Итоги торгов 18.02

Индекс МосБиржи: 3074,05 п. ( ? 1,16%)
Индекс РТС: 1515,54 п. ( ? 1,80%)

В деталях

На российском рынке акций во вторник преобладали продажи. На протяжении всей торговой сессии индекс МосБиржи постепенно снижался. Объемы торгов ожидаемо выросли относительно низких оборотов понедельника, до 57,3 млрд руб.

Ключевым событием вчерашнего дня стали вечерние новости о введении американских санкций за сотрудничество в нефтяном секторе с Венесуэлой в отношении дочки Роснефти — Rosneft Trading S.A. В моменте решение спровоцировало падение акций нефтяной компании на 5%, но к концу торгов удалось выкупить часть просадки и итоговое дневное снижение составило 2,7%.

Новые санкции усиливают общий негативный сентимент на российском рынке, в том числе в отношении не только бумаг Роснефти, но и в целом для индекса. Курс USD/RUB на фоне этих новостей в моменте подскакивал до 64,2.

В краткосрочной перспективе акции Роснефти могут быть под локальным давлением, но влияние решения США на финансовые показатели компании может носить ограниченный характер. К тому же обращаем внимание, OFAC отдельно указывает на то, что на саму Роснефть добавление в SDN лист не распространяется. Это намекает на нежелание вводить более серьезные санкции, несмотря на различные заявления американских чиновников. В начале февраля Bloomberg писал, что США обдумывают объем санкций против Роснефти, при этом опасаясь, что слишком жесткие санкции могут привести к «хаосу на глобальном нефтяном рынке». В итоге мы видим, что американские власти ограничились только санкциями против дочки.

После вчерашнего дневного падения уже на вечерней сессии срочного рынка Мосбиржи фьючерсы на акции Роснефти выросли на 0,76%. С технической точки зрения ближайший диапазон поддержки расположен в районе 430–440 руб. То есть это район верхней границы боковика, в котором акции находились с конца 2018 г.

Сегодня Роснефть планирует опубликовать финансовые результаты по итогам 2019 г. по МСФО. Также отчет ожидается у Новатэка. А в Энел Россия пройдет день инвестора.

Во вторник завершилось ралли в российской электроэнергетике. Отраслевой индекс оказался худшим среди всех отраслей, потеряв 2,2%. Падение наблюдалось широким фронтом, то есть как в представителях генерации, так и в сетевых компаниях. Единая тенденция обусловлена общей перегретостью, ведь индекс электроэнергетики с начала года показывал наилучшую динамику с начала года. К текущему моменту прирост составляет 18,2%.

Отдельно стоит сказать об акциях ТГК ? 2, которые временно стали главным спекулятивным инструментом на нашем рынке. Высокая амплитуда колебаний в бумагах привлекла очень много трейдеров в этот инструмент. В течение дня бумаги прибавляли более 20%, но затем ушли в минус на 12,5%. Итоговый оборот был на рекордном для акций уровне 1,74 млрд руб. Например, это больше, чем у кратно более крупных компаний Интер РАО или Русгидро. Более того, по количеству сделок за день обыкновенные акции ТГК ? 2 во вторник оказались абсолютным лидером на рынке (63,7 тыс.). Фундаментальных оснований для столь резких движений не вижу. На мой взгляд, все происходящее — временный спекулятивный всплеск.

В целом по индексу МосБиржи по-прежнему остается актуальным тот формат боковика, о котором мы писали в последние дни. Котировки приближаются к его нижней границе около 3045–3050 п. В этом районе проходит ближайшая область поддержки, в случае пробоя которой откроется дорога к 3010 п. Сверху в качестве границы бокового коридора все также выделяем уровень 3150 п., однако с учетом общего фона и рыночного сентимента на этой неделе его преодоление выглядит маловероятным. Отмечу лишь, что если в обозримом будущем пробой наверх все-таки произойдет, то цели сместятся к 3210–3230 п