Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2708 п. ( ? 0,42%)
Индекс РТС: 1306 п. ( ? 1,05%)

О главном

На страте сессии российские индексы обновили вчерашние вершины на позитивном внешнем фоне. Однако он резко ухудшился из-за усиления внешнеторговой неопределенности, в результате чего наш рынок снизился вслед за мировыми площадками. Во второй половине сессии российские индексы предприняли несколько коррекционных попыток благодаря восстановлению нефти, но закрылись недалеко от дневных минимумов.

Позитивные факторы
? Ожидания смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
? Снижение цен на нефть
? Снижение мировых фондовых рынков
? Риски усиления санкционного давления на Россию
? Риски эскалации внешнеторгового противостояния

В деталях

Сегодня российские фондовые индикаторы на открытии попытались продолжить восходящее движение предыдущей сессии, обновив вчерашние максимумы. Этому способствовал благоприятный внешний фон, обусловленный позитивными заявлениями сторон американо-китайских торговых переговоров.

Однако ситуация на мировых рынках быстро ухудшилась из-за сообщения МИД Китая о том, что Пекин примет ответные меры против США из-за внесения Вашингтоном в торговый черный список 20 китайских структур и 8 ведущих технологических компаний за предполагаемые нарушения прав человека в Китае.

Это увеличило неопределенность, связанную со стартующими в ближайший четверг торговыми переговорами между США и Китаем, от которых и так никто уже не ждал заключения всеобъемлющего соглашения, а теперь поставлено под вопрос даже принятие рамочных договоренностей и продолжение данного процесса.

В результате мировые фондовые индикаторы и нефтяные цены устремились вниз, что вызвало резкий нисходящий импульс на нашем рынке. Индекс РТС символически обновил вчерашний минимум. Индекс МосБиржи демонстрировал более сильную динамику благодаря существенному ослаблению рубля, также негативно реагирующего на ухудшение внешнего фона.

В середине торгов наш рынок перешел к восходящей коррекции благодаря поступательному восстановлению нефтяных цен. При этом западные фондовые площадки еще некоторое время продолжали снижаться, обновляя дневные минимумы. Но российские индексы консолидировались, предпринимая попытки уйти вверх.

К нашему закрытию мировые рынки акций обновили дневные минимумы, в результате чего индекс РТС вновь переписал месячный минимум, потеряв 1,05%, индекс МосБиржи снизился на 0,42%, сохранив поддержку со стороны снизившегося рубля.

Более сильную динамику сегодня продемонстрировали развивающиеся рынки акций. Индекс MSCI EM в конце наших торгов находился в небольшом плюсе. Однако в целом все мировые площадки, включая нас, будут и дальше столь же нервно реагировать на противоречивую информацию о ходе переговорного процесса между США и Китаем.

Нефть удержалась от сильного снижения

Утром нефтяные цены умеренно повышались, но после нашего открытия перешли к поступательному снижению. Однако во второй половине российской сессии котировки существенно сократили потери, несколько сдав позиции к ее окончанию. На нашем закрытии Brent теряла 0,9% немного ниже уровня $59.

Давление на рынок нефти, как и на другие мировые площадки, оказывает возросшая внешнеторговая неопределенность, способная ослабить рост мировой экономики, что ударит по глобальному нефтяному спросу. Однако в текущие относительно низкие котировки нефти заложены достаточно негативные ожидания, связанные с этими факторами, но почти не учитываются геополитические риски и иные угрозы со стороны предложения, что ограничивает потенциал падения нефтяных цен.

Также повлиять на динамику нефтяных котировок могут очередные отраслевые данные. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а в завтра в 17:30 – Минэнерго США. Ожидается рост запасов нефти на 2,6 млн барр. и суммарное уменьшение запасов нефтепродуктов на 2,5 млн барр.

Западные площадки испытали волну распродаж

Незадолго до нашего открытия фьючерсы на индекс S&P 500 довольно хорошо повышались, но затем перешли к поступательному снижению. В конце российской сессии американские фондовые индикаторы предприняли неудачную попытку восстановления, теряя на нашем закрытии 1,2-1,35%.

Вышедшие сегодня данные по индексам цен производителей США оказались ниже прогноза, что увеличивает шансы на более агрессивное смягчение монетарной политики ФРС. Однако сейчас мировые инвесторы сосредоточены на отношениях между США и Китаем, которые угрожают такими проблемами глобальной экономике и финансовой системе, с которыми могут не справиться даже активные денежно-кредитные стимулы ключевых центробанков.

Европейские фондовые индикаторы сегодня также продемонстрировали поступательное снижение. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 на старте сессии пытался повыситься, но затем активно сдавал позиции, перейдя во второй половине торгов к консолидации около дневного минимума, где и закрылся с потерей 1,1%.

Дополнительное давление рынки акций Европы оказала информация о том, что канцлер Германии и премьер-министр Великобритании в ходе сегодняшнего телефонного разговора не смогли найти компромисса по вопросу Brexit, и переговоры по этой проблеме близки к провалу.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Полиметалла (+2,84%), позитивно отреагировавшие на повышение котировок драгоценных металлов, вызванное ухудшением внешнеторговой ситуации. На этом фоне бумаги Полюса подорожали на 2,2%.

Восходящую динамику продемонстрировали некоторые представители сектора электроэнергетики: ТГК ? 1 +1,22%; Юнипро +0,98%; Ленэнерго-п +0,88%; Мосэнерго +0,88%; Русгидро +0,62%; ФСК ЕЭС +0,23%.

Увеличилась капитализация некоторых нефтегазовых компаний: Сургутнефтегаз-п +0,72%; Новатэк +0,55%; Сургутнефтегаз +0,25%; Роснефть +0,24%.

Кроме этого, значительно лучше рынка сегодня закрылись: ПИК +2,36%; Распадская (отчет по РСБУ за III кв.) +2,35%; Мечел ао +1,75%; Фосагро +1%.

Аутсайдерами вторника стали акции ВТБ, потерявшие почти 2%. Негативную динамику продемонстрировали и другие представители финансового сектора: МосБиржа ? 1,1%; Сбербанк-п ? 0,78%; Сбербанк ? 0,64%.

Под давлением оказались бумаги некоторых нефтегазовых компаний: Газпром ? 1,4%; Татнефть ап ? 1,18%; Лукойл ? 0,88%; Газпромнефть ? 0,62%; Башнефть ап ? 0,46%; Татнефть ао ? 0,43%.

Также существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Магнит ? 1,86%; МТС ? 1,8%; Русал ? 1,66%; ТМК ? 1,34%; Интер РАО ? 1,24%.

БКС Брокер