Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2708 п. ( ? 0,49%)
Индекс РТС: 1330 п. ( ? 0,10%)

О главном

На старте сессии российские индексы продолжили расти, обновив недельные максимумы на позитивном внешнем фоне, после чего перешли к умеренной коррекции, чему способствовал существенный откат нефтяных цен. Однако во второй половине нашей сессии котировки нефти восстановились, а мировые фондовые индикаторы ускорили рост. Несмотря на это, российские индексы продолжили снижаться, закрывшись около новых дневных минимумов с умеренными потерями на фоне обвала акций Яндекса.

Позитивные факторы
? Рост цен на нефть
? Рост мировых фондовых рынков
? Ожидания смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Корпоративные новости
? Риски усиления санкционного давления на Россию
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Сегодня российские индексы открылись вверх, после чего совершили восходящий импульс, переписав недельные вершины благодаря позитивному внешнему фону. После этого произошла сдержанная коррекция и затем индекс РТС возобновил повышение, а индекс МосБиржи перешел к консолидации, демонстрируя более слабую динамику из-за непрекращающегося укрепления рубля.

В пятницу мировые рынки продолжили демонстрировать поступательный подъем благодаря увеличению шансов на позитивное завершение торговых переговоров между США и Китаем. Комментарии обеих сторон данного процесса пока свидетельствуют о том, что предварительная торговая сделка, скорее всего, на этой неделе будет заключена. В ее основу ляжет валютное соглашение, обязывающее Китай не использовать курс юаня в протекционистских целях.

Вероятно, рынки отреагируют на заключение сделки еще одной волной роста, но она, возможно, продлится недолго. Кроме фиксации «по факту», рынки будут закладывать в котировки сохраняющуюся внешнеторговую неопределенность, так как впереди нас ждет долгий и трудный процесс достижения консенсуса по всеобъемлющему соглашению между США и Китаем, и не факт, что он завершится результативно в обозримом будущем.

В середине сессии российские индексы перешли к активному снижению на фоне умеренной нисходящей коррекции нефтяных цен. При этом мировые фондовые индикаторы оставались около достигнутых сегодня вершин, лишь немного откатившись от них.

Несмотря на то, что в конце наших торгов нефть восстановилась, а глобальные рынки акций продолжили ускорять рост, российские фондовые индикаторы лишь усиливали нисходящую динамику, опустившись на отрицательную территорию. В итоге наши индексы закрылись около новых дневных минимумов, понеся умеренные потери.

Вероятно, история с Яндексом ухудшила настроение участников российского рынка, в основном зарубежных. Акции Яндекса сегодня на минимуме дня теряли около 20% из-за возможного законодательного ограничения доли иностранных инвесторов в российских IT-компаниях.

Нефть не показала устойчивой динамики

Утром нефтяные цены продемонстрировали восходящий импульс, обновив в начале наших торгов двухнедельные вершины. Однако после этого котировки существенно сдали позиции, восстановившись в конце российской сессии. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,9% немного выше уровня $60.

Кроме улучшившихся перспектив заключения торговой сделки, усиление восходящей динамики на нефтяном рынке было вызвано информацией о ракетной атаке на иранский танкер, произошедшей утром в Красном море около саудовского порта. Это увеличило геополитические риски, правда, эффект от данной новости недолго поддерживал активный рост котировок нефти. Некоторое давление на них оказало снижение прогноза роста спроса на нефть в 2019 и 2020 годах в ежемесячном отчете МЭА.

После семи недель непрерывного снижения количество буровых установок на нефтяных месторождениях в США увеличилось на 2 ед. в сегодняшнем отчете Baker Hughes. Рынок нефти традиционно почти не обратил внимания на данный фактор.

На мировых рынках акций наблюдается настоящее ралли

Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня находились в русле устойчивого восходящего движения, лишь изредка прерываемого умеренными и непродолжительными коррекциями. После старта американской сессии рост фондовых индикаторов приобрел вертикальный характер, и на нашем закрытии они прибавляли 1,6-1,8%.

На фоне внешнеторгового оптимизма дополнительную поддержку рынку акций США оказал вышедший сегодня индекс доверия американских потребителей, который неожиданно вырос, вопреки прогнозировавшемуся снижению. При этом компонента инфляционных ожиданий данного индикатора снизилась, не угрожая всплеском потребительских цен, что сохраняет возможности для дальнейшего снижения ставки ФРС.

Европейские фондовые площадки сегодня показали еще более внушительный рост. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на протяжении всей сессии поступательно двигался вверх, повысившись в итоге на 2,3%. Дополнительным драйвером роста рынков акций Европы стали позитивные корпоративные новости, поступившие из высокотехнологического сектора Германии.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Лукойла, повысившиеся на 2%. Позитивную динамику показали и многие другие представители нефтегазового сектора: Татнефть ао +1,62%; Газпром +1,28%; Новатэк +0,77%; Газпромнефть +0,72%; Роснефть +0,65%; Сургутнефтегаз +0,5%; Сургутнефтегаз-п +0,36%.

Акции ВТБ прибавили 1,4% благодаря очередному подтверждению намерения выплатить за 2019 г. дивиденды в размере 50% от чистой прибыли банка. Увеличилась капитализация и остальных крупнейших представителей финансового сектора: Сбербанк +0,8%; Сбербанк-п +0,76%; МосБиржа +0,28%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: ММК +0,86%; Полиметалл +0,73%; М.Видео +0,46%.

Безоговорочными аутсайдерами пятницы стали акции Яндекса ( ? 18,44%), на минимуме сессии терявшие чуть более 20%, впервые с начала года приблизившись к отметке 1850 руб. из-за опасений, связанных с возможным законодательным ограничением доли иностранных инвесторов в российских IT-гигантах. На этом фоне бумаги Qiwi упали на 7%.

Акции Алросы снизились на 3,55% из-за дивидендного гэпа. По этой же причине капитализация МТС уменьшилась на 1,74%. При этом обе бумаги отыграли существенную часть потерь, связанных с дивидендной отсечкой.

Вновь продемонстрировало негативную динамику большинство ритейлеров: X5 Retail ? 2,95%; Магнит ? 2%; Лента ? 0,97%; Детский Мир ? 0,3%.

Под давлением оказались многие представители сектора электроэнергетики: ОГК ? 2 ? 1,8%; ТГК ? 1 ? 1,4%; Энел Россия ? 1,06%; Россети ао ? 0,94%; Интер РАО ? 0,72%; Юнипро ? 0,56%; Ленэнерго-п ? 0,4%.

Продажи наблюдались в бумагах некоторых металлургических компаний: Русал ? 1%; НЛМК ? 0,7%; Норникель ? 0,38%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: Полюс ? 3,6%; Мечел ао ? 1,97%; Мечел ап ? 1,8%; Система ? 1,23%; Аэрофлот ? 1,07%; ТМК ? 1,06%; ПИК ? 1,02%.

БКС Брокер