О главном

Индекс МосБиржи: 3003 п. ( ? 3,33%)
Индекс РТС: 1446 п. ( ? 5,16%)

Открывшись с большим гэпом вниз, российские фондовые индикаторы активно снижались на протяжении большей части сессии, отыгрывая падение рынков, произошедшее в понедельник в наше отсутствие. Кроме того, после старта российской сессии внешний фон ухудшился, что ускорило снижение наших индексов. В итоге они закрылись на новых двухмесячных минимумах, потеряв 3,3-5,2%.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы открылись с большим межсессионным разрывом вниз и после кратковременного отскока продолжили снижаться, обновляя минимальные с декабря прошлого года уровни.

При этом внешний фон на старте российской сессии был достаточно позитивным, но мы поначалу отыгрывали сильное снижение мировых площадок, произошедшее вчера в отсутствие торгов на российском рынке.

Панические настроения, наблюдавшиеся в понедельник на глобальных площадках, были вызваны активным распространением коронавируса за пределами Китая. В частности, наблюдается быстрый рост заболевших в Италии и Южной Корее. Все это ставит под сомнение скорое купирование данной проблемы, снижая вероятность быстрого восстановления мировой потребительской и производственной активности.

После нашего открытия ситуация на мировых рынках вновь стала планомерно ухудшаться, что ускорило снижение наших индексов. Однако затем мировые фондовые индикаторы стали восстанавливаться, благодаря чему у наш рынок предпринял несколько коррекционных попыток.

Во второй половине российской сессии внешний фон вновь ухудшился, вызвав у нас еще одну волну снижение. Индекс МосБиржи нес меньшие, чем индекс РТС, потери благодаря значительному ослаблению рубля, обновившему полугодовые минимумы.

В итоге российские фондовые индикаторы закрылись на новых двухмесячных минимумах, снизившись на 3,3-5,2%. Эти потери стали максимальными с апреля 2018 г., когда наш рынок упал из-за объявлений американских санкций против Русала. При этом сегодня резко вырос дневной объем торгов, достигнув 86,9 млрд. руб.

Таким образом, глобальные инвесторы постепенно осознают всю серьезность проблемы коронавируса. Поэтому, до тех пор, пока она не будет купирована, снижение потребительской и производственной активности может ускоряться, негативно сказываясь на экономических показателях. Это будет способствовать дальнейшему снижению мировых рынков.

Нефть возобновила активное снижение

Сегодня утром нефтяные цены активно восстанавливались, но после нашего открытия возобновили быстрое снижение, ускорив его во второй половине российской сессии. На нашем закрытии Brent теряла 1,1% около отметки $55,6.

Нефтяные цены остаются под давлением угрозы ослабления глобального спроса на нефть из-за вероятного замедления мирового экономического роста, которое способно ускориться под воздействием быстрого распространения коронавируса за пределами Китая.

В этой нервозной обстановке рынок нефти может резко отреагировать на еженедельную отраслевую статистику. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,5 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 4 млн барр.

Мировые рынки акций продолжают сдавать позиции

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 поступательно росли, перейдя затем к консолидации, но после нашего открытия сдали позиции. В середине российских торгов фондовые индикаторы предприняли еще одну попытку восстановления, но после старта американской сессии ускорили снижение, теряя на нашем закрытии 0,65-0,75%.

Дополнительное давление на американский рынок акций оказали более слабые, чем ожидалось, данные по индексу потребительского доверия в США. Экономическая статистика за февраль уже отражает негативное влияние коронавируса, однако если эта тенденция усилится, монетарные власти могут дать сигналы о новых стимулах, что способно поддержать рынки.

Европейские фондовые площадки сегодня показали более слабую динамику. После позитивного открытия индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 активно снижался, и вслед за коррекцией, произошедшей в середине наших торгов, ускорил падение, потеряв в итоге 1,76%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали некоторые производители драгоценных металлов, отыгрывавшие вчерашний взлет золота, хотя сегодня оно после очередного обновления 7-летней вершины ушло в минус: Полюс +3,2%; Лензолото +2,05%.

Сегодня наш рынок падал «широким фронтом», поэтому среди более или менее ликвидных акций больше никому не удалось закрыться на положительной территории.

Аутсайдерами вторника стали акции Яндекса, упавшие на 7,9% на фоне информации о запуске предложения конвертируемых облигаций.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: Qiwi ? 7,06%; МосБиржа ? 3,4%; МКБ ? 3%; TCS ? 2,5%; Сбербанк ? 2,24%; БСП ? 2,13%.

Под давлением оказались бумаги электроэнергетических компаний: ФСК ЕЭС ? 6,67%; Интер РАО ? 4,54%; Россети ао ? 3,96%; Русгидро ? 3,6%; Юнипро ? 3,57%; ОГК ? 2 ? 3,2%; ТГК ? 1 ? 3,1%; Мосэнерго ? 2,93%; Энел Россия ? 1,8%.

Уменьшилась капитализация ритейлеров: М.Видео ? 6%; Обувь России (ОР) ? 4,32%; X5 Retail + ? 4,26%; Магнит ? 3,37%; Лента (отчет по МСФО за II полугодие) ? 2,86%; Детский Мир ? 0,9%.

Негативную динамику продемонстрировали представители металлургического сектора: Русал ? 5,75%; Норникель ? 3%; Северсталь ? 1,98%; ММК ? 1,78%; НЛМК ? 1,5%.

Потери понесли акции нефтегазовых компаний: Татнефть ао ? 4,45%; Лукойл ? 4,42%; Татнефть ап ? 4,27%; Новатэк ? 4,22%; Сургутнефтегаз ? 4,17%; Роснефть ? 3,88%; Газпром ? 3,16%; Газпромнефть (отчет по МСФО за IV кв.) ? 3,13%; Башнефть ап ? 1,8%.

Кроме этого, хуже рынка сегодня закрылись: Аэрофлот ? 5,23%; ТМК ? 3,72%; АЛРОСА ? 3,6%; ПИК ? 3,37%.

БКС Брокер