталь +0,8%; НЛМК +0,65%.

Также существенно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Полиметалл +3,33%; Мечел ао +2,76%; TCS +2,45%; ТМК +1,75%; Фосагро +1,33%; АЛРОСА +1,04%.

Аутсайдерами среды стали лидеры роста предыдущих двух сессий — привилегированные ( ? 8,72%) и обыкновенные ( ? 6,37%) акции ТГК ? 2. Негативную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Россети ао ? 2,62%; ФСК ЕЭС ? 2,57%; ТГК ? 1 ? 1,66%; Мосэнерго ? 1,47%; ОГК ? 2 ? 1,36%; Интер РАО ? 0,66%.

Под давлением находились многие ритейлеры: Детский Мир ? 3,06%; Лента ? 1,57%; Магнит ? 0,63%.

Уменьшилась капитализация ключевых девелоперов: ПИК ? 2,24%; Эталон (ETLN) ? 2,03%; ЛСР ? 1,85%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: МосБиржа ? 1,6%; Сбербанк ? 0,57%; ВТБ ? 0,23%; Сбербанк-п ? 0,18%.

Умеренные потери понесли бумаги некоторых нефтегазовых компаний: Новатэк ? 0,92%; Газпром ? 0,73%; Газпромнефть ? 0,64%; Башнефть ап ? 0,4%.

Также значительно хуже рынка сегодня закрылись: Ростелеком-ао ? 2,8%; Система ? 2,75%; Яндекс ? 2,53%; Русагро ? 1,48%; Аэрофлот ? 1,32%.

БКС Брокер