Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2911 п. (+0,85%)
Индекс РТС: 1432 п. (+0,55%)

О главном

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро возобновили уверенный рост, который продолжался до второй половины сессии. Но даже существенное ухудшение ситуации на мировых рынках вызвало у нас относительно умеренное коррекционное снижение, которое к закрытию выкупили. В итоге индекс МосБиржи завершил торги вблизи нового исторического максимума, а индекс РТС — недалеко от новой пятилетней вершины.

Позитивные факторы
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

После негативного открытия российские фондовые индикаторы сразу перешли к поступательному росту, хотя внешний фон на старте наших торгов был достаточно неблагоприятным, но быстро стал улучшаться. В результате индекс МосБиржи обновил исторический максимум, а индекс РТС — пятилетний.

В целом ситуация на мировых рынках в среду была умеренно негативной. Многие участники воздерживались от активных действий в ожидании сегодняшнего подведения итогов заседания ФРС (21:00 МСК) и последующей пресс-конференции ее главы (21:30 МСК).

Решение о снижении ставки на 0,25 процентного пункта уже почти полностью учтено рынками, так как его вероятность оценивается соответствующими производными инструментами более чем в 90%. Однако неопределенность связана с сигналами американского регулятора о его будущей монетарной политике, смягчение которой может быть приостановлено, как минимум в плане дальнейшего снижения ставки. Это способно вызвать распродажи перегретых рисковых активов.

Тем не менее, российский рынок продолжает демонстрировать некоторую отстраненность от внешних факторов, сосредоточившись на внутренних историях. Сегодня вновь лидирующие позиции по темпам роста заняли акции Газпрома, обновившие 11-летний максимум.

Поначалу каких-либо новостных драйверов, способных усилить восходящую динамику бумаг газового монополиста, не наблюдалось. Однако затем появилась информация о том, что Дания выдала разрешение на строительство участка газопровода «Северный поток ? 2» на континентальном шельфе страны. Это вызвало еще одну волну роста акций Газпрома, в моменте прибавлявших около 5%.

Во второй половине сессии наши индексы резко откатились от достигнутых вершин, реагируя на существенное ухудшение внешнего фона, вызванное информацией об отмене ноябрьского саммита АТЭС, на котором планировалось заключение первой фазы внешнеторгового соглашения между США и Китаем.

Однако закрылись российские фондовые индикаторы около достигнутых сегодня рекордных уровней. Индекс МосБиржи продемонстрировал более сильную динамику благодаря быстрому снижению рубля во второй половине сессии.

Важную роль в динамике всех рынков могут сыграть сигналы о дальнейшей политике ФРС, которые поступят по итогам завершающегося сегодня заседания регулятора. Кроме того, в преддверии длинных праздничных выходных в России многие предпочтут хотя бы сократить часть позиций в наших акциях, что может вызвать коррекционное снижения российского рынка. Однако в целом устойчивая восходящая динамику у нас, скорее всего, сохранится, по крайней мере, в краткосрочной перспективе.

Нефть не смогла продолжить рост

В первой половине наших торгов нефтяные цены повышались, но затем перешли к планомерному снижению. В результате на закрытии российской сессии котировки Brent находились немного ниже уровня $61, теряя 1,1%.

Данные Минэнерго США были намного хуже ночного отчета Американского института нефти, так как показали значительное увеличение запасов нефти, более чем в 10 раз превысившее прогноз. Однако нефтяные цены еще до выхода отраслевой статистики начали сдавать позиции, ускорив снижение на негативных данных по запасам.

Мировые рынки акций находились под давлением

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 умеренно снижались, но после нашего открытия перешли к восстановлению. Однако на старте американской сессии фондовые индикаторы продемонстрировали нисходящий импульс, реагируя на информацию об отмене саммита АТЭС, после чего отскочили, теряя на нашем закрытии 0,1-0,2%.

Дополнительное давление на американский рынок акций оказали более сильные, чем ожидалось, данные по ВВП США за III квартал. Это увеличило вероятность того, что ФРС по итогам сегодняшнего заседания даст сигнал о приостановке микроцикла снижения ставки.

Европейские фондовые площадки в среду двигались разнонаправленно. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии снизился, после чего восстановился, но во второй половине торгов резко ушел вниз. Однако затем индикатор возобновил коррекционный рост, прибавив в итоге 0,1%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции КТК, взлетевшие на 40% благодаря объявлению оферты на покупку по цене, значительно превышающей уровень вчерашнего закрытия.

Вновь активно повышались бумаги Газпрома, переписавшие 11-летнюю вершину, чему способствовала новость о том, что Дания выдала разрешение на строительство участка газопровода «Северный поток ? 2» на своей территории.

Позитивную динамику продемонстрировали и многие другие представители нефтегазового сектора: Башнефть ап +1,18%; Татнефть ао +1,04%; Татнефть ап +1,03%; Роснефть +0,8%; Лукойл +0,52%; Новатэк (отчет по МСФО за III кв.) +0,4%.

Также существенно лучше рынка сегодня закрылись: Алроса +4,14%, Qiwi +2,42%; X5 Retail +2,12%; Русал +1,94%; ПИК +1,83%; Полиметалл +1,65%; Норникель +1,36%.

Аутсайдерами среды стали акции МРСК ЦП, упавшие на 7,24%. Уменьшилась капитализация и некоторых других электроэнергетических компаний: МРСК Волги ? 2,48%; Ленэнерго-п ? 1,12%; Энел Россия ? 0,82%; Интер РАО ? 0,58%; Мосэнерго ? 0,46%; Юнипро ? 0,38%.

Под давлением находились некоторые представители металлургического сектора: НЛМК ? 1,32%; ММК ? 1,07%; Северсталь ? 0,93%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Сургутнефтегаз ? 2,58%; Фосагро ? 1,22%; Сургутнефтегаз-п ? 1%; Газпромнефть ? 0,82%.

БКС Брокер