О главном

Индекс МосБиржи: 2766 п. ( ? 0,69%)
Индекс РТС: 1303 п. (+0,29%)

Открывшись вверх, российские индексы продемонстрировали кратковременный восходящий импульс на позитивном внешнем фоне, но из-за его ухудшения возобновили активное снижение. В результате индекс МосБиржи обновил 4-месячный минимум, а индекс РТС приблизился к полугодовому. Во второй половине сессии наш рынок отскочил вслед за мировыми площадками, но не смог развить более серьезную коррекцию на фоне угрозы еще одной волны падения мировых площадок.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские индексы открылись выше пятничных максимумов и вслед за кратковременным откатом некоторое время активно повышались благодаря позитивному внешнему фону.

В понедельник мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены стартовали с большим гэпом вниз, реагируя на крайне слабую статистику по китайской экономике. Опубликованные в субботу индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг Китая рухнули на исторические минимумы, оказавшись ниже уровней кризиса 2008 г.

Однако сразу после негативного открытия еще ночью мировые рынки перешли к активному восстановлению, выйдя в плюс незадолго до старта российской сессии, после которого лишь ускорили рост.

Данную реакцию можно объяснить надеждами, что столь негативная статистика отражает самые худшие ожидания бизнес-сообщества, вызванные эффектом коронавируса, поэтому далее ситуация будет планомерно улучшаться, в том числе благодаря монетарным стимулам центробанков.

Тем не менее еще в начале российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены стали быстро сдавать позиции, вызвав у нас еще одну волну распродаж. В результате индекс МосБиржи обновил 4-месячный минимум, демонстрируя более слабую динамику из-за укрепления рубля по отношению к закрытию основной сессии пятницы. Индекс РТС приблизился к установленному в пятницу полугодовому минимуму.

Во второй половине сессии наш рынок резко отскочил благодаря улучшению внешнего фона, однако в конце торгов он вновь ухудшился, вернув наши индексы к сегодняшним минимумам, недалеко от которых они и закрылись. При этом объем торгов (144,6 млрд руб.) остается аномально высоким, отражая повышенную активность участников нашего рынка на фоне большой нестабильности мировых площадок.

В целом рынки пока не могут развить более устойчивую восходящую коррекцию из-за превалирующих негативных настроений, связанных с проблемой коронавируса. Поэтому основное внимание инвесторов по-прежнему будет приковано к динамике распространения заболевания, а также к экономическим данным, которые отражают влияние этой проблемы на крупнейшие экономики.

Нефть резко отскочила от многомесячных минимумов

Сегодня нефтяные цены открылись вниз, в результате чего Brent обновила минимальные с середины 2017 г. уровни, а WTI переписала 14-месячные минимумы, но затем нефть стала активно восстанавливаться, установив дневной максимум в начале наших торгов.

Однако после этого котировки перешли к быстрому снижению, но во второй половине сессии восстановились. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,5% около отметки $50,8, после чего нефть ускорила рост, обновив дневные вершины.

Нефтяной рынок пытается развить коррекционное движение, реагируя на информацию о том, что Саудовская Аравия обсуждает с партнерами по ОПЕК+ расширение сокращения добычи нефти на 1 млн б/с. Участники альянса соберутся 5–6 марта в Вене, чтобы обсудить параметры и период вероятной пролонгации сделки ОПЕК+.

Американский рынок акций вновь в лидерах роста

После негативного открытия фьючерсы на индекс S&P 500 быстро восстанавливались, и вслед за умеренной коррекцией, произошедшей утром, ускорили рост в начале наших торгов. Однако затем американские фондовые индикаторы вернулись к снижению, но к нашему закрытию резко отскочили, прибавляя 1,1-1,5%.

Европейские рынки акций в понедельник продемонстрировали более слабую динамику. Открывшись вверх, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 продемонстрировал кратковременный подъем, но затем быстро снизился. Во второй половине сессии фондовый индикатор восстановился, прибавив в итоге 0,1%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали аутсайдеры предыдущих трех сессий — привилегированные (+36,2%) и обыкновенные (+20,8%) акции ТГК ? 2, скорректировавшие трехкратное падение с 10-летних вершин, установленных 2 недели назад.

Пользовались спросом и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 1 +6,8%; Интер РАО +4,3%; Русгидро +2,77%; Энел Россия +2,43%; Ленэнерго-п +1,73%; Россети ао +0,84%.

Бумаги Системы выросли на 3,2% благодаря информации о продлении программы обратного выкупа акций.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Новатэк +3,36%; Башнефть ап +1,6%; Сургутнефтегаз +1%; Газпромнефть +0,72%

Позитивную динамику продемонстрировали многие ритейлеры: М.Видео +2,13%; Магнит +1,28%; Лента +1,1%; Детский Мир (отчет по МСФО за IV кв.) +0,63%.

Повысились бумаги некоторых представителей финансового сектора: БСП +1,74%; Сбербанк-п +0,84%; МосБиржа +0,66%.

Также значительно лучше рынка сегодня закрылись: ВСМПО-АВИСМА +6,7%; НМТП +5,76%; Распадская +3,84%; Русагро +3,76%; Система +3,2%; Акрон +2,83%; Мечел ап +2,6%; Яндекс +2,32%; ЛСР +2,18%; МТС +2,1%; ПИК +1,92%; Полиметалл +1,55%; ТМК +0,9%; Полюс +0,9%.

Аутсайдерами понедельника стали бумаги Русала, потерявшие 3,1%. Под давлением находились и другие представители металлургического сектора: ММК ? 2,36%; НЛМК ? 2,2%; Северсталь ? 0,5%; Норникель ? 0,44%.

Уменьшилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Лукойл ? 2,62%; Роснефть ? 2,2%; Газпром ? 1,9%; Транснефть ? 1,8%; Сургутнефтегаз-п ? 0,2%.

Негативную динамику показали некоторые представители финансового сектора: TCS ? 2,5%; Сбербанк ? 2,22%; ВТБ ? 0,76%; МКБ ? 0,34%.

Понизились акции некоторых электроэнергетических компаний: Юнипро ? 2,2%; Мосэнерго ? 1,05%; ФСК ЕЭС ? 0,97%; ОГК ? 2 ? 0,6%.

Кроме этого, существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Фосагро ? 2,6%; Эталон ? 1,22%; ДВМП ? 1%.

БКС Брокер