Японский Nikkei ( ? 2%)
Китайский Shanghai Composite (выходной день)
Южнокорейский Kospi (выходной день)
Гонконгский HangSeng (выходной день )
Австралийский ASX (выходной день)

О главном

Международные рынки капитала накрыла волна распродаж на фоне ускорения распространения коронавируса из КНР. Сейчас участники рынка рассматривают фактор вируса в качестве основной движущей силы коррекции перекупленных за многие месяцы рынков акций.

Видится большая эмоциональная составляющая падения рисковых активов. Технически потенциал нисходящего движения сохраняется. При этом замедление динамики заражения или купирование вируса приведет к восстановлению покупательной активности.

Инвесторы опасаются ухудшения макроэкономических показателей развития не только стран Азиатско-Тихоокеанского региона, но и по цепочке всей мировой экономики. Памятуя о вирусе 2003, урон экономике Азии составил, по разным оценкам, до 0,5% ВВП.

Отмечается закономерный рост спроса на защитные инструменты — золото, валюты фондирования, гособлигации развитых стран. Активы рынка сырья и металлов снижаются быстрыми темпами на фоне общемирового избегания риска.

Азиатские рынки

Рынок Японии падает в одиночестве.

Китайские площадки закрыты по случаю национальных праздников. За прошедшие выходных опасения инвесторов по негативной динамике распространения вируса лишь усилились. Диагностировано более 2,7 тыс. случаев заражения, количество погибших достигло 80 человек. Ограничения на передвижение граждан привело к снижению мобильности в КНР почти на 30%. Потребительская активность снижается, вместе с ней и спрос на энергоносители.

В случае сохранения негативного сентимента до открытия китайских бирж в эту пятницу, индексы акций рискуют испытать повышенное давление с ближайшей, ранее озвученной целью, в 2910 п. по индексу акций Shanghai Composite. Потенциал падения видится в размере 3% от уровней закрытия последнего торгового дня 23 января.

Китайская национальная валюта, юань, рассматриваемая в последнее время в качестве «индикатора риска» международной торговли, девальвируется до минимумов 2020 г. Оффшорный юань относительно доллара США торгуется вблизи 6,97.

Японский Nikkei ( ? 2%) торгуется в одиночестве. Большинство рынков АТР закрыто на праздники. Индекс акций снижается самыми быстрыми темпами с начала 2020 г. после достижения в начале прошлой недели уровней своих 30-летних максимумов.

Риски начала сильной коррекции на фоне «перегретости» международных рынков акций и девальвации японской йены мы отмечали неоднократно. В качестве сопротивления ранее рассматривался уровень USD/JPY: 110,2. Ближайшей целью падения валютной пары виделся уровень 109. В утренние часы валюта страны торгуется по 109, достигнув на пике паники 108,75.

В качестве защитного инструмента фактор девальвации сигнализирует о массовом избегании инвесторов из рисковых активов. Давление на экспортоориентированный сектор экономики повышенное.

Таким образом, ожидания начала полномасштабной коррекции на рынках рисковых активов реализовались. В качестве триггера нисходящего движения проявился фактор массового заражения вирусом. При этом нагнетание в СМИ оказывает дополнительное давление на рыночный процесс ценообразования фондовых активов.

Потенциал для снижения сохраняется. По достижению обозначенных ранее целей движения как по рынкам акций, так и по индикаторам риска, вероятность локальной стабилизации растет.

Американские площадки

Участники рынков акций США не остались в стороне от тенденций общемирового исхода инвесторов из рисковых активов. Пятничные торги по ведущим индексам страны закрылись с понижением в районе 1%. В силу ускорения распространения вируса на этих выходных, утром понедельника наблюдается усиление негатива. Фьючерс на индекс S&P 500 падает еще около 1%, достигая 3260 п.

Уровнем поддержки выступало значение в 3310 п. по фьючерсу на индекс акций S&P 500. Наблюдаемое движение идет на фоне резкого роста «индекса страха» VIX. Ранее, в качестве ближайших целей коррекции, нами рассматривался диапазон поддержки в 3180–3170 п. Промежуточными уровнями торможения тенденции могут выступать значения вблизи 3250 п. и 3220 п.