Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2802 п. (+1,49%)
Индекс РТС: 1388 п. (+1,65%)

О главном

Сегодня российские индексы вновь стартовали на положительной территории и активно повышались на протяжении почти всей сессии, хотя в начале наших торгов внешний фон существенно ухудшился. В середине сессии российские фондовые индикаторы умеренно скорректировались, после чего ускорили рост благодаря восходящему импульсу нефтяных цен. В итоге наши индексы закрылись на новых месячных максимумах, прибавив 1,5-1,65%.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост мировых фондовых рынков
- Смягчение монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Сегодня российские индексы вновь открылись вверх и продолжили активно расти, переписывая месячные вершины. Внешний фон незадолго до нашего открытия был благоприятным, но затем кратковременно ухудшился. Поддержку мировым рынкам оказывает увеличение вероятности заключения всеобъемлющего внешнеторгового соглашения между США и Китаем до конца года.

В ближайшую пятницу переговорщики попытаются завершить подготовку ее первой части для подписания на саммите АТЭС, который состоится в середине ноября. По мнению американских властей, первый этап сделки является самым трудным, и в случае его успешного завершения остальные два будут пройдены быстрее.

Кроме того, в парламенте Великобритании началось рассмотрение соглашения о Brexit, и данный процесс, как ожидается, продлится 3 дня. И хотя вероятность его принятия далека от 100%, угроза выхода Великобритании из ЕС без двухсторонней сделки уже 31 октября является достаточно низкой, так как дата этого события может быть передвинута на более поздний срок.

В середине торгов российские фондовые индикаторы предприняли попытку скорректировать сегодняшнюю волну роста, однако вслед за умеренным нисходящим импульсом возобновили подъем. После старта американской сессии нефтяные цены ускорили рост, что вызвало мощное восходящее движение на нашем рынке.

В итоге российские индексы закрылись на новых месячных максимумах в хорошем плюсе. При этом остальные мировые площадки показали более скромный рост и даже повышение нефтяных цен было не таким выдающимся, чтобы вызвать у нас столь уверенное восходящее движение.

Одним из внутренних факторов, способствующих данной тенденции, стало заявление министра энергетики РФ Александра Новака о том, что в ближайшее время российское правительство проведет совещание, где будут обсуждаться предложения по стимулированию добычи углеводородов в Арктике, а соответствующие налоговые льготы уже принципиально согласованы.

Кроме того, некоторые эксперты и участники рынка ждут от ближайшего заседания ЦБ РФ в эту пятницу снижения ставки на 0,5%, основываясь на недавних заявлениях монетарных чиновников. Это уже привело к резкому снижению доходностей на российском долговом рынке, что делает привлекательней вложения в отечественные акции, многие из которых обеспечивают более высокую дивидендную доходность.

Столь благоприятные внутренние условия и отсутствие серьезного негатива с зарубежных площадок способствуют притоку иностранных средств на российский фондовый рынок. Поэтому его перекупленность, в том числе относительно нефтяных цен, может сохранятся продолжительное время. Однако в случае реализации одного из неблагоприятных сценариев, связанных с Brexit или внешнеторговым конфликтом, эта перекупленность может стать причиной более драматичной реакции нашего рынка на внешний негатив.

Нефть совершила резкий рывок вверх

В начале наших торгов нефтяные цены находились под умеренным давлением, после чего перешли к поступательному росту. На старте американской сессии котировки резко повысились, но к завершению российских торгов существенно откатились от новых дневных вершин. На нашем закрытии Brent прибавляла 1,1% около отметки $59,7.

Росту нефтяных цен способствовала информация агентства Reuters, которое со ссылкой на свои источники сообщило, что участники соглашения ОПЕК+ рассмотрят более сильное сокращение добычи нефти на следующей встрече альянса в декабре из-за опасений ослабления роста глобального нефтяного спроса в 2020 г.

Также повлиять на дальнейшую динамику нефтяных котировок могут еженедельные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,5 млн барр. и суммарное снижение запасов нефтепродуктов на 5 млн барр.

Западные фондовые площадки показали небольшой рост

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 продемонстрировали восходящий импульс, но затем стали сдавать позиции, ускорив снижение после нашего открытия. Однако уже в начале российских торгов фондовые индикаторы перешли к активному повышению. После старта американской сессии индексы совершали разнонаправленные движения, снизившись к нашему закрытию и прибавляя около 0,15%, за исключением NASDAQ, который нес примерно такие же потери.

Фактором, сдерживающим рост американских фондовых индикаторов, выступили более слабые, чем ожидалось, финансовые показатели нескольких крупных компаний в США.

Европейские рынки акций сегодня также продемонстрировали в основном умеренную восходящую динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 в начале сессии резко снизился, после чего быстро восстановился, консолидируясь затем в небольшом плюсе и прибавив в итоге 0,1%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали вчерашние аутсайдеры, — бумаги X5 Retail, терявшие на дневном минимуме более 2% из-за слабого отчета по МСФО за III квартал. Однако котировки быстро перешли к росту, прибавив в итоге 4,15%.

Увеличилась капитализация и многих других ритейлеров: Магнит +1,73%; Детский Мир +0,8%; Лента +0,14%.

Активно повышались акции нефтегазовых компаний: Газпром +2,98%; Татнефть ао + 2,23%; Татнефть ап + 1,9%; Сургутнефтегаз +1,9%; Лукойл +1,6%; Новатэк +1,3%; Роснефть +0,88%.

Хороший рост продемонстрировали привилегированные (+2,16%) и обыкновенные (+2,06%) акции Сбербанка, обновившие максимальные значения с июня и июля, соответственно.

Бумаги Норникеля испытали резкое снижение из-за новости об аварии на руднике компании, но быстро вернулись к дневным вершинам, повысившись к закрытию на 0,96%. Позитивную динамику показало и большинство других представителей металлургического сектора: ММК +2,3%; Русал +0,87%; Северсталь +0,8%.

Покупки наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: Интер РАО +2,42%; ОГК ? 2 +1,7%; Русгидро (операционный отчет за II кв.) +1,47%; Россети ао +0,9%; Мосэнерго +0,6%.

Кроме этого, лучше рынка сегодня закрылись акции Системы (+2,43%).

Аутсайдерами вторника стали акции Транснефти, потерявшие 2,47%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: En+ ? 1,75%; Распадская ? 1,44%; Алроса ? 1,38%; Аэрофлот ? 1,24%; Полюс (операционный отчет за III кв.) ? 0,96%; Энел Россия ? 0,5%; Qiwi ? 0,43%.

БКС Брокер