О главном

Индекс МосБиржи: 2916 п. ( ? 3,37%)
Индекс РТС: 1386 п. ( ? 5,13%)

Открывшись вниз, российские индексы поступательно снижались на протяжении почти всей сессии, обновляя 3-месячные минимумы. Аналогичная динамика наблюдалась и на других рынках, которые остаются под давлением угрозы распространения коронавируса. В итоге наши индексы понесли максимальные за 2 года потери.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В четверг российские фондовые индикаторы открылись вниз, реагируя на снижение мировых рынков, произошедшее вчера после нашего закрытия. Сегодня негативный внешний фон сохранился, в результате чего наши индексы приблизились к установленным в среду 3-месячным минимумам.

На старте российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены резко отскочили, вызвав у нас кратковременный восходящий импульс, после чего наш рынок вернулся к поступательному снижению, которое продолжалось до конца торгов.

Давление на мировые площадки продолжает оказывать ситуация с коронавирусом, вспышки инфекции появляются во все новых регионах и странах, а распространение заболевания в недавно выявленных локациях демонстрирует экспоненциальный рост. Все это сохраняет угрозу пандемии и большого ущерба глобальной экономике.

Еще в начале российской сессии глобальные фондовые индикаторы и нефтяные цены возобновили устойчивую нисходящую динамику, что не оставляло нашему рынку шансов даже на более или менее продолжительную коррекцию.

В итоге российские индексы закрылись около новых 3-месячных минимумов, индекс МосБиржи понес максимальные с апреля 2018 г. потери, индекс РТС немного не дотянул до аналогичного антирекорда, установленного во вторник. При этом объем торгов (102,8 млрд руб.) вновь существенно превысил среднее значение, уступив лишь вчерашнему показателю, который был максимальным за 2 года.

Таким образом мировые рынки охватывают крайне негативные настроения, связанные с потенциально большим экономическим ущербом от эпидемии коронавируса. Кроме того, неопределенность с размерами возможных потерь является дополнительным фактором давления на рисковые активы.

В этих условиях инвесторы ждут от крупнейших центробанков ответных шагов, направленных на предотвращение реализации худшего сценария и смягчения возможных последствий проблемы коронавируса. При этом, если монетарные власти будут медлить или проявлять нерешительность, это может лишь усугубить и без того серьезную ситуацию на мировых рынках, которая имеет все признаки разрастающейся паники.

Нефть резко отскочила от многомесячных минимумов

В первой половине дня нефтяные цены консолидировались в существенном минусе, предприняв коррекционную попытку в начале наших торгов. Однако затем котировки перешли к активному снижению, обновляя минимальные с декабря 2018 г. уровни. На нашем закрытии Brent теряла 4,2% около отметки $51,1, но затем ушла выше уровня $52.

Нефтяной рынок вместе с другими площадками остается под сильным давлением угрозы пандемии коронавируса, которая может ввергнуть мировую экономику в состояние рецессии. Подобный сценарий будет губителен для глобального спроса на многие сырьевые товары.

Мировые рынки акций вновь стремительно снижаются

Утром фьючерсы на индекс S&P 500 активно восстанавливались после снижения, произошедшего в начале дня. Однако в середине российской сессии фондовые индикаторы вернулись к устойчивой нисходящей динамике, теряя на нашем закрытии 2,45-2,85%.

Европейские рынки акций в четверг понесли еще более значительные потери. Открывшись вниз, индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 активно снижался на протяжении большей части сессии, отскочив к закрытию и потеряв в итоге 3,75%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции М.Видео, подорожавшие на 4,48%.

Позитивную динамику показали производители драгоценных металлов на фоне роста цен на золото: Полюс +2,97%; Лензолото +1,22%; Полиметалл +0,58%.

Бумаги Акрона повысились на 2,14%, продолжив отыгрывать новость о созыве внеочередного собрания акционеров, на котором будет рассмотрен вопрос о распределении нераспределенной прибыли прошлых лет, в том числе о выплате дивидендов.

Аутсайдерами четверга вновь стали обыкновенные акции ТГК ? 2, упавшие на 18,06%. Привилегированные акции компании сегодня потеряли 8,25%.

Негативную динамику продемонстрировали и другие представители сектора электроэнергетики: Русгидро ? 7,6%; Россети ао ? 6,56%; Мосэнерго ? 6,48%; ОГК ? 2 ? 5,55%; МРСК ЦП ? 5,24%; Энел Россия ? 4,6%; ФСК ЕЭС ? 4,25%; Ленэнерго-п ? 4,1%; ТГК ? 1 ? 3,94%; Юнипро ? 2,94%.

На фоне снижения рублевой стоимости нефти до минимальных более чем за 2 года уровней значительные потери понесли некоторые представители нефтегазового сектора: Сургутнефтегаз ? 10%; Роснефть ? 4,88%; Татнефть ап ? 4,5%; Лукойл ? 4,1%; Новатэк ? 3,96%; Башнефть ап ? 3,48%; Татнефть ап ? 3,36%; Газпром ? 3,23%; Сургутнефтегаз-п ? 2,9%.

Под давлением находились ритейлеры: Обувь России (ОР) ? 6,92%; Магнит ? 5,2%; Лента ? 4,35%; X5 Retail ? 3,04%; Детский Мир ? 2,9%.

Продажи наблюдались в металлургическом секторе: Русал ? 6,78%; ВСМПО-АВИСМА ? 5,83%; НЛМК ? 3,9%; ММК ? 2,93%.

Менее существенные потери понесли представители финансового сектора: ВТБ ? 3,9%; Сбербанк ? 3,16%; Сбербанк-п ? 3,1%; TCS ? 2,77%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Мечел ао ? 8,02%; Аэрофлот ? 7,37%; Мечел ап ? 5%; ТМК ? 4,64%; Система ? 4,32%.

БКС Брокер