О главном

Индекс МосБиржи: 2821 п. (+2,01%)
Индекс РТС: 1358 п. (+4,19%)

После позитивного открытия российские индексы консолидировались большую часть сессии, реагируя на противоречивые сигналы с мировых рынков. В конце наших торгов внешний фон кратковременно ухудшился, в результате чего российские фондовые индикаторы обновили дневные минимумы. Однако на новости об экстренном снижении ставки ФРС мировые рынки резко повысились, вызвав у нас аналогичное движение, но уже после закрытия российской сессии данный импульс был нивелирован.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские индексы стартовали на положительной территории и вслед за кратковременным откатом продолжили расти, отыграв больше половины вчерашней волны снижения. Позитивная динамика у нас была вызвана сильным ростом американских фондовых индикаторов и нефтяных цен, произошедшим после закрытия основной российской сессии в понедельник.

В начале дня внешний фон был достаточно позитивным, однако к старту наших торгов существенно ухудшился, но затем глобальных фондовые индикаторы и нефтяные цены возобновили активный подъем.

Восстановление мировых рынков ускорилось благодаря ожиданиям активных действий монетарных властей, направленных на предотвращение большого экономического ущерба от эпидемии коронавируса.

В понедельник ЕЦБ и Банк Японии присоединились к позиции ФРС, подтвердив готовность принять необходимые меры стимулирования. Сегодня должна состояться телеконференция глав финансовых ведомств G7, на которой будет обсуждаться данная тема.

Российский рынок сегодня в основном демонстрировал разнонаправленные движения в рамках консолидации, реагируя на аналогичную динамику глобальных площадок. После старта американской сессии внешний фон существенно ухудшился, в результате чего наши индексы обновили дневные минимумы.

Однако затем появилась новость об экстренном снижении ставки ФРС сразу на 0,5 процентного пункта, что спровоцировало бурный рост всех рынков. Но он продлился недолго, еще в конце наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко откатились и вслед за кратковременным восстановлением ускорили снижение уже после нашего закрытия.

Вероятно, рынки восприняли неожиданное решение ФРС как признак большой неопределенности с масштабами проблемы коронавируса и угрозы значительных экономических потерь, вызванных ее воздействием. Поэтому дальнейшее восстановление мировых рынков далеко не очевидно, как и уменьшение их волатильности.

Нефть не смогла продолжить рост

После позитивного открытия нефтяные цены быстро перешли к снижению, установив локальный минимум сессии на старте наших торгов. Однако затем рост возобновился, но во второй половине российской сессии котировки совершали широкие разнонаправленные движения. На нашем закрытии Brent торговалась в небольшом плюсе около значения $53,1, но затем ушла ниже уровня $52.

Нефтяной рынок вместе с остальными площадками находится под воздействием неопределенностей, связанных с проблемой коронавируса. Неожиданное решение ФРС скорее выступило дополнительным фактором нестабильности для большинства глобальных активов.

Также повлиять на динамику нефтяных цен могут еженедельные отраслевые данные. Завтра в 00:30 МСК свой отчет представит Американский институт нефти, а в 18:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 3,3 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 3,9 млн барр.

Реакция рынков акций на решение ФРС оказалась резкой, но короткой

Фьючерсы на индекс S&P 500 на протяжении большей части дня в основном консолидировались в умеренном плюсе, резко повысившись на неожиданном решении ФРС снизить ставку. Однако данный импульс быстро нивелировался, на нашем закрытии американские фондовые индикаторы прибавляли 0,05-0,15%, за исключением Dow Jones, терявшего 0,25%. После этого рынок акций США ушел на новые дневные минимумы.

Европейские фондовые площадки сегодня показали хорошую восходящую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 некоторое время активно рос, после чего консолидировался, но в конце сессии сдал позиции, прибавив в итоге 1,35%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали обыкновенные (+39%) и привилегированные (+21,3%) акции ТГК ? 2, резко ускорившие повышение при значительно увеличившихся объемах торгов.

Пользовались спросом и многие другие представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 1 +4,98%; Интер РАО +4,45%; ОГК ? 2 +4,03%; Россети ао +3,77%; ФСК ЕЭС +3,2%; Русгидро +3,12%; Ленэнерго-п +2,66%; Юнипро +1,2%.

Увеличилась капитализация большинства нефтегазовых компаний: Лукойл +4,18%; Роснефть +2,92%; Татнефть ап +2,25%; Татнефть ао +2,22%; Газпромнефть +2,12%; Транснефть +1,7%; Газпром +1,36%; Новатэк +1,04%; Сургутнефтегаз-п +0,7%; Сургутнефтегаз +0,6%.

Покупки наблюдались в финансовом секторе: Сбербанк +3,7%; Сбербанк-п +2,5%; МКБ +1,83%; БСП +1,35%; Qiwi +0,98%; ВТБ +0,6%.

Позитивную динамику показали акции некоторых металлургических компаний: Русал +3,57%; Норникель +2,75%; Северсталь +1,2%.

Повысились бумаги некоторых ритейлеров: М.Видео +2,65%; Лента +1,4%; X5 Retail +1,3%; 

На фоне резкого роста котировок драгоценных металлов, вызванного решением ФРС, подорожали бумаги производителей данной продукции: Полиметалл +2,24%; Лензолото +1,2%; Полюс +0,6%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Мечел ао +5,42%; ПИК +3,1%; Мечел ап +3%.

Аутсайдерами вторника стали акции МосБиржи, потерявшие 1,65%. Остался под давлением и другой представитель финансового сектора: TCS ? 1,24%.

Привилегированные ( ? 0,72%) и обыкновенные ( ? 0,64%) акции Ростелекома отреагировали умеренным снижением на финансовые результаты за IV кв. и новость о возможных дивидендах за 2019 г.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнею сессию: Магнит ? 1,6%; АЛРОСА ? 1,03%; Распадская ? 1%.

БКС Брокер