Коронавирус

На прошлой неделе мировые рынки резко снизились. Американский рынок потерял более 11%, показав худший результат с 2008 г. Вспышка коронавируса в Китае, его распространение на территории других стран привело к явным негативным последствиям для глобальной экономики, которая только переварила обострение торговых войн. 

ВОЗ до сих пор не объявила пандемию. В то же время на прошлой неделе специалисты американской CDC говорили о том, что это лишь вопрос времени. Инвесторы на неделе продолжат реагировать на новые заявления правительств, корпораций и организаций здравоохранения по вопросам, связанным с последствиями вспышки вируса.

Встреча ОПЕК+

Цены на нефть в пятницу опустились ниже $50 за баррель на фоне распродаж рисковых активов, переоценки влияния коронавируса на экономику. Члены альянса ОПЕК+ соберутся в Вене 5–6 марта, чтобы обсудить условия сделки по сокращению добычи после 1 апреля текущего года. Действующие условия предполагают сокращение на 1,7 млн б/с к уровням октября 2018 г. и еще 400 000 б/с добровольного сокращения со стороны Саудовской Аравии.

Из-за негативного влияния эпидемии на нефтяной спрос альянс может рассмотреть более глубокое сокращение. Официальное предложение техкомитета ОПЕК+ предполагает дополнительное сокращение на 600 000 б/с, однако, по информации источников в СМИ, Саудовская Аравия обсуждает с партнерами более существенное ужесточение сделки на 1 млн б/с. Ключевым фактором неопределенности остается позиция России, которая сдержанно относится к необходимости новых сокращений и пока не дает окончательного ответа.

Корпоративные события

В России опубликуют отчеты Детский мир, Мосэнрего, Аэрофлот, Ростелеком, Полиметалл, Русгидро, Московская биржа, ТМК.

В США отчитаются Home Depot, Macy's, Salesforce.Com, Booking, The TJX Companies, Monster Beverage, HP.

Макростатистика

Китай в прошедшие выходные опубликовал худшие в истории данные по PMI. Индекс деловой активности в промышленном секторе в феврале резко замедлился до 35,7 пункта с январских 50 пунктов, что значительно ниже ожиданий аналитиков. 

В КНР столь низкие уровни PMI связаны с непосредственным влиянием эпидемии, которая бушует уже два месяца, приведя к заражению почти 80 тыс. человек. В понедельник, 2 марта, данные по PMI представят Еврозона, США.

3 марта в Еврозоне выйдут отчеты по инфляции и безработице.

В пятницу выйдет важный отчет по рынку труда США за февраль, данные по Non-Farm Payrolls, уровню безработицы. Также в этот день выйдет отчет по потребительской инфляции в России за февраль, который становится весьма важным в свете политики ЦБ.

Реакция ФРС, ЕЦБ, Банка Японии

В ответ на обвал на рынках акций глава ФРС США Джером Пауэлл в пятницу выступил с незапланированным заявлением о готовности приступить к мерам поддержки экономики. Участники рынка ожидают снижения ставки в США уже в марте, и в дальнейшем еще дважды до конца года. 

ФРС в среду опубликует обзор Бежевая Книга, ряд представителей регулятора выступят с речью. Если паника на рынках уровня прошлой недели вновь повторится, можно ожидать и внеплановых действий Федрезерва, монетарных властей других стран. 

Выборы в США

На неделе в нескольких штатах США пройдут выборы кандидатов в президенты от Демократической партии. Борьба разворачивается между Сандерсом, Байденом и в меньшей степени другими кандидатами.

БКС Брокер