Котировки на 15:30 МСК

Фьючерс на индекс S&P 500: 3147 (+0,11%)

Фьючерс на индекс Nasdaq 100: 8421 (+0,06%)

График S&P 500 онлайн  

Внешний фон: немецкий DAX ? 0,3%; английский FTSE ? 0,3%; китайский Shanghai Composite +0,13%; Hang Seng +0,37%

Фондовые рынки начали неделю с позитивной динамики на фоне неожиданного улучшения показателей экономической активности в Китае и Европе. Но во второй половине дня рисковые активы оказались под давлением на фоне несмолкающего твиттера Трампа. Вашингтон восстанавливает пошлины на сталь и алюминий для Бразилии и Аргентины из-за существенного обесценения их национальных валют.

Макроэкономический оптимизм

В субботу 29 ноября органы государственной статистики КНР опубликовали данные по экономической активности в производственном секторе за ноябрь. Показатель превзошел ожидания аналитиков и составил 50,2 п. против 49,3 п. месяцем ранее. Значение  индекса выше 50 п. говорит о росте экономической активности.

В понедельник 2 декабря частное независимое агентства Caixin подтвердило оживление экономики. Согласно их методике подсчета, индекс PMI поднялся в район трехлетних максимумов и составил 51,8 п., против 51,7 п. в октябре. Значение также оказалось лучше ожиданий.

Впрочем, оба отчета указывают на дефляционные риски. Аналитики считают, что удержать рост активности будет сложно.

Европа поддержала эстафету Китая в тренде на улучшение макроэкономических показателей.  Индексы PMI в сфере производства всех ведущих европейских экономик оказались лучше ожиданий аналитиков.

Европейский STOXX 600 вернулся к четырехлетним максимумам. Наиболее активно индекс двигали компании, осуществляющие существенную часть своих операций в Китае. Также в плюсе сегодня была энергетика.

Впрочем, несмотря на сюрприз в цифрах, фактически данные по Германии и Европе говорят о сокращении экономической активности.  Производственный PMI оказался равен 44,1 п. и 46,9 п. соответственно.

Сегодня в фокусе инвесторов будет аналогичная статистика по США.  

Трамп снова все испортил

Позитивный старт фондовых рынков на этой неделе был омрачен твитом американского президента о восстановлении импортных пошлин на сталь и алюминий для Бразилии и Аргентины из-за существенного обесценения их национальных валют. Трамп отмечает угрозу американским фермерам от продукции из этих стран в связи с резким падением курса валют. Хотя, на наш взгляд, Аргентину сложно обвинить в намеренных манипуляциях валютным курсом.

Инвесторы сразу вспомнили про торговые войны и уход от риска. Похоже теперь это новое перманентное состояние глобальной политики. Основные фондовые индексы и фьючерсы на американские бенчмарки ушли на отрицательную территорию.   

Премаркет

В лидерах роста на премаркете акции Commerce Bancshares (+3,16%). Растут бумаги Service Properties Trust на 3%.  Chesapeake Energy прибавляют 2,3% без видимых причин. Акции United States Steel растут на 0,9% на фоне новостей о пошлинах.

В аутсайдерах перед открытием рынка Exelon. Компания является крупнейшим розничным поставщиком электроэнергии в США. Прибыль компании в III кв. составила $760 млн. против $800 млн. годом ранее.

В целом нужно отметить отсутствие негативной динамики среди крупнейших компаний США на премаркете. Поддержку могут оказывать хорошие итоги праздных распродаж.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

График фьючерса S&P 500-mini, таймфрейм дневной