Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2886 п. (+1,04%)
Индекс РТС: 1424 п. (+0,86%)

О главном

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к росту. При этом ситуация на мировых рынках планомерно ухудшалась на протяжении всей первой половине наших торгов. Лишь после старта американской сессии внешний фон значительно улучшился, в итоге российские индексы закрылись на новых дневных вершинах, прибавив около 1%.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Сегодня российские индексы стартовали на отрицательной территории, обновив минимумы предыдущей сессии в результате кратковременного нисходящего импульса. Данному движению способствовал умеренно негативный внешний фон.

Мировые рынки демонстрируют некоторое исчерпание идей для покупок на многолетних и исторических максимумах. Вероятное заключение первого этапа всеобъемлющего торгового соглашения между США и Китаем уже почти полностью заложено в котировки, как и высокая вероятность снижения ставки ФРС по итогам ее заседания, завершающегося завтра. Многие инвесторы опасаются, что американский регулятор даст сигнал о временном прекращении микроцикла смягчения монетарной политики.

Несмотря на то, что после старта российской сессии внешний фон планомерно ухудшался, наши индексы быстро восстановились, выйдя в умеренный плюс. Восходящей динамике российского рынка способствовал активный рост крупных представителей нефтегазового сектора во главе с Газпромом, акции которого позитивно отреагировали на сообщение компании о том, что она завершила заполнение газопровода «Сила Сибири», и теперь он готов к началу поставок российского газа в Китай.

Таким образом, наш рынок продолжает находиться в состоянии, отражающем наличие «горячих денег», которые готовы отыгрывать даже условный корпоративный позитив и благоприятные новостные драйверы.

Правда, во второй половине сессии российские фондовые индикаторы не смогли развить волну роста вслед за восходящим импульсом мировых рынков акций и нефтяных цен. И лишь благодаря постсессии наши индексы закрылись на новых дневных вершинах, прибавив около 1%.

Вероятно, завтра участники, как нашего рынка, так и мировых площадок, воздержатся от активных действий, ожидая итогов заседания ФРС, публикуемых в 21:00 МСК, а также последующей пресс-конференции главы американского регулятора, которая начнется в 21:30 МСК. Реакция мировых площадок на сигналы американских монетарных властей может существенно повлиять на динамику российского рынка.

Провал нефти выкупили

Нефтяные цены с начала дня планомерно сдавали позиции, ускорив снижение после нашего открытия. Однако во второй половине российской сессии котировки продемонстрировали восходящий импульс. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,2% на отметке $61,7.

Давления на нефтяные цены оказывали слабые данные по китайской промышленности, а также ускорение роста доллара, что обычно является негативным фактором для многих товарных активов. Однако днем американская валюта перешла к быстрому снижению, способствовав восстановлению котировок нефти.

Повлиять на дальнейшую динамику нефтяного рынка может еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается увеличение запасов нефти на 0,7 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 4,7 млн барр.

Мировые рынки акций к вечеру восстановились

Утром фьючерсы на индекс S&P 500 торговались в небольшом плюсе, но в начале нашей сессии резко снизились и увеличивали потери до середины российских торгов. Однако затем американские фондовые индикаторы устремились вверх, откатившись к нашему закрытию и прибавляя около 0,1%, за исключением NASDAQ, который терял 0,45%. Индекс S&P 500 вторую сессию подряд обновил исторический максимум.

Поддержку американскому рынку акций оказали данные по индексу потребительского доверия в США. Показатель был хуже прогноза, что увеличило шансы на более мягкую риторику ФРС по итогам завтрашнего заседания регулятора. Однако негативная финансовая отчетность Google способствовала снижению индекса NASDAQ.

Европейские рынки акций сегодня вновь продемонстрировали более слабую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии активно снижался, но после непродолжительной консолидации стал восстанавливаться, потеряв в итоге 0,18%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции ТМК, взлетевшие на 7,28% благодаря заявлению замглавы компании Владимира Шматовича о том, что ТМК может вернуться к рассмотрению SPO своих европейских активов не раньше, чем в I полугодии 2020 г., и после завершения продажи американских активов к началу следующего года планирует подготовить новую дивидендную политику.

Пользовались спросом бумаги металлургических компаний: НЛМК +3,8%; ММК +3,1%; Северсталь +1,96%; Норникель +1,32%; Русал +0,55%.

Акции Газпрома (+3,56%) поднялись к максимальным с начала июля уровням благодаря новости о завершении подготовки газопровода «Сила Сибири» к поставкам газа в Китай. Позитивную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Башнефть ап +2,23%; Роснефть +1,85%; Новатэк +1,3%.

Бумаги Магнита (+1,36%) поначалу негативно отреагировали на слабую отчетность компании за III квартал, обновив 8-летний минимум и теряя при этом 2%. Но данный провал быстро выкупили, так как в текущие котировки уже заложены достаточно негативные ожидания, а также существует большое количество шортов в акциях Магнита, многие из которых закрывались по факту выхода слабых показателей.

Увеличилась капитализация и других ритейлеров: М.Видео (операционный отчет за III кв.) +1,53%; Лента +1,46%; Детский Мир +1,4%; ОР (операционный отчет за III кв.) +1,1%; X5 Retail +0,53%.

Повысились акции основных представителей финансового сектора: Сбербанк +1,3%; Сбербанк-п +1%; ВТБ +0,55%; МосБиржа +0,42%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Система +3,04%; Интер РАО +2,16%; Аэрофлот +1,46%; Алроса +1,4%.

Аутсайдерами вторника стали акции Лукойла, потерявшие 1,62%.

Под давлением оказались некоторые представители сектора электроэнергетики: МРСК Волги ? 1,6%; Ленэнерго-п ? 1,27%; ФСК ЕЭС ? 0,5%; Мосэнерго ? 0,45%; Энел Россия ? 0,32%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Распадская ? 1,6%; Татнефть ап ? 0,85%; МКБ ? 0,66%.

БКС Брокер