Яндекс объявил о запуске предложения конвертируемых облигаций общей суммой около $1,25 млрд и погашением в 2025 г.

Облигации будут выпущены по номинальной стоимости не позднее 3 марта 2020 г. и, как ожидается, будут иметь купон в размере от 0,5% до 1% годовых, подлежащий выплате каждые 3 марта и 3 сентября каждого года. Дата выплаты первого купона — 3 сентября 2020 г.

Облигации будут конвертируемыми в обыкновенные акции класса А, при этом начальная цена конвертации, как ожидается, будет установлена с премией в диапазоне от 45% до 50% к средневзвешенной цене акции на NASDAQ Global Select Market в день запуска предложения облигаций.

Права на конвертацию облигаций будут удовлетворены, по выбору Яндекса, денежными средствами, акциями или их комбинацией, в том числе, если компания не примет иного решения, путем чистого расчета акциями.

Облигации, когда они будут выпущены, будут являться необеспеченными обязательствами компании. Яндекс не имеет права выкупать облигации до наступления срока погашения, за исключением определенных обстоятельств, в том числе, если в любое время, начиная с 18 марта 2023 г., стоимость акции превышает 130% от цены конвертации в течение указанного периода времени или если, в любое время облигации, представляющие 85% или более совокупной основной суммы первоначально выпущенных облигаций, должны быть предварительно конвертированы и/или выкуплены и аннулированы.

Компания намерена использовать полученные средства для общих корпоративных целей, капитальных затрат или стратегических инвестиций, M&A или выкупа акций. При этом Яндекс отмечает, что на текущий момент нет соглашений или обязательств в отношении каких-либо существенных инвестиций, приобретений или стратегических сделок.

Окончательные условия выпуска облигаций не были окончательно определены и будут установлены во время ценообразования предложения, которое ожидается позднее сегодня.

По состоянию на конец 2019 г. краткосрочные депозиты и денежные средства на счетах Яндекса составляли около $1,427 млрд, долговые обязательства отсутствовали. С учетом существенных запасов кэша на счетах привлечение дополнительных средств в отсутствие конкретных целей их применения может нести в себе неопределенность для участников рынка.

К 14:55 МСК акции Яндекса выглядят хуже рынка и теряют 4,9% опустившись до 2770 руб. за бумагу.

БКС Брокер