О главном

Индекс МосБиржи: 3110 п. (+0,43%)
Индекс РТС: 1543 п. (+0,54%)

На старте сессии российские индексы продемонстрировали восходящий импульс на позитивном внешнем фоне, и, хотя он не претерпел существенного ухудшения, наш рынок испытал резкое снижение. Во второй половине торгов индекс МосБиржи активно восстанавливался на фоне ослабления рубля. В итоге российские фондовые индикаторы закрылись в умеренном плюсе, при этом дневной объем торгов уменьшился четвертую сессию подряд, показав минимум с конца декабря.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

На старте сессии российские индексы совершили восходящее движение, реагируя на позитивный внешний фон, однако быстро сдали позиции из-за умеренного отката нефтяных цен. И, хотя нефть быстро возобновила рост, российские фондовые индикаторы некоторое время оставались под давлением.

Поддержку мировым рынкам оказали данные о двукратном сокращении доли тяжелобольных от общего количества инфицированных коронавирусом. Тем не менее относительные показатели смертности находятся на высоком уровне.

Кроме того, сохранению умеренного оптимизма глобальных инвесторов способствовало решения ЦБ Китая снизить ставку по среднесрочным займам финансовых учреждений страны и расширить лимиты кредитования.

Однако ситуация в мировой экономике далека от стабильности. Даже за IV квартал, который еще не отражает влияние коронавируса, данные выходят крайне негативные: опубликованный в понедельник ВВП Японии показал снижение, значительно превысившее прогноз.

Во второй половине наших торгов мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены сдали позиции, однако индекс МосБиржи перешел к поступательному росту благодаря резкому ослаблению рубля. В конце сессии индекс РТС также восстановился, реагируя на умеренное улучшение внешнего фона.

В итоге российские фондовые индикаторы закрылись в неплохом плюсе. При этом объем торгов уменьшился четвертую сессию подряд до минимальных с конца декабря уровней (36,15 млрд руб.) Отчасти сегодня снижение торговой активности можно объяснить закрытием американских бирж из-за праздничного выходного. Тем не менее, эта тенденция свидетельствует о скором выходе из консолидации, и данное движение может быть сильным и развиться в более устойчивую и продолжительную волну.

Если внешняя ситуация ухудшится, наш рынок может вновь проявить слабость и снижаться опережающими другие площадки темпами. По-прежнему основную роль в динамике всех рынков будет играть развитие ситуации вокруг коронавируса и первые макроданные, отражающие влияние данной проблемы на ключевые экономики.

Нефть консолидируется

Нефтяные цены консолидировались около достигнутых в пятницу двухнедельных вершин. В середине российской сессии котировки умеренно просели, но затем восстановились. На нашем закрытии Brent торговалась в небольшом плюсе около отметки $57,2.

Нефтяной рынок пока сохраняет осторожный оптимизм в надежде на скорое купирование проблемы коронавируса и восстановление спроса на нефть со стороны Китая. Также ожидается, что ОПЕК+ продлит на II квартал соглашение об ограничении нефтяного производства. Однако, по информации Bloomberg, скорее всего, участники ОПЕК+ не будут проводить внеочередную встречу.

Мировые рынки акций умеренно повысились

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 повышались, после чего перешли к консолидации, умеренно скорректировавшись во второй половине российской сессии. На нашем закрытии американские фондовые индикаторы прибавляли 0,2-0,4%. Торги на биржах США сегодня не проводились из-за праздничного выходного.

Европейские рынки акций в понедельник также показали умеренно позитивную динамику. На старте сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 активно рос, и после резкого отката консолидировался, вернувшись к дневным вершинам в конце торгов. В итоге фондовый индикатор прибавил 0,35%.

Корпоративный сектор

Безоговорочными лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции ТГК ? 2, взлетевшие почти на 66%, в результате чего они обновили 9-летний максимум. При этом дневной оборот превысил 1 млрд руб., что многократно больше среднего показателя. Привилегированные акции компании в понедельник прибавили почти 40%. Каких-либо новостей, способных вызвать столь бурный рост, не появлялось.

Повышенным спросом пользовались и многие другие представители сектора электроэнергетики: Квадра-п +15,1%; Квадра-п +7,74%; МРСК СЗ +8,1%; Квадра +7,74%; МРСК Центр +4,7%; Интер РАО +3,02%; Энел Россия +1,57%; ОГК ? 2 +1,52%; МРСК ЦП +1,48%; Россети ао +0,96%; ФСК ЕЭС +0,9%.

Капитализация КАМАЗа (+10,64%) Соллерса (+9,2%) резко увеличилась на фоне планов по созданию компаниями автомобильного альянса.

Позитивную динамику продемонстрировали некоторые представители нефтегазового сектора: Транснефть +1,07%; Сургутнефтегаз-п +0,95%; Роснефть +0,9%; Сургутнефтегаз +0,63%; Газпром +0,54%; Татнефть ао +0,4%; Лукойл +0,2%.

Повысились бумаги многих ритейлеров: Магнит +0,76%; X5 Retail +0,56%; Детский Мир +0,46%; Лента +0,26%.

Покупки наблюдались в финансовом секторе: МКБ +0,6%; ВТБ +0,44%; МосБиржа +0,27%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Новатэк +3,86%; Русал +3,23%; Акрон +2,02%; Мечел ап +1,96%; ПИК +1,4%; Мечел ао +1,25%; Норникель +1,2%; Система +0,93%.

Аутсайдерами понедельника стали акции ТГК ? 1, потерявшие 2,9%. Негативную динамику показали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Мосэнерго ? 1,28%; Ленэнерго-п ? 0,67%.

Некоторые представители финансового сектора сегодня оказались под давлением: TCS ? 2,4%; Сбербанк-п ? 0,6%; Qiwi ? 0,58%; Сбербанк-п ? 0,15%.

Уменьшилась капитализация некоторых металлургических компаний: ВСМПО-АВИСМА ? 0,83%; ММК ? 0,6%; Северсталь ? 0,37%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Распадская ? 1,34%; Полюс ? 1%; Яндекс ? 0,9%; М.Видео ? 0,6%; Татнефть ап ? 0,38%; Полиметалл ? 0,37%.

БКС Брокер