Исследуем взаимосвязь американского и российского рынков акций.

Глобальные мировые тенденции, как правило, приводят к однонаправленному движению финансовых рынков большинства стран мира. Фондовые биржи государств, характеризующиеся высокой ликвидностью, имеют и высокую силу связи в динамике индексов акций.

Отличия в силе тренда или в его направленности проявляется лишь при сильных факторах внутренней среды, присущих отдельно взятым рынкам стран. Данное влияние обычно носит временный характер. С течением времени однонаправленность восстанавливается.

В качестве основного мерила для сравнения динамики страновых индексов акций используются индикаторы крупнейших бирж мира. Сопоставление национальных индексов с бенчмарком (эталоном), например американским индексом широкого рынка акций S&P 500, позволяет оценить степень взаимозависимости движения рынков различных стран мира и оценить эффективность инвестиций в финансовые активы отдельно взятых государств.

Читайте также: специальный материал о показателях взаимосвязи мировых рынков акций

Проведем оценку силы связи российского рынка акций (индекс МосБиржи) с американским S&P 500 и определим наличие зависимостей в различные периоды.

Для оценки взаимозависимости двух индексов воспользуемся корреляционным анализом. Для целей нашего исследования, коэффициент корреляции (R) – показатель, отражающий силу взаимосвязи между динамикой индекса конкретной страны и эталоном. Диапазон значений коэффициента корреляции находится в границах [ ? 1;1]. Чем ближе значение показателя к 1, тем при однонаправленном движении индексов связь сильнее. Отрицательные значения коэффициент приобретает в случае обратной зависимости. Околонулевые отметки отражают отсутствие связи.

В таблице представлена качественная характеристика силы связи в зависимости от границ значений показателя корреляции.