Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2932 п. ( ? 0,43%)
Индекс РТС: 1454 п. ( ? 0,18%)

О главном

В начале торгов российские фондовые индикаторы продемонстрировали кратковременный восходящий импульс, в результате которого индексы вновь переписали максимальные за несколько недель уровни. Однако внешний фон быстро стал ухудшаться, вызвав активное снижение нашего рынка. Во второй половине российской сессии появились позитивные новости о торговых переговорах, вызвав резкое восстановление мировых рынков. Благодаря этому наши индексы скорректировались, закрывшись с умеренными потерями.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния
? Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

На старте сессии российские фондовые индикаторы продемонстрировали восходящий импульс, в результате которого индекс МосБиржи вновь переписал недельную вершину, а индекс РТС — двухнедельную. Внешний фон утром был умеренно позитивным, но после нашего открытия быстро ухудшился.

Рынки на некоторое время впали в беспокойство относительно приближающегося «дедлайна» — 15 декабря, когда США планировали увеличить пошлины на китайский импорт, хотя стороны внешнеторгового конфликта продолжили давать сигналы о вероятном прорыве в переговорах.

Вчера министр сельского хозяйства США заявил, что, по его мнению, американский президент не хотел бы вводить новые пошлины на китайские товары, но для этого он хочет увидеть подвижки со стороны Пекина. Накануне официальный представитель Минторга КНР заявил о приверженности китайской стороны к заключению торговой сделки с США до 15 декабря.

Кроме того, поддержку рисковым активам оказали вышедшие в начале дня данные по потребительской и производственной инфляции в Китае, которые были немного ниже ожиданий. Подобная динамика, с одной стороны, сохраняет возможности для мер монетарного стимулирования, с другой стороны, уменьшает угрозу ослабления производственного сектора Китая.

Однако до середины российской сессии мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены активно снижались, что вызвало нисходящее движение нашего рынка. После этого внешний фон стал постепенно улучшаться.

Во второй половине российских торгов появилась новость о том, что США, вероятно, перенесут намеченное на 15 декабря повышение пошлин на китайский импорт. Глобальные рынки отреагировали на нее резким ростом, под воздействием которого наши индексы быстро восстановились, но закрылись с умеренными потерями.

Среди аутсайдеров нефтегазовый сектор сегодня выделялся синхронным снижением основных представителей, что оказало существенное давление на российские индексы. При этом рублевая стоимость нефти остается вблизи трехмесячных вершин. Вероятно, мы наблюдаем некоторую разочарованность инвесторов реакцией нефтяного рынка на неожиданное решение ОПЕК+ значительно сократить добычу нефти I квартале 2020 г. Многие надеялись на то, что это решение поднимет нефтяные цены на более высокие уровни и позволит им там закрепиться, чего прока не происходит.  

В целом же до появления очевидных позитивных результатов торговых переговоров глобальные площадки вряд ли смогут показать устойчивую восходящую тенденцию. В преддверии публикации итогов заседания ФРС и ЕЦБ, а также на фоне ожиданий результатов внеочередных выборов в британский парламент, которые состоятся в четверг, многие инвесторы предпочитают занимать выжидательную позицию или сокращать «длинные» позиции в рисковых активах.

Нефть усилила разнонаправленность динамики

После старта российской сессии нефтяные цены продемонстрировали несколько резких разнонаправленных движений, поочередно обновляя минимумы и максимумы дня. Во второй половине наших торгов котировки устремились вверх, на нашем закрытии Brent прибавляла 0,5% около значения $64,4.

Некоторую поддержку нефтяным цена оказали позитивные экономические данные, вышедшие сегодня в Китае и Европе. Однако, как и другие площадки, рынок нефти находится под дестабилизирующим влиянием ожиданий инвесторов, связанных с перспективами внешнеторговой ситуации.

Динамику нефтяных цен может изменить еженедельная отраслевая статистика. Завтра в 00:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в 18:30 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 3,1 млн барр. и суммарный рост запасов нефтепродуктов на 4,4 млн барр.

Западные площадки к вечеру восстановились

Утром фьючерсы на индекс S&P 500 сдержанно повышались, но в начале наших торгов резко снизились. Однако во второй половине российской сессии фондовые индикаторы столь же стремительно восстановились, испытав на страте американских торгов кратковременный провал. На нашем закрытии ключевые индексы США прибавляли 0,05-0,2%, за исключением Dow Jones, несшего небольшие потери.

Европейские рынки акций сегодня вновь продемонстрировали более слабую динамику. В начале сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 активно снижался, после чего некоторое время консолидировался, но во второй половине торгов перешел к коррекции, потеряв в итоге 0,3%.

Сегодня в ЕС вышло несколько сильных экономических данных: индексы настроений в деловых кругах Германии и еврозоны значительно превысили прогноз. Однако это оказало лишь небольшое влияние на рынки акций региона.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали обыкновенные акции Россетей, подскочившие на 4,66%. Позитивную динамику показали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Россети ап +1,84%; МРСК ЦП +1,08%; Мосэнерго +0,73%; ОГК ? 2 +0,63%; ФСК ЕЭС +0,52%.

Бумаги Алросы (+1,95%) отреагировали восходящим импульсом на неплохие данные по продажам за ноябрь.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ПИК +1,1%; TCS +0,85%; Полюс +0,74%; X5 Retail +0,7%; Мечел ао +0,63%; Башнефть ап +0,58%.

Аутсайдерами вторника стали акции Полиметалла, потерявшие 2,1%.

Под давлением находились многие представители нефтегазового сектора: Транснефть ? 1,53%; Лукойл ? 1,4%; Сургутнефтегаз ? 1,23%; Новатэк ? 1,1%; Татнефть ао ? 1,08%; Сургутнефтегаз-п ? 0,74%; Газпром ? 0,72%.

Негативную динамику продемонстрировало большинство представителей финансового сектора: МосБиржа ? 1,18%; Qiwi ? 0,8%; МКБ ? 0,7%; ВТБ ? 0,62%.

Уменьшилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Интер РАО ? 0,55%; Энел Россия ? 0,54%; Юнипро ? 0,54%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Фосагро ? 1,47%; Мостотрест ? 1,2%; ТМК ? 1,07%; Система ? 0,94%.

БКС Брокер