Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 3109 п. ( ? 0,65%)
Индекс РТС: 1545 п. ( ? 1,66%)

О главном

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские фондовые индикаторы быстро перешли к активному восстановлению благодаря стабилизации ситуации на мировых рынках. Несмотря на то, что во второй половине нашей сессии коррекционные попытки на глобальных площадках активизировались, российские индексы после кратковременного отскока ушли вниз, закрывшись вблизи локальных минимумов.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

Открывшись вниз, российские индексы испытали кратковременное снижение, реагируя на негативный внешний фон, сложившийся к старту нашей сессии. В четверг мировые рынки накрыла очередная волна распродаж, связанных с усилившимися опасениями по поводу негативного влияния нового вируса на глобальную экономику, международную торговлю и бизнес-процессы. Темпы распространения инфекции пока не позволяют судить о прохождении пика заболеваемости.

Однако, как только появились первые признаки стабилизации внешнего фона, российские фондовые индикаторы быстро восстановились, но в середине торгов вновь стали сдавать позиции из-за возобновления негативной динамики мировых рынков. Опережающие темпы падения демонстрировали нефтяные цены, обновившие трехмесячные минимумы.

Несмотря на столь неблагоприятный внешний фон, наш рынок долгое время выглядел относительно неплохо. Дополнительную поддержку индексу МосБиржи оказывал валютный фактор, так как рубль активно снижался, переписав полуторамесячный минимум.

В конце торгов российские фондовые индикаторы резко снизились, не выдержав очередного нисходящего импульса котировок нефти. Индекс РТС даже обновил сегодняшний минимум, но затем внешний фон резко улучшился, спровоцировав у нас быстрый выкуп данного провала.

К нашему закрытию глобальные площадки и нефтяные цены сдали позиции, в результате чего индекс РТС завершил сессию на новом дневном минимуме, потеряв почти 1,7%, индекс МосБиржи также ушел вниз, снизившись на 0,65%. Развивающиеся рынки акций продолжили демонстрировать худшую динамику: индекс MSCI EM на нашем закрытии терял около 2,7%.

В целом российский рынок пока не перестает искать поводы для разворота вверх и возобновления игры на повышение. Никаких панических настроений не наблюдается, в том числе и на внешних площадках. Тем не менее, многие инвесторы осознают всю серьезность ситуации с новым вирусом и высокий потенциал негативных последствий данной проблемы для глобальной экономики и рисковых активов.

Поэтому, повышенная волатильность мировых рынков, вероятно, сохранится на краткосрочном горизонте, пока не появятся более очевидные признаки того, что распространение вируса замедляется благодаря эффективным действиям властей, а масштабы вероятного урона, нанесенного этой проблемой, примут более или менее ясные очертания, поддающиеся количественной оценке. То есть главным фактором нестабильности мировых рынков сейчас является неопределенность с динамикой и последствиями распространения заболевания.

Нефть удержалась от обвала

С самого начала дня и до середины российской сессии нефтяные цены поступательно снижались, обновив трехмесячный минимум. Затем котировки перешли к довольно активным коррекционным попыткам, но периодически проваливались. На нашем закрытии Brent теряла 1,7% на отметке $58,6.

Рынок нефти вновь острее многих других площадок реагирует на очередную волну опасений по поводу нового вируса. Находясь под угрозой переизбытка предложения, он может не выдержать дополнительного давления со стороны спроса, который рискует пострадать от последствий распространения инфекции. Дополнительной проблемой выступает увеличение запасов нефти и сохранение добычи на рекордном уровне в США, отраженные во вчерашнем отчете Минэнерго страны.

Мировые рынки акций вновь под давлением вируса

С начала дня и до старта наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 демонстрировали устойчивое снижение, после чего стали совершать широкие разнонаправленные движения. В конце российской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали резкий восходящий импульс, но к нашему закрытию ушли к дневным минимумам, теряя 0,6-0,75%.

Сегодняшние данные по ВВП США были в рамках ожиданий, а инфляционная компонента даже ниже прогноза, что оставляет возможности для дальнейшего смягчения монетарной политики ФРС. Однако американский регулятор по итогам вчерашнего заседания не дал подобных сигналов, а экономическая статистика уже в ближайшее время может быть «переписана» новым вирусом, поэтому рынки сейчас находятся во власти неопределенности, связанной с этой проблемой.

Европейские фондовые площадки в четверг понесли более существенные потери. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 открылся вниз и после кратковременного восстановления продолжил поступательно снижаться, потеряв в итоге около 1%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали сразу несколько ритейлеров: бумаги X5 Retail прибавили почти 4% на фоне объявления компанией о том, что она заключила соглашение о сотрудничестве между дочерней структурой 5Post, развивающей новые почтовые сервисы, и IT-интегратором Apiship. Кроме того, в четверг рейтинговое агентство S&P подтвердило рейтинги X5 Retail Group на уровне «ВВ», изменив прогноз на «позитивный».

Капитализация Обуви России увеличилась на 3,76% благодаря позитивным операционным результатам за IV кв. 2019 г. В плюсе сумел закрыться и еще один ритейлер: Магнит +0,27%.

На фоне возвращения интереса к защитным активам ускорили рост котировки золота и серебра, что способствовало восходящей динамике производителей драгоценных металлов: Полиметалл +3,22%; Лензолото +1,1%; Полюс +0,87%.

Пользовались спросом некоторые представители сектора электроэнергетики: Россети ао +2,25%; Ленэнерго-п +1,85%; МРСК Волги +1,54%; МОЭСК +1,05%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Мечел ап +2,24%; ТМК +1,62%; ПИК +1,54%; Ростелеком-ао +1,38%; TCS +1,24%; ЛСР +1,1%; Система +1,04%; Акрон +0,96%; Фосагро +0,73%; МТС +0,6%.

Аутсайдерами четверга стали акции Алроса, упавшие на 3,13%.

Бумаги Лукойла подешевели на 2,86% на фоне решения индексного провайдера MSCI оставить оценку FIF для компании без изменения на уровне 0,55, одновременно понизив количество акций, что приведет к снижению их веса в индексах MSCI.

Некоторые представители сектора электроэнергетики сегодня оказались под давлением: ОГК ? 2 ? 2,05%; ТГК ? 1 ? 1,08%; Мосэнерго ? 0,82%; Энел Россия ? 0,5%; Русгидро ? 0,47%; Юнипро ? 0,34%.

Уменьшилась капитализация некоторых ритейлеров: Детский Мир ? 1,93%; М.Видео ? 0,97%; Лента ? 0,2%.

Негативную динамику показали бумаги металлургических компаний: Норникель ? 1,65%; Северсталь ? 1,08%; НЛМК ? 0,26%; ММК ? 0,25%.

Продажи наблюдались в финансовом секторе: ВТБ ? 1,04%; Сбербанк ? 1%; Qiwi ? 1%; МКБ ? 0,8%; Сбербанк-п ? 0,76%.

Подешевели акции многих нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п ? 1%; Татнефть ап ? 0,88%; Башнефть ап ? 0,76%; Газпромнефть ? 0,7%; Транснефть ? 0,53%; Новатэк ? 0,45%; Татнефть ао ? 0,38%; Газпром ? 0,2%.

БКС Брокер